反弹修复来到第三天，市场如期出现分化。深成指、创业板指双双低开高走，创指一度涨3%。但主板与微盘指数表现低迷，尾盘回落。两市成交1.78万亿，缩量288亿。全市场超3500家翻绿。[淘股吧]

今天实际上是有动作的，周末那几个人工智能的ETF大概继续买了几只核心科技，由于市值占比较大。所以对创业板的拉抬比较明显，这也造成了创业板远远强于主板，小市值反而被虹吸，造成半数以上公司翻绿。都以为百亿基金进来给小散接盘，谁知道人家始终在自己的场地，强弱之间泾渭分明。

今年大部分的指数牛市到底是涨了谁，指数到底受益谁。其实答案就是那些核心科技。最初，他们披着“达链”的外衣，而现在，大洋彼岸的风向反转，谷歌开始抢占英伟达的高端芯片市场，这些核心科技摇身一变，又成为谷歌的门徒（供应商）了。既然绑定指数的品种今年他没有破位，又被风口给接力接上了，那得出的结论是什么？当然是指数没有大的问题了，可能不会再差了。

但是有个前提，就是长期不差，但眼下是年底，记够落袋调仓，资金面回笼造成的流动性紧张，种种原因导致了当前的进度不顺畅。也就是说，即使当前处于超跌反弹的过程中，也是一波三折。但你们可以去观察，有多少公司能跌破上周的低点。如果仅仅是不顺畅，并没有大量低位的公司再新低这种现象，那么判断就大概成真了。

反弹修复只是曲折，并不是没有，耐心等待即可。今天创业板带头，先给补上了上周的跳空缺口，这只是刚刚开始。方向上，由于结构性行情的缘故，除了核心科技（CPO+PCB），图形好可能比题材好更有效率。那些K线上看不出指数的冲击的公司，大概都有中线以上的预期。随便举个例子：钢铁。

短线继续看好核心科技，调整基本到位；除此之外，代表防御线的医药、商业零售、纺织、宠物、粮食，也是当下顺风的方向。需要注意的是此刻市场量能不断缩减，仍是“大票吸血小票、题材被消息面推着走”的态势。


这种背景下指数是次要的，我们更多的是要踩准题材节奏，重点追踪资金异动方向。回到2万亿之前，先轻仓打野；2万亿以上，寻找新题材；保持在2.3万亿，再大举进攻。



🔺板块分析


一、科技

硬件今天的强度确实有点超预期，昨天高潮，今天靠中际新高再次高潮，板块整体出现了放量。特发信息今天四板，明天要去跟另外两个传媒标的做pk。但是特发历史股性在5板以及断板后都是连续负反馈，而且硬件这一块太烧钱了以及吃指数，市场目前不适合连续放量跟上涨。所以这一块整体适合走震荡，不断轮动。

谷歌链的趋势核心腾景今天也给了修复，但这几天明显看着是走的比其他的弱了。而应用这一块，软件的榕基今天跌停，连板的实达尾盘抢跑提前制造分歧。传媒的新华都继续一字，欢瑞上蹿下跳最终封板拿到晋级门票。趋势票今天都是窄幅缩量震荡，是符合预期的，蓝色光标扛了一天分歧，易点天下收了个缩量十字星，这里看连板是否继续打高度，带领应用的资金回流。



二、AI硬件

今天AI硬件大涨，特别是此前大涨过的机构抱团核心票，今天竟然集体大涨了，难道机构又回来抱团了吗？近期，在阿里和谷歌的消息刺激下，AI硬件方向是否还有更多的冲动？今天是集体大涨的第一天，要看持续的话，至少也得看明天吧？就不再一一展开说了，整体上来看，还是看好这种有预期的板块。



三、投机

市场目前对逆向的投机情绪并不感冒，尤其是异动的中水渔业跟江龙船艇连续负反馈。那么这里资金不敢贸然去做异动了，比如榕基软件今天继续涨就得异动了，所以资金放弃了。目前没有看到好的投机情绪，资金需要去往低位尝试，或者后续再次打出异动的正反馈，才会有好的效应。

总的来讲，市场今天正常分歧，明天延续回踩后看资金往哪里修复。目前市场还没进入到一个新的右侧博弈阶段，就是没有强更强预期，整体赚钱效应围绕着老方向的超跌轮动。要么去蹲守良性分歧的回流，要么去做还未反弹过的超跌轮动预期，要么去切低位做启动等发酵。当然，也可以等市场走出右侧行情后，再去参与也不迟~


🔺今日操作

今日早盘进了特发信息，目前浮盈接近三个点。

对于特发信息的预期在上面科技板块分析有讲到：明天要去跟另外两个传媒标的做pk。但是特发历史股性在5板以及断板后都是连续负反馈，而且硬件这一块太烧钱了以及吃指数，市场目前不适合连续放量跟上涨。

对于他的整体预期是已经不高了，就看明天开出来是什么情况了，越往后会在冲高处出掉。