11月26日盘前重要消息面汇总
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11月26日盘前重要消息面汇总：
①阿里巴巴AI相关产品收入实现三位数增长
阿里巴巴发布2026财年第二季度财报，当季实现营收2478亿元，其中云智能集团收入398.2亿元，均超出市场预期。阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭表示，公司在AI技术和基础设施平台等领域大力战略投入，旺盛的AI需求推动云智能集团收入进一步加速，季度收入同比增长34%，其中AI相关产品收入连续第九个季度实现三位数增长。此外，AI收入在云外部商业化收入占比提升，客户管理收入同比增长10%。过去4个季度，阿里在AI+云基础设施的资本开支达1,200亿元人民币。
点评：阿里千问于11月17日开启公测，最新数据显示，开启公测仅一周，千问全网累计下载量已突破1000万次。据官方介绍，这一爆发式增长速度一举超越了ChatGPT、Sora及DeepSeek的同期表现，刷新行业纪录，成为史上增长最快的AI应用。近期随着阿里千问及谷歌Gemini3的陆续发布，全球大模型竞争进入新阶段，技术迭代加速将显著降低应用门槛并提升能力上限。阿里定位全栈人工智能服务商，持续推动模型迭代优化与AI应用商业化探索，相关产业链标的望持续受益。
②参与国家航天任务 推进商业航天高质量安全发展
国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，其中提出，完善商业航天发展投融资体制机制，设立国家商业航天发展基金，鼓励地方政府、金融机构、社会资本联合成立投资平台。扩大政府采购，推动商业运载火箭、商业卫星、商业发射场、商业测运控设施等商业能力参与国家航天任务，鼓励各级政府部门扩大商业航天服务采购。重点支持商业航天主体开发新技术、新产品，挖掘应用新场景等。
点评：中国商业航天已形成完整的“星、箭、场、测、用”全产业链生态，正站在从“技术验证”向“规模化应用”转型的关键节点。随着政策红利持续释放、核心技术不断突破和应用场景加速拓展，一个自主可控、富有韧性与竞争力的商业航天产业生态体系正在形成。未来，商业航天不仅将助力中国在全球太空经济中赢得主动权，更将成为推动数字经济、智慧社会建设的核心基础设施，为经济社会发展注入新动能。商业航天连续两年被写入政府工作报告，2025年政策重点从“培育”转向“推动”。2024年市场规模已达2.3万亿元，预计2025年将突破2.8万亿元，未来五年有望保持20%以上的年复合增长率，到2030年市场规模预计达到8万亿元，成为推动国家经济发展的新引擎。
③中国首个规模化光量子计算机制造工厂开建
据报道，近日中国首个规模化专用光量子计算机制造工厂启幕仪式在深圳南山智城举行，标志着量子计算从实验室迈向产业化。该工厂总面积约5000平方米，集研发、制造、测试于一体，用于实现光量子计算机的工程化、标准化和规模化生产。
点评：量子计算是遵循量子力学规律来操控信息单元的一种全新计算模式。作为下一代信息技术的核心驱动力，量子计算能够有效解决传统计算算力不足的难题，被视作引领下一代产业变革的颠覆性技术，也成为全球科技竞争的战略焦点。技术突破、政策支持与市场需求共同驱动产业快速发展，其应用场景从专用计算向通用计算拓展，推动金融、医药、能源等领域深度变革。中国“十四五”规划将量子科技列为核心战略。凭借政策支持与工程化能力，中国有望在量子通信、光量子计算等领域实现局部突破。
④4.5亿太空算力项目开启招标 产业加速落地
据无锡产权交易所公告，“梁溪星座”项目公开招标，项目业主为无锡市星算科技有限公司，资金来自自筹，合同估算价4.5亿元。“梁溪星座”项目，建设由12颗智算卫星组成的星座，所有卫星实现3D打印增材制造，搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷，完成组网后总算力不低于20P，内容涵盖梁溪星座的整体解决方案，包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。
随着人工智能（AI）的爆发式增长，算力需求呈指数级攀升，传统的地面数据中心在能源消耗、散热效率和土地资源方面正面临前所未有的瓶颈。当前，能源成为AI发展的重要瓶颈之一，太空算力凭借其特有优势成为中美布局的重要方向，有望成为未来算力的重要组成部分，从而带动产业快速发展。太空算力围绕 “空天地一体化信息网络” 展开，覆盖卫星制造、核心芯片、数据处理、通信链路等多个关键环节，每个环节都孕育着投资机会。
11月26日早评：
昨日两市指数迎来中阳的反弹，个股继续普涨，很多板块个股都出现大幅“回血”的反弹行情。
尤其谷歌产业链表现非常强势，光库科技、腾景科技纷纷历史新高，北美的谷歌产业链正取代英伟达产业链，强势崛起，谷歌Gemini3的大模型表现非常惊艳，并刺激了AI应用端强劲上涨，值得持续关注。
消息面，阿里巴巴集团发布2026财年第二季度财报，第二季度营收2477.95亿元，同比增长5%，阿里巴巴还表示，将“积极”投资于人工智能能力的提升，不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资。
阿里巴巴CEO吴泳铭在财报电话会上表示，未来三年内不太可能出现人工智能泡沫，未来三年，人工智能资源整体将处于供不应求的状态，阿里表示将继续额外加大投资AI，另外，新加坡表示AI计划放弃Meta模型，转向阿里千问，阿里产业链同样值得重视。
市场连续两天普涨，大部分个股已经修复上周五的跌幅，预计今日板块个股走势分化在所难免，外围市场表现强劲，大盘指数短线仍有反弹空间，关注能否放量，利用盘中震荡机会，适当调仓换股，淘弱换强，把握活跃方向的反弹机会。
核心策略：科技方向持续回暖，关注光芯片、AI硬件、AI 应用、量子通信、半导体、商业航天等活跃方向的机会。
以上内容仅供学交流，不构成投资建议，不作为投资决策的依据，据此操作，风险自担，股市有风险，投资需谨慎!
①阿里巴巴AI相关产品收入实现三位数增长
阿里巴巴发布2026财年第二季度财报，当季实现营收2478亿元，其中云智能集团收入398.2亿元，均超出市场预期。阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭表示，公司在AI技术和基础设施平台等领域大力战略投入，旺盛的AI需求推动云智能集团收入进一步加速，季度收入同比增长34%，其中AI相关产品收入连续第九个季度实现三位数增长。此外，AI收入在云外部商业化收入占比提升，客户管理收入同比增长10%。过去4个季度，阿里在AI+云基础设施的资本开支达1,200亿元人民币。
点评：阿里千问于11月17日开启公测，最新数据显示，开启公测仅一周，千问全网累计下载量已突破1000万次。据官方介绍，这一爆发式增长速度一举超越了ChatGPT、Sora及DeepSeek的同期表现，刷新行业纪录，成为史上增长最快的AI应用。近期随着阿里千问及谷歌Gemini3的陆续发布，全球大模型竞争进入新阶段，技术迭代加速将显著降低应用门槛并提升能力上限。阿里定位全栈人工智能服务商，持续推动模型迭代优化与AI应用商业化探索，相关产业链标的望持续受益。
②参与国家航天任务 推进商业航天高质量安全发展
国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，其中提出，完善商业航天发展投融资体制机制，设立国家商业航天发展基金，鼓励地方政府、金融机构、社会资本联合成立投资平台。扩大政府采购，推动商业运载火箭、商业卫星、商业发射场、商业测运控设施等商业能力参与国家航天任务，鼓励各级政府部门扩大商业航天服务采购。重点支持商业航天主体开发新技术、新产品，挖掘应用新场景等。
点评：中国商业航天已形成完整的“星、箭、场、测、用”全产业链生态，正站在从“技术验证”向“规模化应用”转型的关键节点。随着政策红利持续释放、核心技术不断突破和应用场景加速拓展，一个自主可控、富有韧性与竞争力的商业航天产业生态体系正在形成。未来，商业航天不仅将助力中国在全球太空经济中赢得主动权，更将成为推动数字经济、智慧社会建设的核心基础设施，为经济社会发展注入新动能。商业航天连续两年被写入政府工作报告，2025年政策重点从“培育”转向“推动”。2024年市场规模已达2.3万亿元，预计2025年将突破2.8万亿元，未来五年有望保持20%以上的年复合增长率，到2030年市场规模预计达到8万亿元，成为推动国家经济发展的新引擎。
③中国首个规模化光量子计算机制造工厂开建
据报道，近日中国首个规模化专用光量子计算机制造工厂启幕仪式在深圳南山智城举行，标志着量子计算从实验室迈向产业化。该工厂总面积约5000平方米，集研发、制造、测试于一体，用于实现光量子计算机的工程化、标准化和规模化生产。
点评：量子计算是遵循量子力学规律来操控信息单元的一种全新计算模式。作为下一代信息技术的核心驱动力，量子计算能够有效解决传统计算算力不足的难题，被视作引领下一代产业变革的颠覆性技术，也成为全球科技竞争的战略焦点。技术突破、政策支持与市场需求共同驱动产业快速发展，其应用场景从专用计算向通用计算拓展，推动金融、医药、能源等领域深度变革。中国“十四五”规划将量子科技列为核心战略。凭借政策支持与工程化能力，中国有望在量子通信、光量子计算等领域实现局部突破。
④4.5亿太空算力项目开启招标 产业加速落地
据无锡产权交易所公告，“梁溪星座”项目公开招标，项目业主为无锡市星算科技有限公司，资金来自自筹，合同估算价4.5亿元。“梁溪星座”项目，建设由12颗智算卫星组成的星座，所有卫星实现3D打印增材制造，搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷，完成组网后总算力不低于20P，内容涵盖梁溪星座的整体解决方案，包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。
随着人工智能（AI）的爆发式增长，算力需求呈指数级攀升，传统的地面数据中心在能源消耗、散热效率和土地资源方面正面临前所未有的瓶颈。当前，能源成为AI发展的重要瓶颈之一，太空算力凭借其特有优势成为中美布局的重要方向，有望成为未来算力的重要组成部分，从而带动产业快速发展。太空算力围绕 “空天地一体化信息网络” 展开，覆盖卫星制造、核心芯片、数据处理、通信链路等多个关键环节，每个环节都孕育着投资机会。
11月26日早评：
昨日两市指数迎来中阳的反弹，个股继续普涨，很多板块个股都出现大幅“回血”的反弹行情。
尤其谷歌产业链表现非常强势，光库科技、腾景科技纷纷历史新高，北美的谷歌产业链正取代英伟达产业链，强势崛起，谷歌Gemini3的大模型表现非常惊艳，并刺激了AI应用端强劲上涨，值得持续关注。
消息面，阿里巴巴集团发布2026财年第二季度财报，第二季度营收2477.95亿元，同比增长5%，阿里巴巴还表示，将“积极”投资于人工智能能力的提升，不排除在已承诺的三年3800亿元人民币投资之外进行额外投资。
阿里巴巴CEO吴泳铭在财报电话会上表示，未来三年内不太可能出现人工智能泡沫，未来三年，人工智能资源整体将处于供不应求的状态，阿里表示将继续额外加大投资AI，另外，新加坡表示AI计划放弃Meta模型，转向阿里千问，阿里产业链同样值得重视。
市场连续两天普涨，大部分个股已经修复上周五的跌幅，预计今日板块个股走势分化在所难免，外围市场表现强劲，大盘指数短线仍有反弹空间，关注能否放量，利用盘中震荡机会，适当调仓换股，淘弱换强，把握活跃方向的反弹机会。
核心策略：科技方向持续回暖，关注光芯片、AI硬件、AI 应用、量子通信、半导体、商业航天等活跃方向的机会。
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