今日头条[淘股吧]

①自主可控/光.刻.机-十五五强调科技自立自强，设备材料国产替代加速，路.透：中国国产EUV光刻机在深圳测试，国产光.刻.机产业链加速；（利和兴、奥普光电、凯美特气、电气风电、新莱应材、腾景科技、蓝英装备等）


②商业航天-SpaceX确认2026年IPO计划 ，估值半年翻倍至8000亿美元，有望创下史上规模最大IPO；（顺灏股份、航天科技、昊志机电、银邦股份、航天机电 、航天电子、乾照光电 、天银机电、硕贝德等）

③大消费/犒赏经济-《学时报》发表文章《何为“犒赏经济”》指出，一种被称为“犒赏经济”的新型消费模式在年轻群体中悄然兴起并迅速发展，成为拉动内需、扩大消费的新引擎。；（大消费/万事利、百大集团、南京商旅、中央商场、利群股份、上海九百、益民集团等;犒赏经济/三湘印象、浙江众诚、一心堂、来伊份、九牧王、德艺文创等）

④算力硬件-谷歌TPU需求超预期，扩大了与联发科合作定制新一代TPUv7e的订单，订单量较原规划激增数倍；（英维克、利和兴、申菱环境、硕贝德、联特科技、飞龙股份、长飞光纤等）

⑤医药医疗-“蚂蚁阿福”发布后下载量猛增，月活用户规模已超1500万，每天回答用户500多万个健康提问；（美年健康、鹭燕医药、华人健康、塞力医疗、嘉和美康、漱玉平民等）

⑥机器人-人形机器人量产路线清晰 ，机构建议关注产业链投资布局机会； 智元机器人入股陪伴机器人研发商炽梦科技；（昊志机电、长盈精密、利和兴、硕贝德、 威马农机、品茗科技 、金发科技等）



No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
商业航天：盛洋科技
消费/犒赏经济：广博股份、南京商旅、百大集团
蚂蚁阿福：鹭燕医药、美年健康
无人驾驶：浙江世宝
股东变更公告：胜通能源、嘉美包装
二、特朗普媒体科技集团拟并购核聚变公司
特朗普旗下的媒体企业——特朗普媒体与科技集团，同意以全股票交易方式与核聚变能源企业TAE科技公司合并，交易总价值超60亿美元。此项交易旨在整合特朗普媒体与科技集团的资本渠道，以及TAE科技的核聚变技术，从而为人工智能产业的蓬勃发展提供能源支持。特朗普媒体科技集团股价上涨41.93%。
核聚变：雪人集团、合锻智能、永鼎股份、安泰科技、中国核建、哈焊华通
北交所+核聚变：常辅股份、辰光医疗
三、内存芯片需求强劲 美股存储概念大涨
美光财报显示内存芯片需求强劲，公司高管透露，公司2026年全年高带宽内存（HBM）的供应量已就价格和数量与客户达成协议，全部售罄；预计HBM总潜在市场（TAM）将在2028年将达到1000亿美元，较此前指引提前两年实现。罗森布拉特证券将美光科技目标价从300美元大幅上调至500美元，美光科技涨超10%。
高盛预测，由于内存供应难以满足日益增长的市场需求， DRAM 和SSD的价格预计将在明年大幅上涨。
存储芯片：德明利、万润科技、香农芯创、江波龙、普冉股份
四、新闻联播：各地多举措激发冰雪消费活力 2025年中国冰雪产业规模预计突破万亿元大关
1、新闻联播：这个冬天，冰雪运动热度持续攀升。各地以“冰雪+”为核心的新模式、新场景不断涌现，激发冰雪消费，释放市场活力。辽宁推出五条特色旅游线路，将冰雪运动、温泉康养、民俗文化、海冰奇遇与美食文创资源串联起来，丰富游客的消费体验。黑龙江伊春依托森林冰雪资源，开展冰雪森林穿越、冰钓冬捕、雪地足球、冰上龙舟等活动，打造多元化创意场景。在内蒙古阿尔山，火山熔岩、森林温泉等独特景观吸引了不少游客。“旅拍+温泉”“旅拍+冰雪漂流”一系列沉浸式体验项目，更是受到年轻人的欢迎。
2、我国冰雪经济正持续壮大。《中国冰雪产业发展研究报告（2025）》显示，2025年中国冰雪产业规模预计突破万亿元大关，达到10053亿元。
3、商务部召开消费新业态新模式新场景试点工作部署推进视频会议，打造消费创新发展的新高地，培育消费能级提升的新引擎。
冰雪经济：雪人集团、晶雪节能、冰山冷热、长白山
五、特朗普签署行政命令 重申2028年登月目标
据央视新闻，特朗普当日签署了一项行政命令，为“美国优先”的太空政策制定了愿景，以确保美国在太空探索、安全和商业领域“引领世界”。该命令要求美国人到2028年重返月球，并在2030年前建立永久月球前哨站的初始设施，指示在月球和轨道上部署核反应堆。该命令通过升级发射基础设施和开发商业途径，以在2030年前取代国际空间站。
商业航天：盛洋科技、神剑股份、顺灏股份、天箭科技
北交所+商业航天：星辰科技、天力复合
六、商务部：已批准部分稀土出口通用许可申请
18日下午召开的商务部例行新闻发布会上，新闻发言人何亚东针对稀土相关物项出口管制的最新进展进行回应。随着相关出口和合规经验的积累，部分中国出口商已初步达到申请通用许可的基本要求。据我所知，目前已收到并批准了部分中国出口商提交的通用许可申请。
稀土：宁波韵升、中科三环、北方稀土、金力永磁
北交所+稀土：九菱科技

No.2 公告精选
一、日常公告
四川路桥：获中邮保险举牌 持股比例达5%
西部矿业：全资子公司格尔木西矿资源取得采矿许可证 该矿区拥有金金属量2.86吨
维 信 诺：拟签署《投资合作协议二》推进合肥第8.6代AM OLED 生产线项目 二期资本金94.43亿元
许继电气：与华为数字能源技术公司签署的合作意向协议为合作框架协议
海天味业：未来三年每年现金分红比例不低于80%
二、停复牌
南都电源：复牌，控股股东终止筹划控制权变更事项
中微公司：停牌，筹划购买杭州众硅控股权
旭升集团：停牌，控股股东筹划控制权变更事项
三、地雷阵
瑞晨环保：股东拟减持3.00%股份
蠡湖股份：股东拟减持2.98%股份
君实生物：股东拟减持2.00%股份
大中矿业：股东拟减持1.44%股份
华海诚科：股东拟减持1.00%股份
绿亨科技：股东拟减持1.00%股份
安联锐视：股东拟减持0.96%股份
国盾量子：董事长意外去世
四、异动公告
飞龙股份：经核查控股股东近期减持公司总股本0.59%
合富中国：公司股价累计涨幅已严重偏离基本面 存在较大交易风险
立达信：第五大股东李春华12月10日至12月17日期间减持1.56%公司股份
奕东电子：控股股东、实控人的一致行动人12月10日至12月17日减持234.63万股
五、动态更新


No.3 全球市场一、全球市场
美股三大指数集体收涨，大型科技股普涨，存储概念、半导体设备与材料涨幅居前，美光科技涨超10%，SanDisk涨超6%，西部数据涨超5%。
纳斯达克中国金龙指数收涨0.97%，热门中概股多数上涨。
二、热门美股和中概股
三、大宗商品（夜盘品种）
No.4 连板梯队和涨停事件
一、连板梯队和涨停分布图
6连板：百大集团
5连板：胜通能源
4连板：皮阿诺
3连板：博菲电气、利群股份、浙江世宝
2连板：嘉美包装、鹭燕医药、盛洋科技、南京商旅、苏利股份、庄园牧场、立达信、美年健康、钧达股份、中天服务、长飞光纤
二、连板晋级回顾推演
三、涨停事件
1、消费/犒赏经济（21）
6板：百大集团
3板：利群股份
2板：南京商旅、庄园牧场、中天服务
1板：广博股份、三湘印象、来伊份、中央商场、浙江众成、浪莎股份、德艺文创、深中华A、上海九百、皇氏集团、九牧王、瑞贝卡、奥佳华、益民集团、新世界、博纳影业
事件1：12月8日，政Z局会议，坚持内需主导，建设强大国内市场。
事件2：12月10日，商务部表示，学XI推广胖东来等企业好经验好做法，加快转型提升。
事件3：12月10日-11日，经济工作会议，建设强大国内市场，深入实施提振消费专项行动。
事件4：12月14日，三部门发布更大力度提振消费的通知，积极开展促消费活动。
事件5：12月16日，求是杂志发表文章《扩大内需是战略之举》。
事件6：12月17日，《学XI时报》发表文章《何为犒赏经济》，是指消费者在面对工作生活压力或特定的心理需求时，通过购买价格在承受范围内的非必需品或体验服务，以获取即时性愉悦感、自我确认感和心理疗愈的一种经济活动。
2、医药医疗（9）
2板：鹭燕医药、美年健康
1板：重药控股、华人健康、塞力医疗、英特集团、嘉和美康、一 心 堂、漱玉平民
事件：蚂蚁旗下AI健康应用“蚂蚁阿福”冲上苹果应用榜总榜第二位，登顶医疗软件第一名。
3、商业航天（8）
2板：盛洋科技
1板：神剑股份、顺灏股份、天箭科技、北摩高科、华体科技、西部材料、星辰科技
事件1：11月22日，工信部启动卫星物联网业务商用试验。
事件2：11月25日，国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划》。
事件3：11月27日，北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空。
事件4：11月29日，据国家航天局消息，该局已于近期设立商业航天司。
事件5：朱雀三号后，卫星开始上量，中科宇航的力鸿一号，长征十二号甲，天龙三号，力箭二号，智神星一号都将首飞。
事件6：SpaceX正推进首次公开募股计划，公司目标整体估值约1.5万亿美元。
4、公告涨停（6）
5板：胜通能源，控股股东将变更为七腾机器人
4板：皮阿诺，实控人将变更为尹佳音
2板：嘉美包装，实控人拟变更为追觅科技创始人俞浩
1板：万隆光电，拟购买中控信息100%股份
1板：东兴证券，中金公司拟换股吸收合并公司
1板：众兴菌业，拟参与厂房10年租赁权竞拍
5、无人驾驶（3）
3板：浙江世宝
1板：威帝股份、兴民智通
事件：12月15日，正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点，标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。
6、AI硬件（2）
2板：长飞光纤
1板：瑞斯康达
事件1：谷歌TPU需求超预期，扩大了与联发科合作定制新一代TPUv7e的订单，订单量较原规划激增数倍。
事件2：光通信作为AI时代的算力基石，全球光模块市场未来5年将保持22%增速，中国厂商已占据全球Top10七席，400G/800G高速模块成为AI算力集群的核心纽带。
No.5 机构席位和游资动向
No.6 股价新高
收盘价创新高16家（找对标，看行业趋势）
集中行业：商业航天

行业新闻
1、吴清出席中国资本市场学会学术委员会成立会议并召开资本市场“十五五”规划专家座谈会，吴清表示，扎实推进资本市场“十五五”规划编制和实施，紧扣防风险、强监管、促高质量发展的工作主线，持续深化资本市场投融资综合改革，稳步扩大制度型高水平对外开放，持续提高资本市场制度包容性吸引力。
2、香港交易所昨日就优化香港证券市场每手买卖单位框架的建议咨询市场意见。主要建议包括：一、有八种每手股数可供发行人选择：1股、50股、100股、500股、1000股、2000股、5000股和10000股，若实施相关建议，预计约25%的发行人须调整其每手股数。二、由于目前交易的执行成本已有所降低，每手价值的指引下限将由现在的2000元减半至1000元，对于采用每手股数大于100股的发行人，将增设50000元的每手价值指引上限。
3、商务部新闻发言人何亚东针对稀土相关物项出口管制的最新进展进行回应，部分中国出口商已初步达到申请通用许可的基本要求，目前已收到并批准了部分中国出口商提交的通用许可申请。
4、从位于郑州的国家数字交换系统工程技术研究中心获悉，该中心联合中国移动、中国联通等单位组建攻关团队，日前创新通过“多模态随路计算”模式，实现算网资源调度效率与可靠性双重突破。
5、从在重庆举行的2025生物制造大会上获悉，近年来，我国生物制造产业规模持续壮大。目前，全国生物制造产业总规模达到1.1万亿元，生物发酵产品产量占全球70%以上。
6、铂金再次成为市场上最受关注的资产之一，铂金首饰的价格也水涨船高。12月18日，六福珠宝等官网显示，足铂999的价格达到每克815元。在国内期货市场，以铂为例，12月18日广期所铂期货主力合约价格再度大涨，当天收盘涨幅高达5.32%。
公司新闻
1、从知情人士处获悉，国盾量子董事长吕品昨日意外去世。
2、中金公司公告，2025年半年度共计派发现金红利4.34亿元，股权登记日为12月26日。
3、海天味业公告，未来三年（2025-2027年）每年现金分红比例不低于80%。
4、四川路桥公告，获中邮保险举牌，持股比例达5%。
5、中微公司公告，拟购买杭州众硅控股权，股票停牌。
6、药明康德公告，第三大股东、第四大股东、第六大股东等18家股东11月26日至12月17日期间合计减持2950万股。
7、立达信公告，股东李春华12月10日至12月17日期间减持1.56%公司股份。
8、维信诺公告，拟签署《投资合作协议二》推进合肥第8.6代AMOLED生产线项目，二期资本金94.43亿元。
9、西部矿业公告，全资子公司格尔木西矿资源取得采矿许可证，该矿区拥有金金属量2.86吨。
10、奕东电子公告，控股股东、实控人的一致行动人12月10日至12月17日减持234.63万股。
11、山东高速公告，拟计提东兴证券长期股权投资减值准备约6.9亿元。
12、古鳌科技公告，前实际控制人陈崇军因操纵证券市场罪获刑六年，罚金四百万元。
环球市场
美股三大指数集体收涨，道指涨0.14%，纳指涨1.38%，标普500指数涨0.79%，热门科技股普涨，美光科技涨超10%，特斯拉涨超3%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.97%，热门中概股多数上涨。
C OMEX 黄金期货收跌0.23%，报4363.9美元/盎司；COMEX白银期货收跌2.17%，报65.45美元/盎司。
WTI原油期货收涨0.38%，报56.15美元/桶。布伦特原油期货收涨0.23%，报59.82美元/桶。
美国总统特朗普签署行政令宣布联邦政府12月24日和26日关闭后，纽约证券交易所表示不会改变圣诞节前后这两天的交易时间。
高盛表示，黄金价格到明年12月可能上涨14%达到每盎司4900美元，基准情景存在上行风险。
OpenAI据称计划以8300亿美元的估值筹资不超过1000亿美元。
当地时间18日，一名涉嫌参与破坏“北溪”天然气管道的乌克兰籍嫌疑人近日被证实案发时为乌军某特种部队现役士兵。一份乌克兰国防部文件以及一名前乌军军官均证实了这一点。
投资机会参考
1、内存仍是AI算力核心卡口，HBM市场需求爆棚
美光公布的财报显示HBM市场需求爆棚，公司CEO桑贾伊·梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）在业绩电话会上表示，预计到2028年，全球HBM总潜在市场（TAM）的复合年增长率（CAGR）约为40%，将从2025年的约350亿美元增长至2028年的约1000亿美元。这一里程碑预期将比此前展望提前两年实现。
内存仍然是AI算力核心卡口，HBM需求持续高景气。随着英伟达GPU的发布周期固定在每年一次，算力提升对内存容量和带宽提出了接近每年翻倍的高要求；根据咨询公司数据，GPU的计算能力在过去20年间增长了60000倍，但同期DRAM内存带宽仅提高了100倍——“内存墙”仍将长期存在，通过HBM路线实现低功耗高带宽趋势明确。民生证券指出，从产业链来看，HBM产业上游主要包括电镀液、前驱体、IC载板等半导体原材料及TSV设备、检测设备等半导体设备供应商。国产HBM量产势在必行，当前国产HBM或处于发展早期，上游设备材料或迎来扩产机遇。
2、下载量猛增！“蚂蚁阿福”冲上苹果应用总榜第三位
据报道，蚂蚁集团旗下AI健康应用“蚂蚁阿福”于12月15号发布后下载量猛增，于16日当天冲上苹果应用榜总榜第三位。据悉，“蚂蚁阿福”App月活用户规模已超1500万，每天回答用户500多万个健康提问。
QuestMobile三季度的报告数据显示，“蚂蚁阿福”的月活复合增长率高达83%，远超行业13.5%的平均增速。东吴证券张良卫认为，短期来看，大厂之间的模型竞争及入口竞争远未结束，从确定性上来看，相比通用Agent，垂直Agent（即专注于特定行业或场景的Agent）更容易跑通商业模式、建立行业壁垒。

今日盘前行情推演

大势震荡反复节点不够清晰，至少跟12/24-12/25和12/05-12/08差远了，因此这里估计只能交易些主观预期，遇见三五个，有看好的再去做，而不是觉得每个都能做。这里真企稳，后面还会有更好的共振节点。

商业航天，之前说“航天已经跌两天，早则周四晚则周五会有回流”，但开盘直接暴力修复还挺意外，量化的这种行为也挺傻X的，开盘透支预期导致后面持续回落，没办法就这生态了。接下来航天应该还有抱团预期，只是今天回流后节点不清晰了，后面的锚定，要么调整“到位”，要么板块指数新高，要么跟大势共振，如有这些重点留意，其他情况可能只剩个股层面的博弈，如震荡、突破、启动之类的，此时逆势走强的，容易有辨识度和带动性。硬件方向，昨天的新逻辑是液冷，应该会反复下不至于一日游，今天估计就得看反核性价比了。