11月27日复盘贴
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1、大盘指数复盘：大盘涨跌互现，量能17098亿，较昨日缩量735亿，大小票相互纠缠，站上5日线；沪指3875.26点，+11.08点，+0.29%；深成指12875.19点，-32.64点，-0.25%；创业板3031.30点，-13.39点，-0.44%；沪指早盘3867.20点开在支撑位上，9:31分成交额194.2亿，较昨日有增量，略震荡下杀到3674点后开始强劲反弹到3890点，突破压力位，并在高位3890和3882之间窄幅震荡，13:15分再次3波上拉突破到3895点，受高位压力，随后开始3波跳水到3870点，其中一波3886反弹3890点，二波3881点并在此做平台整理，14:28分三波大幅下杀到3870点，尾盘小翘尾，收在3875点。压力位3881、3895点，支撑位3870、3861点。
2、情绪
（1）数据指标：大盘红盘 2790家，绿盘2447家，涨停54家，跌停8家，炸板34家，最高标4板，昨日涨停表现—0.99%，从数据看，市场情绪较差，主要表现在涨停家数、炸板家数、昨日涨停表现较差，跌停数较昨日增加，加之缩量，后市需要注意一下。
（2）梯队
4板：广济药业（流感+维生素B2+国企 ）爆量分歧烂板。
3板：新金路（高纯石英砂+复产+联席总裁+氯碱化工 ）缩量t板；茂业商业（百货零售+川超+天府壹号 ）缩量一字板，封单12.5亿。
2板：海王生物（创新药+流感+医药流通+民营龙头 ）爆量分歧过前高板；雪祺电气（大容积冰箱+境外增长+PCBA电路板+充电桩 ）爆量过前高板；广百股份（百货零售+免税店+国企改革 ）缩量 t板；海欣食品（海峡两岸+预制菜+常温新品+山姆渠道）昨日爆量板，今人一字差一分钱开，开盘迅速封板；粤万年青（中药+流感+老字号+股权转让 ）爆量分歧大烂尾盘板；万通发展（存储芯片+房地产开发）缩量反弹板。
（3）一字板
茂业商业（12.5亿百货零售+川超+天府壹号 ）；新华都（7.3亿，AI电商+跨境电商+互联网营销+阿里概念 ）未封住；青鸟消防（5.6亿消防机器人+储能消防+数据中心+中标大模型 ）；st亚太（3.0亿重整受理+7300万捐赠+精细化工+ST板块 ）；金富科技（2.3亿，拟收购蓝原科技+塑料瓶盖+电线电缆 ）；
无方向
（4）情绪标表现
实达集团（不及预期）；特发信息（不及预期）；雷科防务（不及预期）、广济药业（略低预期0
榕基软件（符合预期)；中水渔业（符合预期）、江龙船艇（略好于预期）、梦天家居（开盘抢筹超预期）
强势题材不及预期，前期调整题材有结构性回流
3、题材板块
消费：工信部等联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》。提出到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，打造一批富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品。
涨停板：茂业商业、广百股份、海欣食品、雪祺电气、金富科技、佳隆股份、新美星
算力硬件：①阿里表示：过去4个季度在AI+云基础设施的资本开支约1200亿元人民币。②谷歌AI基础设施负责人Amin Vahdat：公司必须每6个月将AI算力翻倍，并在未来4到5年内额外实现1000倍的增长，以应对持续上升的AI服务需求。③机构：北美五大CSP2025年三季度资本开支同比增速均超50%，英伟达预计2026/2027年CSP CAPE X有望达到5490亿、6320亿美元，带动1.6T光模块需求上调。金安国纪、电科芯片、万通发展、金富科技、中安科
消费电子：①华为近日正式推出全新的Mate80及Mate80Pro系列机型，11月28日正式开售。②市场监管总局开展手机行业反不正当竞争合规指导。福日电子、科森科技、道明光学、惠威科技、维科技术
固态电池：①近日，广汽集团已建成全国首条大容量全固态电池产线，在行业内率先具备了60安时以上车规级全固态电池的批量量产条件。计划是2026年可以进行小批量的装车实验，2027年到2030年期间，可以逐步地进行批量生产。②机构：半固态电池产业应用推进顺利，全固态电池预计将在2026年至2027年集中迎来中试阶段。固态电池正加速从实验室走向产业化。全球固态电池产业已步入商业化落地的关键阶段。壹石通、联得装备、国晟科技、道明光学
锂电产业：上海有色网数据显示，截至11月25日，电解液均价已达54250元/吨，而今年年初价格约为19400元/吨。在价格飙升的同时，头部电解液企业订单火爆，批量斩获长协大单，其中部分企业订单更是排至2028年。海科新源、石大胜华、孚日股份、万盛股份、华自科技
医药：美团买药数据显示，流感相关药品需求量持续上涨。进入11月以来，甲乙流特效药订单量增长超1倍，其中玛巴洛沙韦片较上月增长超110%，磷酸奥司他韦颗粒较上月增长超85%。粤万年青、广济药业、海王生物、特一药业
机器人：①余承东在新品发布会上宣布，推出首款陪聊机器人“智能憨憨”，售价399元。②工信部表示将会同有关部门加强养老服务机器人等产品研发。③贝恩预测，到2035年，全球人形机器人年销量有望达到600万台，市场规模突破1200亿美元；乐观情形下，销量或将超1000万台，市场规模达2600亿美元。恒立液压、金新农
半导体：①中国半导体行业协会：2006年至2025年，中国芯片设计产业年均复合增长率为19.6%，2030年前产业规模有望冲击万亿。
②机构：中美两国头部互联网厂商资本开支预计仍将保持较快增长，Trendforce在11月6日上修对头部互联网厂商今明两年资本支出的预计，达到2025年4306亿美元(+65%)、2026年6020亿美元(+40%)，支撑未来对算力芯片的需求。壹石通、格林达、联得装备、沃格光电、和顺石油、纳尔股份、睿能科技、梦天家居、新金路
商业航天：①工业和信息化部启动卫星物联网业务商用试验 商用试验期为两年。 ②国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，提出完善商业航天发展投融资体制机制，设立国家商业航天发展基金，鼓励地方政府、金融机构、社会资本联合成立投资平台。
天宜新材、中天火箭、通宇通讯
有机硅：11月25日，陶氏化学向大中华区合作伙伴发布公告称，其消费品解决方案有机硅业务线（Xiameter）将于12月10日起（或按合同约定日期），对旗下Xiameter业务线中主要产品实施10-20%的价格上调。宏柏新材、晨光新材
地产链：信达地产、绿岛风、美芝股份
4、情绪标
D:广济药业、茂业商业、国晟科技、梦天家居
K:实达集团、、特发信息、新华都、雷科防务
5、个人操作
取关海南海药、特一药业；无新关注。
就这。
2、情绪
（1）数据指标：大盘红盘 2790家，绿盘2447家，涨停54家，跌停8家，炸板34家，最高标4板，昨日涨停表现—0.99%，从数据看，市场情绪较差，主要表现在涨停家数、炸板家数、昨日涨停表现较差，跌停数较昨日增加，加之缩量，后市需要注意一下。
（2）梯队
4板：广济药业（流感+维生素B2+国企 ）爆量分歧烂板。
3板：新金路（高纯石英砂+复产+联席总裁+氯碱化工 ）缩量t板；茂业商业（百货零售+川超+天府壹号 ）缩量一字板，封单12.5亿。
2板：海王生物（创新药+流感+医药流通+民营龙头 ）爆量分歧过前高板；雪祺电气（大容积冰箱+境外增长+PCBA电路板+充电桩 ）爆量过前高板；广百股份（百货零售+免税店+国企改革 ）缩量 t板；海欣食品（海峡两岸+预制菜+常温新品+山姆渠道）昨日爆量板，今人一字差一分钱开，开盘迅速封板；粤万年青（中药+流感+老字号+股权转让 ）爆量分歧大烂尾盘板；万通发展（存储芯片+房地产开发）缩量反弹板。
（3）一字板
茂业商业（12.5亿百货零售+川超+天府壹号 ）；新华都（7.3亿，AI电商+跨境电商+互联网营销+阿里概念 ）未封住；青鸟消防（5.6亿消防机器人+储能消防+数据中心+中标大模型 ）；st亚太（3.0亿重整受理+7300万捐赠+精细化工+ST板块 ）；金富科技（2.3亿，拟收购蓝原科技+塑料瓶盖+电线电缆 ）；
无方向
（4）情绪标表现
实达集团（不及预期）；特发信息（不及预期）；雷科防务（不及预期）、广济药业（略低预期0
榕基软件（符合预期)；中水渔业（符合预期）、江龙船艇（略好于预期）、梦天家居（开盘抢筹超预期）
强势题材不及预期，前期调整题材有结构性回流
3、题材板块
消费：工信部等联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》。提出到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，打造一批富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品。
涨停板：茂业商业、广百股份、海欣食品、雪祺电气、金富科技、佳隆股份、新美星
算力硬件：①阿里表示：过去4个季度在AI+云基础设施的资本开支约1200亿元人民币。②谷歌AI基础设施负责人Amin Vahdat：公司必须每6个月将AI算力翻倍，并在未来4到5年内额外实现1000倍的增长，以应对持续上升的AI服务需求。③机构：北美五大CSP2025年三季度资本开支同比增速均超50%，英伟达预计2026/2027年CSP CAPE X有望达到5490亿、6320亿美元，带动1.6T光模块需求上调。金安国纪、电科芯片、万通发展、金富科技、中安科
消费电子：①华为近日正式推出全新的Mate80及Mate80Pro系列机型，11月28日正式开售。②市场监管总局开展手机行业反不正当竞争合规指导。福日电子、科森科技、道明光学、惠威科技、维科技术
固态电池：①近日，广汽集团已建成全国首条大容量全固态电池产线，在行业内率先具备了60安时以上车规级全固态电池的批量量产条件。计划是2026年可以进行小批量的装车实验，2027年到2030年期间，可以逐步地进行批量生产。②机构：半固态电池产业应用推进顺利，全固态电池预计将在2026年至2027年集中迎来中试阶段。固态电池正加速从实验室走向产业化。全球固态电池产业已步入商业化落地的关键阶段。壹石通、联得装备、国晟科技、道明光学
锂电产业：上海有色网数据显示，截至11月25日，电解液均价已达54250元/吨，而今年年初价格约为19400元/吨。在价格飙升的同时，头部电解液企业订单火爆，批量斩获长协大单，其中部分企业订单更是排至2028年。海科新源、石大胜华、孚日股份、万盛股份、华自科技
医药：美团买药数据显示，流感相关药品需求量持续上涨。进入11月以来，甲乙流特效药订单量增长超1倍，其中玛巴洛沙韦片较上月增长超110%，磷酸奥司他韦颗粒较上月增长超85%。粤万年青、广济药业、海王生物、特一药业
机器人：①余承东在新品发布会上宣布，推出首款陪聊机器人“智能憨憨”，售价399元。②工信部表示将会同有关部门加强养老服务机器人等产品研发。③贝恩预测，到2035年，全球人形机器人年销量有望达到600万台，市场规模突破1200亿美元；乐观情形下，销量或将超1000万台，市场规模达2600亿美元。恒立液压、金新农
半导体：①中国半导体行业协会：2006年至2025年，中国芯片设计产业年均复合增长率为19.6%，2030年前产业规模有望冲击万亿。
②机构：中美两国头部互联网厂商资本开支预计仍将保持较快增长，Trendforce在11月6日上修对头部互联网厂商今明两年资本支出的预计，达到2025年4306亿美元(+65%)、2026年6020亿美元(+40%)，支撑未来对算力芯片的需求。壹石通、格林达、联得装备、沃格光电、和顺石油、纳尔股份、睿能科技、梦天家居、新金路
商业航天：①工业和信息化部启动卫星物联网业务商用试验 商用试验期为两年。 ②国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，提出完善商业航天发展投融资体制机制，设立国家商业航天发展基金，鼓励地方政府、金融机构、社会资本联合成立投资平台。
天宜新材、中天火箭、通宇通讯
有机硅：11月25日，陶氏化学向大中华区合作伙伴发布公告称，其消费品解决方案有机硅业务线（Xiameter）将于12月10日起（或按合同约定日期），对旗下Xiameter业务线中主要产品实施10-20%的价格上调。宏柏新材、晨光新材
地产链：信达地产、绿岛风、美芝股份
4、情绪标
D:广济药业、茂业商业、国晟科技、梦天家居
K:实达集团、、特发信息、新华都、雷科防务
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就这。
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