11月28日盘前思路与主题前瞻
展开
一、盘前思路
周四，开盘后指数与个股放量齐飞，三四千家普涨，但雄起一波之后，就萎了。指数和情绪双双走下坡路，一直跌到收盘，最终沪指收小阳，深成指和创业板指都收小阴。
全天上涨个股超2790只，涨跌中位数为0.1%，中规中矩。但成交量进一步萎缩，两市全天成交额约1.71万亿元，较上个交易日缩量740亿元。
从技术上来看，上证盘中几次冲击60天均线都未能成功，尾盘回落小幅收涨11个点。这里套牢了不少前期筹码，看到冲高就有人卖；创业板更直接，冲上60日线后没资金接盘，只能震荡回落，这是压力位的正常反应。短线反弹到这里已经有疲软迹象，今天是11月最后一个交易日，11月份大盘指数就这样了，3900之下震荡。
本周的反弹已经开始遇到阻力，后面唯有放量才可以化解。今天周五，放量的可能性不大，所以指数继续震荡调整的可能性较高。现在市场属于反弹过后的多空拉锯阶段，待反弹资金获利兑现之后，市场大概率会再次出现变盘。所以，还是控仓，不要日内跟风追涨。
二、板块思路
1、预期方向，目前还是我们这几天讲的AI应用以及谷歌链持续性最好，谷歌链的细分主要是TPU、OCS
2、国产芯片，国产芯片的承接力度还不错，且没有过度炒作过，具有一定的成长价值，可留意。
3、有产业逻辑的涨价线，储能、存储芯片，锂电材料期货反弹，昨天也引燃了锂电的炒作，存储芯片还没怎么表现，涨价逻辑依然还在，调整也差不多了，应该也快轮到了。
三、昨日热点
消费：茂业商业、海欣食品
流感：广济药业、特一药业
字节手机：道明光学、福日电子
导弹：通宇通讯
消防：青鸟消防
EC：石大胜华、海科新源
并购公告：金富科技、国晟科技
四、主题前瞻
1、北京拟将大规模AI算力搬上太空
北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空。
太空数据中心：上海港湾、乾照光电、四川金顶、上海沪工、普天科技
2、DeepSeek推出DeepSeekMath‑V2 模型
DeepSeek推出新型数学推理模型DeepSeekMath-V2，采用可自我验证的训练框架。该模型基于DeepSeek-V3.2-Exp-Base构建，通过LLM验证器自动审查生成的数学证明，并利用高难度样本持续优化性能。在IMO 2025和CMO 2024中均达到金牌水平，Putnam 2024获118/120分。团队表示，该成果验证了自验证推理路径的可行性，为构建可靠数学智能系统提供新方向。模型代码与权重已开源，发布于Hugging Face及GitHub平台。
DeepSeek：每日互动、东珠生态、杭钢股份
3、法国总统马克龙将访华
法国总统府爱丽舍宫宣布，总统马克龙将于12月初对中国进行国事访问。
中法核电合作：融发核电（四川）
中法空客合作：赛象科技、天保基建
4、全国首例医保价脑机接口手术完成 2025脑机接口大会将于12月4日在上海召开
脑机接口：创新医疗、爱朋医疗、三博脑科
5、四川官宣：婚假由5日延到20日
11月26日，省十四届人大常委会第二十二次会议表决通过关于修改《四川省人口与计划生育条例》的决定。婚假由5天延长到20天，延长女方生育假90天，延长男方护理假至30天。
四川文旅：天府文旅、峨眉山A
6、17家核聚变公司集中在京路演
核聚变：合锻智能、融发核电、哈焊华通、中洲特材
7、我国科学家在量子体系中实现并探测高阶非平衡拓扑相
量子科技：格尔软件、科大国创、国盾量子
五、行业要闻
1、赛力斯：港股从15:00的117.797元上涨到竞价的125.200元，盘后上涨6.28%。
2、华阳集团：精密压铸业务通过国际客户间接向英伟达提供光通讯模块零部件。
3、万马科技：子公司常州智算中心与英伟达开展合作。
4、福莱新材：自主研发的电子皮肤产品已完成多次迭代并实现批量供货。
5、国务院常务会议，部署推进基本医疗保险省级统筹工作，审议通过《全民阅读促进条例（草案）》。（掌阅科技、读客文化、中文在线）
6、外交部回应高市的不再提及表态：并非撤回错误言论，中方绝不接受，并回应中国是否正建造核动力航母。（江龙船艇、久之洋）
7、国家发改委：基础设施 REIT s持续扩围，城市更新设施、酒店、体育场馆等将纳入范畴。（新城市、华天酒店、中体产业）
8、国家发改委，鼓励多种新型储能和氢能技术路线有序发展。（京城股份、厚普股份）
9、国家新闻出版署公布2025年11月份国产网络游戏审批信息，11月共178款游戏获批。（巨人网络、三七互娱）
10、AI基础设施企业无问芯穹今日宣布完成近 5 亿元 A+ 轮融资，由珠海科技集团、孚腾资本领投。（华金资本、光库科技）
11、中国航发通用航空发动机获超10亿元订单。（航发科技、航发动力）
12、《重庆市推动低空经济高质量发展若干政策措施》。（宗申动力）
13、《福建省促进两岸标准共通条例》明年1月起施行。（平潭发展、海峡创新）
周四，开盘后指数与个股放量齐飞，三四千家普涨，但雄起一波之后，就萎了。指数和情绪双双走下坡路，一直跌到收盘，最终沪指收小阳，深成指和创业板指都收小阴。
全天上涨个股超2790只，涨跌中位数为0.1%，中规中矩。但成交量进一步萎缩，两市全天成交额约1.71万亿元，较上个交易日缩量740亿元。
从技术上来看，上证盘中几次冲击60天均线都未能成功，尾盘回落小幅收涨11个点。这里套牢了不少前期筹码，看到冲高就有人卖；创业板更直接，冲上60日线后没资金接盘，只能震荡回落，这是压力位的正常反应。短线反弹到这里已经有疲软迹象，今天是11月最后一个交易日，11月份大盘指数就这样了，3900之下震荡。
本周的反弹已经开始遇到阻力，后面唯有放量才可以化解。今天周五，放量的可能性不大，所以指数继续震荡调整的可能性较高。现在市场属于反弹过后的多空拉锯阶段，待反弹资金获利兑现之后，市场大概率会再次出现变盘。所以，还是控仓，不要日内跟风追涨。
二、板块思路
1、预期方向，目前还是我们这几天讲的AI应用以及谷歌链持续性最好，谷歌链的细分主要是TPU、OCS
2、国产芯片，国产芯片的承接力度还不错，且没有过度炒作过，具有一定的成长价值，可留意。
3、有产业逻辑的涨价线，储能、存储芯片，锂电材料期货反弹，昨天也引燃了锂电的炒作，存储芯片还没怎么表现，涨价逻辑依然还在，调整也差不多了，应该也快轮到了。
三、昨日热点
消费：茂业商业、海欣食品
流感：广济药业、特一药业
字节手机：道明光学、福日电子
导弹：通宇通讯
消防：青鸟消防
EC：石大胜华、海科新源
并购公告：金富科技、国晟科技
四、主题前瞻
1、北京拟将大规模AI算力搬上太空
北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空。
太空数据中心：上海港湾、乾照光电、四川金顶、上海沪工、普天科技
2、DeepSeek推出DeepSeekMath‑V2 模型
DeepSeek推出新型数学推理模型DeepSeekMath-V2，采用可自我验证的训练框架。该模型基于DeepSeek-V3.2-Exp-Base构建，通过LLM验证器自动审查生成的数学证明，并利用高难度样本持续优化性能。在IMO 2025和CMO 2024中均达到金牌水平，Putnam 2024获118/120分。团队表示，该成果验证了自验证推理路径的可行性，为构建可靠数学智能系统提供新方向。模型代码与权重已开源，发布于Hugging Face及GitHub平台。
DeepSeek：每日互动、东珠生态、杭钢股份
3、法国总统马克龙将访华
法国总统府爱丽舍宫宣布，总统马克龙将于12月初对中国进行国事访问。
中法核电合作：融发核电（四川）
中法空客合作：赛象科技、天保基建
4、全国首例医保价脑机接口手术完成 2025脑机接口大会将于12月4日在上海召开
脑机接口：创新医疗、爱朋医疗、三博脑科
5、四川官宣：婚假由5日延到20日
11月26日，省十四届人大常委会第二十二次会议表决通过关于修改《四川省人口与计划生育条例》的决定。婚假由5天延长到20天，延长女方生育假90天，延长男方护理假至30天。
四川文旅：天府文旅、峨眉山A
6、17家核聚变公司集中在京路演
核聚变：合锻智能、融发核电、哈焊华通、中洲特材
7、我国科学家在量子体系中实现并探测高阶非平衡拓扑相
量子科技：格尔软件、科大国创、国盾量子
五、行业要闻
1、赛力斯：港股从15:00的117.797元上涨到竞价的125.200元，盘后上涨6.28%。
2、华阳集团：精密压铸业务通过国际客户间接向英伟达提供光通讯模块零部件。
3、万马科技：子公司常州智算中心与英伟达开展合作。
4、福莱新材：自主研发的电子皮肤产品已完成多次迭代并实现批量供货。
5、国务院常务会议，部署推进基本医疗保险省级统筹工作，审议通过《全民阅读促进条例（草案）》。（掌阅科技、读客文化、中文在线）
6、外交部回应高市的不再提及表态：并非撤回错误言论，中方绝不接受，并回应中国是否正建造核动力航母。（江龙船艇、久之洋）
7、国家发改委：基础设施 REIT s持续扩围，城市更新设施、酒店、体育场馆等将纳入范畴。（新城市、华天酒店、中体产业）
8、国家发改委，鼓励多种新型储能和氢能技术路线有序发展。（京城股份、厚普股份）
9、国家新闻出版署公布2025年11月份国产网络游戏审批信息，11月共178款游戏获批。（巨人网络、三七互娱）
10、AI基础设施企业无问芯穹今日宣布完成近 5 亿元 A+ 轮融资，由珠海科技集团、孚腾资本领投。（华金资本、光库科技）
11、中国航发通用航空发动机获超10亿元订单。（航发科技、航发动力）
12、《重庆市推动低空经济高质量发展若干政策措施》。（宗申动力）
13、《福建省促进两岸标准共通条例》明年1月起施行。（平潭发展、海峡创新）
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
