指数受美股走弱拖累全天弱势震荡，英伟达链相关科技股调整幅度居前，上证指数在银行、保险等板块的护盘下维持红盘运行，市场情绪迎来修复。具体来看盘面，中际旭创、新易盛全天于水下震荡整理，天孚通信展现超预期强势震荡走势，联特科技、博创科技、长飞光纤、东田微、剑桥科技等多股同样保持强势震荡格局；其中赛微电子在连续进入监管名单后，走势仍超预期强势，值得重点关注。液冷板块受外围市场影响表现偏弱，板块内奕东电子强势大涨，飞龙股份遭老庄减持上演“爆头”行情，英维克冲高后回落，整体板块延续震荡整理态势。整体而言，英伟达链相关核心个股筹码结构保持稳定，未出现明显松动迹象，日内的调整反而构成低吸布局的机会，或是向核心标的切换的契机，后续需持续高度关注板块动向，聚焦逻辑核心与趋势主线即可。

再看情绪端，前期“空军司令”龙州股份开板释放筹码，顺灏股份、西部材料、百大集团等竞价高开，通宇通讯、平潭发展等开盘后同步跟随冲高，市场情绪端的负反馈已基本消除。商业航天板块在连续分歧后迎来强势回流，盛洋科技持续一字涨停，顺灏股份、西部材料完成反包涨停，中国卫星盘中封死涨停，天银机电盘中斩获20厘米涨停，西测测试延续大涨态势，航天发展、航天电子、华菱线缆、航天机电、臻镭科技、通宇通讯等其余人气股纷纷跟随冲高，在指数弱势的背景下，凸显出主线题材的强势属性。后续对于该板块，需聚焦逻辑硬核、形态优质的个股，做好去弱留强，预计短期内板块炒作行情尚未结束，同时可关注指数回暖放量之际，板块能否顺势进一步加强。

早盘消费分支的犒赏经济概念迎来发酵，广博股份高开后秒速封板，南京商旅同样高开秒板，德艺文创收获20厘米涨停，三湘印象、浪莎股份、浙江众成等多股相继涨停，相关题材晚间发酵热度较高。预计明日板块前排标的大概率难以买到，参与时需保持谨慎，大消费板块的辨识度仍可继续关注东百集团，连板方向重点观察百大集团能否走出超预期表现，中军标的则紧盯永辉超市。在板块未与指数形成共振之前，可当作逆指数抱团行情参与，叠加消费领域相关利好消息持续释放，该方向可视为一轮动分支，将犒赏经济与大消费相关标的归为同一大板块整体看待即可。

蚂蚁阿福相关概念近期同样热度升温，凭借另辟蹊径打通新流量入口引发市场关注，后续可继续跟踪相关催化消息。板块内鹭燕医药一字涨停，华人健康实现20厘米反包涨停，美联健康、嘉和美康、塞力医疗等多股换手涨停，若计划参与需严格做好去弱留强。该板块行情对消息面催化依赖性较强，建议以短期操作为主。

综合来看，机构资金预计仍将围绕AI英伟达链展开核心抱团，短线题材方向则以商业航天为主线，大消费、AI应用等板块作为辅助轮动炒作。在指数确认无向下风险、后续上行空间打开的背景下，可结合自身操作偏好，围绕各板块核心标的积极参与即可。 $百大集团(sh600865)$$西部材料(sz002149)$$通宇通讯(sz002792)$