一、昨日市场回顾（11月27日）

• 指数表现：沪强深弱分化，上证指数涨0.29%报3875.26点，深证成指跌0.25%，创业板指跌0.44%，沪深两市总成交1.71万亿元（量缩价涨）。

• 资金流向：北向资金净买入50亿元+，主力资金加仓游戏、证券、软件开发等板块，聚焦新质生产力赛道。

• 昨日热点标的：

◦ 消费：茂业商业、海欣食品

◦ 流感：广济药业、特一药业

◦ 字节手机：道明光学、福日电子

◦ 导弹：通宇通讯；消防：青鸟消防

◦ EC：石大胜华、海科新源

◦ 并购公告：金富科技、国晟科技

二、今日核心热点事件

1. 北京拟建千兆瓦级太空数据中心（新质生产力重点）

• 核心规划：在700-800公里晨昏轨道建设超GW功率集中式数据中心，分三阶段至2035年建成，涵盖空间算力、中继传输等系统。

• 关联标的：上海港湾、乾照光电、四川金顶、上海沪工、普天科技

2. 具身智能+机器人双重催化（政策+巨头动作）

• 政策支持：发改委将健全具身智能准入退出机制，攻关“大小脑”协同等核心技术（十五五规划明确为新增长点）。

• 巨头动态：英伟达11月28日将发布机器人重大新品，或涉人形机器人、自动驾驶等领域。

• 关联标的：三花智控、拓普集团、五洲新春、浙江荣泰、东方精工、豪恩汽电、中电港

3. 脑机接口加速落地（医疗+产业会议）

• 关键进展：全国首例医保价脑机接口手术完成，技术正式进入医疗收费体系；12月4-5日上海举办2025脑机接口大会。

• 关联标的：创新医疗、爱朋医疗、三博脑科

4. 核聚变+量子科技技术突破（前沿赛道）

• 核聚变：17家企业京郊路演，60-70家投资机构参与，展示先进聚变堆等技术。

• 量子科技：中科大团队在量子体系探测高阶非平衡拓扑相，成果登《科学》期刊。

• 关联标的：合锻智能、融发核电、哈焊华通、中洲特材、格尔软件、科大国创、国盾量子

5. 其他重要热点

• 中法合作：马克龙12月3-5日访华，聚焦核电、空客等合作，标的：融发核电、赛象科技、天保基建。

• AI模型：DeepSeekMath-V2模型获国际竞赛金牌并开源，标的：每日互动、东珠生态、杭钢股份。

• 政策红利：四川婚假延至20天，带动文旅消费，标的：天府文旅、峨眉山A。