一、核心利好逻辑

1. 事件催化：中日关系紧张直接推升防务需求，板块短期情绪快速升温，资金流入明显，11月14日板块单日资金净流入达6.67亿元。
2. 基本面扎实：2025年国防支出1.81万亿元（同比+7.2%），板块三季报营收同比增60.3%，军工电子增速超140%，头部企业订单饱和且排期长远。
3. 政策托底：“十五五”规划聚焦新域新质作战力量，商业航天、低空经济等领域政策密集落地，长