昨晚复盘后对这一周的行情已经不抱希望了，所以计划今天若无什么好机会就准备空仓观望，周五午后可能是个入场的机会，因为期指结算（期指主力达成了压低结算的目标后，真正的反弹才能逐步启动）和小日本加息两只靴子都落地了，资金才会结束观望开始干活。[淘股吧]
所以，盘前看到了谷歌正在英维克审厂的消息，竞价时重点关注英维克，跳空高开4个多点，尽管有同样属于谷歌液冷供应商的飞龙一字板指引，但还是犹犹豫豫没敢去，英维克快速上板错失机会后，小仓位入了南京商旅和通鼎互联，两只快速上板后双双炸板，英维克封板不久也炸了，更加没啥信心，随后根据涨价消息入了一只章源钨业之后就没有再操作。整个上午的盘面也很沉闷，到中午收盘又是接近4千家绿盘（3700多只），吃完饭就睡觉了，到了2点多一觉醒来，大A的天都变了。。。。。。踏空了。今天踏空的也许不是少数，盘后看，午后这一波拉升主要是宽基ETF放量带动，显然是某队手笔，大金融和权重带动指数，机构资金扎堆进攻易中天助攻，对于中小盘和情绪投机来说，没有什么带动，甚至还瓦解了短线抱团。看龙虎榜，即便小群总火力全开，其他游资的参与度并不高。一直关注的一位老师，这些天一直在逆势赚点小钱，今天反而爆亏56万，看持仓是因为在抱团里没有及时撤退。

立即扒了一下消息，原来是亚马逊正在洽谈向OpenAI投资100亿美金，这在全球AI圈都是一个重磅消息，同时，今日高盛也出面力挺甲骨文-----甲骨文这类公司的情况并不意味着整体人工智能需求的减弱，相反，它们往往反映了运营挑战或供应链瓶颈。这两条消息，对正在因为AI泡沫轮而陷入极度焦虑的市场资金来说更是一剂强心针。
今天这个超预期放量反包，并未改变上证日线和周线处于下行区间的共振趋势，而且这个尾盘拉升为明日带来兑现压力，所以，今日若没有及时在低位入场，明日的惯性冲高多半是持筹者兑现的节点。原本于下周复牌的中金证券，盘后突然宣布明日复牌，明日证券如果拉升，有可能继续带动一波，但美股三大指数集体高开纳指突然直线跳水了，原因暂时不明，锂矿股大涨。

今天的走势，暂时证明了箱体支撑得到短期确认。如果明日行情继续向好，我计划重点还是看谷歌链和英伟达电力峰会概念股，审厂的消息会陆续发酵的，而本该发酵的消息被大盘走势压制了感觉还是会发酵一下。
转发小圈子传的消息：
今天市场讨论国内企业参与谷歌供应链的热度较高，核心逻辑是谷歌宣布将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗，谷歌TPU v7峰值功耗达980W，且近期在国内密集审厂，单芯片近千瓦功耗将强制100%采用液冷，并对SST（固态断路器）等新型电源保护器件产生刚需。今天大涨的都是传闻中的审厂标的。
- 液冷/散热：飞龙股份（电子水泵、供应英维克/台达，间接供谷歌）、英维克（谷歌审厂核心标的）、宏盛股份（换热器）。

- 英维克，meta、NV确定性强，google、aws、openAI有望导入；其次，思泉新材，rubin液冷板送样中。
- 检测设备链博杰股份，google测试设备核心供应商，业绩进入爆发期。
- 代工链奕东电子，AVC冷板代工，coolermaster有望导入；
- Tier2/Tier3厂商飞龙股份，CDU液冷泵核心供应商，大客户为英维克和台达。
- AI电力/电源：泰永长征（独家逻辑：固态断路器SST，配套台达进谷歌/NV）、金盘科技（传谷歌审厂，干式变压器）、新雷能（切入谷歌TPU电源模组）。
- 光通信：联特科技（传通过谷歌800G验证，午后20cm涨停）、胜宏科技（HDI板，谷歌V8服务器一供预期）。

新增变化：谷歌订单落地。英维克供谷歌的是CDU Manifold 交换冷板、快接头等，其中CDU份额市场预期20%-25%，快接头份额预期10%。这些器件占液冷总价值量的70%，谷歌给它们指引的是4万个液冷柜，马上陆续开始交付了。

液冷泵近况更新：
- 飞龙股份：核心战略产品是22kW和37kW电子屏蔽泵，目前22kw已出货，单价5万，预计37kw明年上半年出货。目前是一个个小订单，后续可以期待谷歌验厂后，ywk给公司下大批订单。
- 大元泵业：30kw数据中心屏蔽泵预计春节前后推出，公司与ywk长期合作，预计验证速度较快。
- 南方泵业：25Q4已推出最新研发的屏蔽泵，主要功率段为4.5kw-8kw，目前进展较快的客户主要是同飞，申菱等，预计同飞26年对该款屏蔽泵有2万台需求
谷歌链新贵：
- 联特科技：公司目前已实现800G AOC和DR8的批量出货，从明年上游物料的下单情况和公司产能提升计划可以预判这两款产品明年将贡献大幅增长的动力，足够支撑公司250亿以上的市值，再叠加切入谷歌1.6T的预期，市值弹性空间天花板将进一步大幅抬升。
- 炬光科技：公司目前已在OCS中供应核心器件N*N大透镜，明年谷歌OCS出货预期大增后，客户的指引有量级级别的提升，为公司贡献千万级收入增量。此外公司在CPO中也有核心器件的技术领先和客户卡位优势，很有希望在CPO技术路线收敛商用落地后实现快速起量！此前我们测算就CPO产品就可以支撑其300亿市值。
此外，谷歌对于HVDC、PSU等电源产品的国内供应商也持有积极开放态度：
- 华光新材：公司正加速对接台系液冷板厂商，准备相关钎焊料产品试验工作，全年实现亿元+液冷收入概率较大，盈利能力远高于现有业务，作为竞争格局非常集中的小众环节，将充分受益液冷行业指数级爆发。
- 奕东电子：冠鼎收购完成后，公司将加速产品方案和客户的整合，在维持AVC良好合作基础上，继续加大力度拓展Google和Meta等北美Asic的合作力度，同时在阿里、字节已经实现商务突破，未来有望获得大单。
- 麦格米特：目前公司和Google正在进行平台级技术对接，进展较好。BBU、超级电容已经进入list，搭配PSU方案增强整体解决方案。
- 金盘科技：今天产业链了解到，谷歌刚在金盘审厂完成，预计马上下订单，应该12个亿左右（2年维度），后续meta订单应该年底或者明年初也会落地，两家合计两年小30亿，每年十几亿增量订单对应3～4亿增量利润。
TPU机柜预计26年出货量4万台+，其中公司获得CDU约25%供应份额，对应20-30亿元。
至目前，公司已有海外订单40亿元+：
- NV直接下单：合计约17亿元。UQD 100-200万对，50-60美金/对，约5亿元；1000-2000台CDU，12万美金/台，约12亿元。
- 谷歌：CDU 份额约25%，对应20-30亿元。

今天带领指数上攻的是金融和科技硬件，金融方面很明显有资金提前得知三大证券复牌消息拿了先手，科技硬件是亚马逊百亿投资和谷歌审厂发酵，明日即便持续放量到2万亿左右也挺难支撑这两个巨量题材，所以个人更看好谷歌链的持续性。
平潭跌停带动高位股集体扑街，暂时无法判断平潭周期是否结束，毕竟之前跌停过三次也没死透。商业航天今天没能完成与平潭周期的剥离，反而随着平潭一起扑街，后续看航天的修复力度才能确定二波是否存在。消费今天也是强分，但有平潭的扰动，盘后继续有消息，还是昨天复盘观点，用趋势方法去参与。如果明天指数继续上涨，重点看资金主要选择哪个方向进攻，如果指数收阴，那继续看戏。

今日操作：
没上仓位。 两个涨停板也不值一提。