一、总体策略

指数：昨日水下震荡，弱势整理，收-0.37%，3909。隔夜美股涨跌互现。A50跌-0.18%，外围环境偏弱
今日指数看3914、3902。高开在3914之上，修复预期，上方压力3923、3936；低开在3902之下，不及预期，回踩，下方支撑3888、3881；中间开，整理盘
情绪：昨日短线情绪分歧，今日看能否修复
多头看安记食品、龙洲股份、骏亚科技、航天机电；空头看瑞康医药、海王生物
近期其他热点辨识度，也要适当看看
题材：昨日收盘福建最强，其次AI硬件（数据中心/光模块/AI应用）、商业航天、消费。其他题材几无表现
今日看福建、商业航天、AI硬件的分化力度，其次消费的持续性，机器人看修复情况
其他方向，竞价及盘中再看
消息：国家税：《税收大数据显示：新场景新模式带动服务消费快速增长》；英伟达将被允许向中国出口H200芯片；“多晶硅产能整合收购平台”正式成立

二、市场机会

（一）短线

昨日短线情绪分歧，看今日能否弱转强修复
安记食品，6板，爆量+尾盘抢跑，今日有核按预期。但盘后消费利好，若核按看有无反核机会。跌停附近性价比高，若反核出水，或竞价量能不够则可放弃
其他的，就看消费前排有无炸板低接的机会，临盘再看

（二）题材

三板组：大业股份

1、福建+消费

王毅：台湾地位已被“七重锁定”
国家税务总局发文：《税收大数据显示：新场景新模式带动服务消费快速增长》
新闻联播：福建莆田优品焕新消费季暨总台系列活动启动
商务部：学推广胖东来好经验好做法
台湾网红“馆长”陈之汉在抖音“智慧馆长1号”宣布即将开始带货直播
福建连续3日涨停最多，昨日盘后叠加消费消息刺激，有望继续走强
合富中国和平潭发展调整，补涨却更强了，特别是消费分支
短线风标看安记食品，趋势看海欣食品，容量中军看永辉超市
永辉超市陈小群出手3亿，后续关注趋势调整的低吸机会，不可追高
消费今天有热启动预期，关注叠加福建概念的前排炸板低接机会，临盘看
若非福建消费走强，例如欢乐家，也可适当关注
其他福建龙洲股份、厦门港务较强，已不好参与
低位补涨，看题材叠加的票为主，概念作为加分项看

2、AI硬件（数据中心/光模块）

谷歌首款搭载Gemini的AI眼镜将于2026年推出
美国总统特朗普周一表示，英伟达将被允许向中国和其他地区的“已批准客户”运送其 H200人工智能芯片，条件是美国获得25%的分成
智谱深夜开源其核心AI Agent模型AutoGLM。该模型被业界视为全球首个具备“Phone Use”（手机操作）能力的AI Agent，能够稳定完成外卖点单、机票预订等长达数十步的复杂操作流程
昨日AI硬件方向继续走强，已连续强势3日，后续有整理预期
AI硬件，CPO抱团迹象愈演愈烈，易中天、胜宏科技、工业富联五只票，是机构抱团核心
谷歌OCS链也不弱，德科立、腾景科技、光库科技、赛微电子、福晶科技等走强
光芯片，看源杰科技、长光华芯反馈
其他逻辑，看致尚科技、中瓷电子、鼎泰高科等
国产算力，摩尔线程走的很强，寒武纪和东芯股份跟随。就看这几个GPU标的反馈
前期埋伏的票，减仓做厚利润垫
趋势票看北京君正、福晶科技有无埋伏低吸机会

3、商业航天/太空算力

据国家航天局消息，该局已于近期设立商业航天司，相关业务正在逐步开展，标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构，未来将持续推动我国商业航天高质量发展
山东：“十五五”时期深化“1+3+N”的商业航天产业发展
9日6时11分，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将卫星互联网低轨15组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功
9日11时41分，我国在酒泉卫星发射中心使用长征四号乙运载火箭，成功将遥感四十七号卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功
昨日题材延续分歧，高位航天发展开始横盘
航天机电和乾照光电，日内反包成了新抱团，今日看这两个能否继续走强
其他的，顺灏股份、航天动力、雷科防务等继续观察
趋势票看陕西华达（60.42）、天银机电（21.77）、中国卫星（46.98）、银河电子
可适当关注回踩关键点位不破的趋势低吸机会

4、机器人

美国政府考虑在明年发布一项关于机器人技术的行政命令，卢特尼克近期一直在与机器人行业CEO会面
智元的第5000台人形机器人量产下线
受特斯拉机器人视频利空影响，昨日走弱调整
风标看长盈精密、三花智控，若延续调整，题材也会继续调整
关注日内主动或调整到位的标的
趋势票看七星股份、固高科技（36.70）、昊志机电，关注量窒息埋伏机会

5、反内卷

9日，有消息称，“多晶硅产能整合收购平台”正式成立，公司名称为北京光和谦成科技有限责任公司
主要利好光伏上下游产业，叠加太空光伏、福建的可多关注
趋势票看传音电子（25.20）、清源股份、宇晶股份、合盛硅业、通威股份有无低吸机会

三、总结

指数上，补缺后昨日回踩整理，有继续整理预期
题材上，AI硬件连续3日强势，今日有调整预期，继续减仓为主
消费盘后利好，今日有热启动预期，前排或还有上车机会，积极关注
商业航天高标横盘，利好补涨，题材还有预期，低吸埋伏为主
机器人当前轮动较弱，核心票、趋势票，低吸埋伏，不能追高
情绪上，连续7板市场高度压制，看这一轮短线能否突破
若不过，短期又有走弱风险，等下一轮短线行情
继续保持敏锐，保持仓位清爽！