1、消息面，特朗普政府允许英伟达等向中国出售先进的H200等芯片，这两天CPO狂飙呀！[淘股吧]

毕竟国内的CPO企业，主要是靠英伟达这些巨头活命的，如果英伟达在国内的业务继续，那么易中天们就会继续抱团狂欢呀！

昨天有东田微、致尚科技等20cm，今天又有德科力20cm，易中天+胜宏科技+工业富联，今天走势也非常好。

我昨天盘中6%左右追了液冷的思泉新材，没有追存储芯片的香农芯创或江波龙，遗憾了很久，感慨总是二选一选错。

我的逻辑就是，既然算力硬件动，那么液冷可能也会跟随异动，看来这个逻辑没有问题！

今天思泉新材冲高到7%以上我清仓了，还是吃了些肉！华虹公司今天也清掉了，我就看个反弹吧。

2、这两天，港股恒生科技指数，并没有跟随创业板指持续收涨，这表明目前不是外资在买买买，不是市场环境变好了，而是内资机构的回补自身票仓行为。

易中天基本代表机构票仓，最近很强，且量能放大到2万亿，这多出来的资金，基本可以判断为机构回补自身票仓。

他们的自身票仓就是科技权重+各行业龙头。另外，量化也起到了助涨功效，扩大了涨幅。

3、商业航天还在扩散中，感觉没有完！

最早是集中在几只龙头叠加福建概念，然后扩散到航天系，也就是带航天二字的个股都疯狂炒作，比如航天机电、航天发展、航天科技等，现在扩散到普通票了。

前几天大幅异动的是上海瀚讯、西侧测试、昨天大幅异动的是天银机电，今天大幅异动的是陕西华达。都是老面孔，资金是有记忆的。

其实，西侧测试上周三尾盘就想搞的，由于当时无法判断是最后一波，还是全面启动，没有介入，错失大肉。现在看来是大规模启动的开始，而不是最后一波

虽然之前强势的一些航天票今天有分化，但是商业航天版图普票，还在横向发展。资金介入越来越深，资金在板块内横移。卫星ETF最近走势还是非常强悍的。

4、今天海南票大幅调整，但是福建票还是保持了活跃度的。明显福建强过海南。福建海南还是会间歇性活跃的。


5、其他板块方面：

a、AI眼镜和手机带动的消费电子，还是有资金介入的，规模不大，没有量化的助推。我一直持有蓝思科技这只票，虽然对比领益智造和立讯精密、长盈精密，弱了很多很多，但是总是抱有一丝幻想，希望某日大涨。

b、人形机器人的少数个股，也是有间歇性的发力，规模不大。

c、防守的消费类，主要是食品内，还是有资金介入的，面还是很广的，只是异动规模不大，每次到年底都会炒一波食品，一是年货消费，二是市场抽水防守板块发了。我对参与食品类个股，还是很有偏好的。

d、其他就是一些有严重烙印的机构票了。

6、盘面数据方面，权重发力，今天量能还是在2万亿左右，赚钱效应今天大幅回落到33%，主要就是以算力为代表的机构票在活跃，普通票还是较弱的。

综上所述：现阶段应该是机构票回补自身票仓的阶段，另外航天票在同板块内横移，还在扩散，像极了前段时间的电池板块走势。大盘整体上，不好过分乐观，也不可过分悲观，关注节奏变化和主线变动。