这几天一直在跟一个朋友讨论如何抓住这波AI应用端的机会，虽然这两周AI应用端的一些短线票陆续都有机会，但是这种偏主题性质的个股，我是不会参与的。[淘股吧]

比如什么万兴科技、海天瑞声、榕基软件这种，就像下面这种小表格在网上流传的时候，我一般就不会参与了。


我会选择阿里巴巴。但是没有开通港股通交易权限，也买不了美股。怎么办呢？

其实很简单，曲线救国。买那个重仓阿里巴巴的ETF，也就是中概互联网ETF。

其实过去一直有个误区，觉得好像个股弹性大，赚钱快。要干直接就干个股。这么想也没错。

但是从投资确定性的角度来说，中概互联网ETF把握更大。

港股本身水太深，仙股太多。都是海外的机构在玩，不确定自己能不能玩得转。像前一阵子，有个创新药概念股，开拓药业-B一天跌掉80%以上，这在港股简直不要太常见。

而且中概互联网ETF其实今天也没少涨，一天涨幅2.66%，这个幅度我还是很知足的。

最关键的是：它是低风险的品种，我没有踩雷的风险，规避了个股的黑天鹅。其实阿里巴巴今天也就涨了5个点。


那说完了AI应用端的参与方式，再聊聊为什么看好阿里巴巴。

这要从巴菲特的伯克希尔最近建仓谷歌说起。大佬们都看到了AI应用环节即将爆发了，而且算力硬件端已经炒了两年多，都在高位。市场上已经开始质疑它的泡沫了，也就是说，硬件端的逻辑，已经出现了瑕疵和分歧。

这个时候，再去投算力产业链的硬件（光模块PCB铜箔），就是高风险低回报。不划算，不明智。

那么回到国内市场，AI应用环节，有哪家上市公司的业务或产品，是稀缺的，不可替代的呢？是视觉中国的图片网站版权吗？显然不是。

国内外这样的图片版权网站至少有10个以上，也就是说，AI生图或者图生视频，所用的素材来源，至少有10个以上。

视觉中国的业务稀缺性，并没有那么强。而且像豆包、百度和千问（阿里巴巴）这样的大厂金主，它们的采购量这么大，议价权显然不在图片版权网站那里，而是在金主爸爸手里。

所以说，国内很难找到真的有成长性和业务稀缺性的上市公司在布局这方面的AI应用市场。

而且国外的杀手级应用大多是出自大厂；小公司的产品，算力，模型能力很难跟巨头竞争。

目前国内AI应用下载量排名前10的应用，连最小的科大讯飞的讯飞星火，背后都是千亿市值的上市公司。你说小公司你还怎么玩？更不用说字节、 DEEP 、腾讯、阿里和百度了。



所以说，AI应用这个细分赛道，注定是大厂的游戏，普通小公司没有上桌吃菜的机会。

明确了这一点之后，我们选股就好选了。

因为上面这10大APP应用，就有2款属于阿里系的。而且千问和灵光，下载量增长太快了。

在社交媒体上已经形成了话题效应和现象级传播。

这样的大话题在资本市场是不会缺少买家和流量的。阿里的股票，看好的人会越来越多，阿里的应用下载的人也会越来越多。社交传播和股价上涨，不断形成正反馈，互相刺激，互相加强，一轮上涨趋势就此形成。

这就是我看好阿里巴巴的逻辑，这就是我选择中概互联网ETF（513050）的逻辑。而且还有一个很大的好处，513050（中概互联网ETF）支持T+0交易，简直不要太爽。

所以说，T+0其实可以很容易的实现，港股和美股市场都有在国内上市的ETF指数，关键看你有没有看懂背后的逻辑。

先选看好的方向，再择产业链上的核心个股，找到既有确定性和近期催化剂，二者完美的结合点。这个点的选择，其实就是时机。


而且国内外最近有很多知名的私募都在建仓或者增持阿里巴巴：2025年三季度，高毅资产美股持仓攀升至5.8亿美元，大幅增持阿里巴巴；三季度末，景林资产美股持仓达44.4亿美元，大幅增持阿里巴巴，成为前十大重仓股之一；挪威主权基金（NBIM）‌也从二季度的563.4万股增持至690.5万股，增持127.1万股。

相信有钱人的眼光，他们都看到了阿里巴巴新的故事。AI的故事肯定比传统电商更有想象空间。而且相信马云，段永平公开表示非常欣赏马云，说他“战略眼光和执行能力，在中国企业家中属于顶尖水平。”‌