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作为电接触产品领域的国家级“小巨人”，公司凭借核心技术优势、稳健的经营基本面和清晰的增长路径，展现出独特的投资价值。
理由一：行业景气度回升，新能源与智能家居打开增量空间
聚星科技所处的电接触产品行业，其下游应用正迎来强劲增长。电接触产品是低压电器的核心部件，广泛应用于家电、工业控制、汽车等领域。
新能源汽车与充电桩： 在“双碳”目标驱动下，新能源汽车市场渗透率持续提升。2023年已达到31.55%，截至2024年7月底，全国充电桩数量同比增长53%。这直接带动了对高压直流继电器等低压电器的需求，而聚星科技已针对新能源场景开发出具备优良抗转移能力的AgSnO2In2O3电触头，并已实现小批量应用。
智能家居： 智能家居市场的快速崛起也为低压电器带来增量。据预测，2024年国内市场规模将达7848亿元，为公司产品提供了广阔的应用前景。
理由二：国家级“小巨人”地位，核心技术构筑高护城河
聚星科技是国家级专精特新“小巨人”企业，其技术实力是核心竞争力。公司拥有授权专利46项，并围绕材料配方、生产工艺、制造设备三大方面持续创新，形成了10项核心技术，贡献了超过95%的收入。
市场占有率领先
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其生产的 铆钉型电触头 ，近三年国内市场占有率（按销售数量统计）均 排名全国第一 。
核心产品
电触头
授权专利
46项
核心技术
10项
公司还通过募资项目对生产线进行智能化改造，旨在扩大产能、提升效率，巩固其在行业中的领先地位。
电触头产品特写
电触头产品特写
理由三：2025年业绩稳健增长，盈利能力持续优化
尽管第三季度净利润有所波动，但公司整体营收保持了稳健的增长态势，显示出较强的经营韧性。
2025年前三季度业绩
营业收入达到 8.36亿元 ，同比增长18.82%；归母净利润为 8343.85万元 ，同比减少7.64%。
2025年第三季度业绩
营业收入为 2.99亿元 ，同比增长11.50%；归母净利润为 2939.57万元 ，同比减少29.51%。
值得注意的是，2025年上半年（1-6月）公司盈利同比增长11%，显示出上半年的稳健增长。 同时，公司资产负债率（34.41%）低于行业平均（40.49%），财务结构健康，抗风险能力较强。

理由四：机构看好未来，年报业绩预期明确
证券机构对聚星科技的未来发展持积极态度，并给出了明确的业绩预测，为投资者提供了清晰的参考。
机构业绩预测 (东吴证券)
2025年归母净利润
1.30亿元
2026年归母净利润
1.58亿元
2027年归母净利润
1.94亿元
东吴证券在2025年8月27日的研究报告中，对公司2025年至2027年的业绩给出了具体预测，并维持“增持”评级。这表明机构对公司未来的增长路径和盈利能力有较强的信心。

理由五：股东结构优化，公司治理与市场关注度提升
良好的公司治理和市场关注度是企业长期发展的保障。截至2025年9月30日，公司A股股东户数为6370户，较上期减少了19.00%，显示出股东结构趋于集中，市场信心有所增强。 公司于2024年11月11日登陆北交所，为市场带来了新的活力。 此外，公司计划于2025年12月30日召开第四次临时股东大会，保持了与投资者的沟通。
总结
综合来看，推荐聚星科技的理由主要基于以下几点：

行业东风： 受益于新能源和智能家居两大高景气赛道，市场需求广阔。
技术壁垒： 作为行业“小巨人”，拥有领先的核心技术和高市场占有率。
经营稳健： 2025年前三季度营收实现稳健增长，财务状况健康。
机构背书： 证券机构对未来的业绩增长有明确预期，维持积极评级。
治理优化： 股东结构趋于稳定，公司治理和市场关注度持续提升。