美股调整之后，咱们市场的运行节奏没有被影响，即使是今天指数调整，但是运行节奏仍然维持“以我为主”。
如果真按照美股叙事，硬件早该跟着英伟达一起调整了。
而在周五美股科技调整风波之下，咱们机构占比最高的硬件今天也基本没有跌，所以今天市场调整与海外关系不大。
硬件当下没有预判意义，未来如果机构还能拿到增量资金，硬件继续涨的概率也不小——硬件涨跌跟基本面的关系不大，反之没有增量的话，也可能会横住，机构才能缓慢出货。

也正是因为这种交易模式，间接推动了这波商业航天的行情。
商业航天已经持续快3个星期，到今天机构也算正式入场了。
“没办法，硬件横盘了，商业航天一直涨，不买的话，可能就会被基准落下”。
抱有这种心态的机构估计不少，所以商业航天我一直说没有结束。
考虑到如今商业航天已经出现个股独立行情，想参与的话，后续适合设好止损，或者参与相关ETF的趋势。
在商业航天结束之前，中间穿插的任何题材都是支线——支线持续性一般都不会太好。
像上周五的缺电概念，周末不是没人吹，但是今天分歧烈度很大，而量化又去拉了反内卷跟消费。
这种情况下，想做交易不如盯着主线进行博弈。
应用这波下来，普遍回撤10%左右，但我目前没有离场想法。
咱们市场生态一贯如此，要么无人问津，要么一飞冲天。
像今年医药，行情来之前，基本上没人去讨论，后续行情来了，大家也很难反应过来。
真的确认行情来了之后，基本也到鱼尾了。
它不像XBI那么有规律，所以真要启动的时候，如果自己不在，后续也很难上车了。
关键得自己算好赔率。
反正到明年上半年应用还没有实质性进展，硬件这批公司都不用去展望27年资本开支了，那个时候就真是泡沫了。
不过从今年Q3业绩出发，理论上Q4跟明年Q1应用的业绩都会挺好，这一块基本面大概率会反馈出来。