今日头条[淘股吧]

①商业航天-国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》；据统计，2025年底至2026年初，我国可复用火箭技术将进入密集首飞期；（ 航天发展、一博科技、 四川金顶 、中威电子 、乾照光电、航天环宇、通宇通讯、普天科技等；）

②AI应用-字节跳动和中兴通讯合作的AI手机即将在12月初发布；字节跳动火山引擎FORCE原动力大会将于2025年12月18-19日举行，聚焦大模型技术与AI应用落地；（诚迈科技、一博科技、南威软件、中威电子 、中兴通讯、联得装备、汉得信息等；）

③机器人-宇树科技IPO辅导状态于近日更新为“辅导工作完成”，这意味着宇树科技已满足IPO申报前置条件；（一博科技、诚迈科技、中威电子 、斯菱股份、长盈精密、力星股份、安培龙、三花智控等）

④芯片/光刻机-根据Trendforce报告，全球大型云端服务业者（CSP）正加速自研AI ASIC ，资本支出将大幅提高。知情人士：2027年底完成国产替代,（诚迈科技、凯美特气、海立股份、张江高科、长光华芯、寒武纪等；）

⑤两岸融合/海南自贸-中央和地方密集发布多项政策文件，提出要探索海峡两岸融合发展新路，建设两岸融合发展示范区；海南自由贸易港全岛封关运作已进入冲刺阶段，将于今年12月18日正式启动。（两岸融合/平潭发展、漳州发展、海峡创新、厦工股份、福建水泥、海欣食品等；海南自贸/海南瑞泽、神农种业、海南橡胶、海南高速、海马汽车、海汽集团等）

⑥无人驾驶-特斯拉已在意大利、法国和德国启动全自动驾驶（FSD）监督模式下的乘客陪练驾驶项目;（一博科技、诚迈科技、中威电子 、星网宇达 、广汽集团 、豪恩汽电等）
⑥网络安全-公.安.部起草《公.安机关网络空间安全监督检查办法（征求意见稿）；（人.民.网、安妮股份、信至诚、南威软件、拓尔思、国投智能等）



宏观新闻
1、11月28日下午就加强网络生态治理进行第二十三次集体学。在主持学时强调，网络生态治理是网络强国建设的重要任务，事关国家发展和安全，事关人民群众切身利益。要健全网络生态治理长效机制，着力提升治理的前瞻性、精准性、系统性、协同性，持续营造风清气正的网络空间。
2、日前印发通知，部署开展高层建筑重大火灾风险隐患排查整治行动，聚焦有人员居住和活动的高层民用建筑（包括居民住宅建筑和办公、医疗、商业等公共建筑）开展排查整治，特别是正在进行外墙改造施工和内部局部装修改造的高层民用建筑，全面加强高层建筑消防安全管理，切实保障人民群众生命财产安全。
3、国家统计局发布数据显示，11月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，比上月上升0.2个百分点，景气水平有所改善。从企业规模看，大型企业PMI为49.3%，比上月下降0.6个百分点，低于临界点；中、小型企业PMI分别为48.9%和49.1%，比上月上升0.2个和2.0个百分点，均低于临界点。
4、财政部数据显示，1-10月，国有企业营业总收入683529.3亿元，同比增长0.9%；国有企业利润总额34214.4亿元，同比下降3.0%。10月末，国有企业资产负债率65.2%，同比上升0.4个百分点。
5、2025年11月28日召开打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议。会议要求，把防控风险作为金融工作的永恒主题，继续坚持对虚拟货币的禁止性政策，持续打击虚拟货币相关非法金融活动。
6、当地时间11月30日，鲁比奥在当日举行的美乌新一轮谈判后表示，与乌方的会谈“富有成效”，但还有很多工作要做。他同时表示，美国政府会在未来一周加强外交努力，美国中东问题特使威特科夫预计将前往莫斯科进行进一步会谈。

No.1 盘前热点事件


一、昨日热点
太空算力：顺灏股份、四川金顶
导弹：通宇通讯
字节手机：道明光学
消费：茂业商业
福建：厦工股份
疯狂动物城：中国电影
并购公告：金富科技、国晟科技
二、政治局集体学：加强网络生态治理
1、政治局11月28日下午就加强网络生态治理进行第二十三次集体学。网络生态治理是网络强国建设的重要任务，事关国家发展和安全，事关人民群众切身利益。要健全网络生态治理长效机制，着力提升治理的前瞻性、精准性、系统性、协同性，持续营造风清气正的网络空间。
2、11月29日，公安部起草了《公安机关网络空间安全监督检查办法（征求意见稿）》。主要对被检查对象是否履行法定的网络安全、信息安全、数据安全义务等情况进行检查，明确了重点检查的具体内容。同时，明确了重大安全保卫任务期间的监督检查内容。
网络安全：电科网安、亚信安全、盛邦安全、绿盟科技
三、宇树科技IPO辅导工作完成
11月29日，宇树科技IPO辅导状态于近日更新为“辅导工作完成”，这意味着宇树科技已满足IPO申报前置条件。
宇树科技IPO：首开股份、景兴纸业、金发科技、卧龙电驱
四、白银和铜创下纪录新高
市场对美联储12月降息的预期升温，金属价格周五飙升，白银和铜创下纪录新高。纽约白银上涨6.49%，至每盎司57.08美元。伦敦期铜一度上涨2.5%，触及纪录新高每吨11210.50美元。
白银：白银有色、湖南白银、盛达资源
铜：北方铜业、江西铜业、云南铜业
五、国家航天局设立商业航天司
据国家航天局消息，该局已于近期设立商业航天司，相关业务正在逐步开展，标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构，未来将持续推动我国商业航天高质量发展，产业链有望全线受益。（商业航天司此次是官媒报道，上次是券商研报推测）
商业航天：顺灏股份、四川金顶、通宇通讯、乾照光电、雷科防务、上海沪工
六、特朗普：俄乌和平协议很有可能达成
据央视新闻，当地时间11月30日，美国总统特朗普在“空军一号”上对媒体表示，他对美乌官员当天在佛罗里达州举行的会谈表示乐观，俄乌和平协议“很有可能”达成。特朗普表示，美乌谈判进展顺利，他已与国务卿鲁比奥和特使威特科夫进行了通话。
按俄总统新闻秘书佩斯科夫28日的表态，预计美方代表将于本周到访俄罗斯莫斯科，同俄罗斯总统普京就该计划进行讨论。
俄乌重建：北新路桥、南方路机、北方国际
北交所+俄乌重建：铁拓机械
七、英特尔EMIB先进封装
据Trendforce最新观察，谷歌、Meta等北美云端服务业者（CSP）开始积极与英特尔接洽EMIB解决方案。报告指出，随着谷歌决定在2027年TPU v9导入EMIB试用，Meta亦积极评估规划用于其MTIA产品。据台电子时报，美满电子、联发科等同样考虑为ASIC项目导入英特尔EMIB先进封装。
设备：盛美上海、大族激光
材料：华海诚科、深南电路
封测：通富微电、长电科技
八、松下调升钽电容报价15%-30%
继全球钽电容龙头基美今年年内二波涨价后，日前有报道称，松下向经销商、客户发出涨价通知，部分钽电容型号调涨 15%-30%，预计2026年2月1日起生效。今年全球钽电容行业迎来密集涨价潮，主要是AI服务器需求上升带来的新增量，但钽电容新产线建设周期长达18-24个月，产能扩张速度没那么快，导致全球钽电容供需格局悄然生变。
钽电容：东方钽业、宏达电子
九、数据中心冷却问题 引发芝商所暂停期货和期权交易
芝商所周五因数据中心故障暂停期货和期权交易，影响股票、外汇、债券和大宗商品市场；故障由运营商CyrusOne的数据中心冷却问题引起。
液冷：英维克、淳中科技
磁悬浮压缩机：鑫磊股份、磁谷科技、雪人集团
十、央视财经：全球存储芯片短缺加剧 研究机构预测存储芯片价格预计再涨50%
随着人工智能基础设施建设的需求激增，全球存储芯片短缺的情况正在加剧。本周，多家美国消费电子厂商发出警告，称可能提高部分产品定价。美国戴尔公司首席运营官本周二在电话会议上表示，公司从未见过成本上涨如此之快。他表示，当前部分存储芯片面临短缺，公司可能考虑调高部分设备定价。美国惠普公司首席执行官也表示，由于芯片库存可能耗尽，预计到2026年下半年，公司利润率将受到挤压，必要时将提高产品价格。有研究机构预测，受芯片短缺影响，到2026年第二季度之前，存储芯片价格预计将在当前基础上再上涨约50%。 (央视财经)
存储芯片：德明利、大为股份、香农芯创、江波龙、佰维存储
No.2 公告精选
一、日常公告
东方精工：拟7.74亿欧元出售Fosber集团等三家公司100%股权 预计构成重大资产重组
山东高速：全资子公司拟24.35亿元转让粤高速A9.68%股权
东方明珠：拟约5亿元参与设立合伙企业 受让新华三部分股权
长安汽车：拟以自有资金出资2.25亿元参与设立长安机器人公司
赛摩智能：控股子公司设立中赛航空 从事无人机侦测反制解决方案、低空飞行管控平台的研发等业务
奥 瑞 德：拟签订6.35亿元算力采购协议
利君股份：全资子公司签订5761万美元高压辊磨机买卖合同 占2024年度经审计合并营业收入的52.53%
阿 特 斯：拟与控股股东设立合资公司调整美国市场业务
峨眉山A：开展股东回馈活动 持500股及以上股东可免景区门票
百利天恒：收到与百时美施贵宝就iza-bren项目里程碑付款2.5亿美元
迈威生物：抗ST2单抗创新药9MW1911已完成中重度慢性阻塞性肺疾病（COPD）患者的IIa期临床研究
二、停复牌
嘉戎技术：复牌，拟购买杭州蓝然100%股份
超卓航科：复牌，实控人将变更为湖北省国资委
凯众股份：复牌，拟购买安徽拓盛汽车零部件股份有限公司60%股权
华锋股份：复牌，控股股东和实控人拟均变更为陈运
恩捷股份：停牌，拟购买中科华联100%股权
远大智能：停牌一天，ST远智
ST立方：停牌一天，*ST 立方
ST天瑞：停牌，公司控股股东、实际控制人筹划控制权变更
三、地雷阵
数 据 港：股东拟减持3.00%股份
海 目 星：股东拟减持3.00%股份
神奇制药：股东拟减持3.00%股份
博菲电气：股东拟减持2.95%股份
吉宏股份：股东拟减持2.93%股份
长川科技：股东拟减持2.04%股份
花溪科技：股东拟减持2.00%股份
研奥股份：股东拟减持1.49%股份
芳源股份：股东拟减持1.00%股份
益 诺 思：股东拟减持1.00%股份
中微公司：股东拟减持1.00%股份
天风证券：因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被证监会立案
海德股份：公司及实控人因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查
永泰能源：实控人因其涉嫌信披违法违规收到立案告知书
海 伦 哲：第一大股东之控股股东及其实际控制人因涉嫌信披违法违规收到立案告知书
本周解禁市值：四川路桥186亿、联芸科技105亿、恒帅股份78亿
四、异动公告
梦天家居：近期不存在任何控制权转让和任何资产重组的计划安排
茂业商业：控股股东一致行动人包头茂业东正于11月28日通过大宗交易方式卖出200万股
五、动态更新
No.3 全球市场
一、全球市场
美股因感恩节假期提前3小时收盘，三大指数连续第五个交易日集体收涨。科技股多数走高，英特尔收盘上涨10%，创9月18日以来最大单日涨幅。英特尔预计最快在2027年开始出货苹果最低阶M处理器。
热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.54%。
二、热门美股和中概股-----大涨10%的英特尔居然没有收录，是一个疏漏，看来是固定模版里长期忽视了英特尔

三、大宗商品（夜盘品种）
No.4 连板梯队和涨停事件
一、连板梯队和涨停分布图
5连板：金富科技
4连板：茂业商业
3连板：海欣食品、海王生物
2连板：通宇通讯、道明光学、和顺石油、国晟科技、睿能科技
二、连板晋级回顾推演（橙色代表晋级）
三、涨停事件
1、太空算力（12）
2板：通宇通讯
1板：顺灏股份、四川金顶、乾照光电、普天科技、雷科防务、航天机电、合金投资、银河电子、航天发展、七一二、航天航宇
事件1：商业航天司正式成立。
事件2：11月22日，工信部启动卫星物联网业务商用试验。
事件3：11月25日，国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划》。
事件4：11月27日，北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空。
2、机器人（8）
2板：睿能科技
1板：瑞玛精密、襄阳轴承、金智科技、秦安股份、宇环数控、春光科技、嵘泰股份
事件1：11月27日，国家发改委表示，将健全具身智能准入和退出机制。
事件2：12月份，特斯拉国内审厂在即，预计多个公司会陆续拿到量产订单。
3、消费（7）
4板：茂业商业
3板：海欣食品
1板：苏豪汇鸿、友阿股份、阳光乳业、燕塘乳业、文峰股份
事件：11月26日，六部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点。
4、福建（6）
1板：厦工股份、福建水泥、建发合诚、龙高股份、漳州发展、平潭发展
事件：《福建省促进两岸标准共通条例》明年1月起施行。
5、公告涨停（5）
5板：金富科技，筹划现金收购蓝原科技不低于51%股权（11.24）
2板：国晟科技，拟2.41亿元收购孚悦科技100%股权 （11.26）
2板：和顺石油，拟收购奎芯科技不低于34%股权并取得其控制权（11.17）
1板：杰瑞股份，签署超1亿美元北美数据中心发电机组销售合同（11.28）
1板：梦天家居，控股股东转让6.86%股份（11.19）
6、锂电/固态（4）
1板：大中矿业、丰元股份、广汽集团、滨海能源
事件：近几个月，电解液、VC、EC等产品价格持续上涨；全固态电池预计将在2026年至2027年迎来重要的中试阶段。
7、消费电子（3）
2板：道明光学
1板：亚世光电、芯瑞达
事件1：1月份市场消息称字节与努比亚合作开发AI手机，并于年底推出，字节曾回应无相关计划。最新自媒体称，字节和中兴通讯合作的AI手机即将在12月初发布。
事件2：12月，X REAL 将与谷歌合作正式发布AR眼镜Project Aura。
8、医药（2）
3板：海王生物
1板：百花医药
事件：全国流感活动快速上升，北京已迈入呼吸道传染病高发期。京东买药数据显示，近期流行性感冒用药品类成交额同比增长22倍。
9、钛白粉（2）
1板：金浦钛业、安纳达
事件：11月26日-27日，多家钛白粉厂家发出涨价函。
10、其他
读者传媒：国务院常务会议审议通过《全民阅读促进条例（草案）》
中国电影：疯狂动物城2上映两天票房破5亿
东 田 微：光模块隔离器扩产收益紧缺
北新路桥：俄乌谈判 美方代表团将于下周到访莫斯科
海南瑞泽：‌‌海南自贸港‌全岛封关运作将于12月18日正式启动
重庆建工：《重庆市要素市场化配置综合改革试点行动方案》印发
世 联 行：现房销售制度改革提速 多地谋划现房销售支持政策
No.5 机构席位和游资动向
No.6 股价新高
收盘价创新高14家（找对标，看行业趋势）
商业航天、机器人、锂电

行业新闻
1、11月29日消息，公安部对2018年制定的《公安机关互联网安全监督检查规定》进行修订，起草了《公安机关网络空间安全监督检查办法（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。主要包括六方面内容：一是明确监督检查对象。二是明确监督检查方式。三是明确监督检查内容。四是明确监督检查频次。五是明确检查结果运用。六是明确相关法律责任。
2、工业和信息化部11月28日组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会，围绕规范动力和储能电池产业竞争秩序、推动产业高质量发展，听取相关企业情况介绍及意见建议。工信部部长李乐成指出，加快推出针对性政策举措，依法依规治理动力和储能电池产业非理性竞争。
3、三部门近日联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》。其中，“个人存取现金超5万元需登记资金来源”的规定取消，根据新规，取款时，银行不再“一刀切”地询问所有人。
4、11月28日，中证指数有限公司发布公告，宣布对沪深300、中证500、中证1000等多个指数的样本股进行定期调整。上交所与中证指数有限公司决定调整上证50、科创50等指数样本，上述调整将于12月12日收市后正式生效。同日，深交所公告，决定于12月15日对深证成指、创业板指、深证100、创业板50等指数实施样本股定期调整。
5、据国家航天局消息，该局已于近期设立商业航天司，相关业务正在逐步开展，标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构。
6、根据上海期货交易所发布的相关公告，经研究决定，自2026年1月1日起，上海期货交易所期货公司会员、境外特殊经纪参与者和境外中介机构不执行限仓。交易所可以根据市场情况进行调整。
7、11月29日，《疯狂动物城2》单日斩获票房超7亿元，也成为今年除春节档之外，唯一单日票房超过7亿元的影片。同时，截至11月30日15点14分《疯狂动物城2》内地票房正式突破18亿元，超越《浪浪山小妖怪》17.19亿元的票房成绩，跃升至年内票房排名第五位。
8、北京市科学技术委员会、中关村科技园区管委会11月29日正式发布《北京人工智能产业白皮书（2025）》。《白皮书》数据显示，初步估算2025年全年，产业规模有望超过4500亿元。
9、据报道，随着人工智能基础设施建设的需求激增，全球存储芯片短缺的情况正在加剧。上周，多家美国消费电子厂商发出警告，称可能提高部分产品定价。有研究机构预测，受芯片短缺影响，到2026年第二季度之前，存储芯片价格预计将在当前基础上再上涨约50%。
公司新闻
1、天风证券公告，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被证监会立案。
2、峨眉山A公告，持有公司500股股票即免景区和索道门票。
3、ST立方公告，因2021-2023年年报存在虚假记载可能触及重大违法强制退市情形，自12月2日起被实施退市风险警示。
4、*ST元成公告，公司股票将于12月5日终止上市。
5、远大智能公告，2019-2021年年报以及2022年半年报存在虚假记载 12月2日开市起被实施其他风险警示且股票简称变更为“ST远智”。
6、恩捷股份公告，拟购买中科华联100%股权 ，股票停牌。
7、中微公司公告，股东上海创投拟减持不超1%股份。
8、阿特斯公告，拟与控股股东设立合资公司调整美国市场业务。
9、东方精工公告，拟现金方式出售Fosber集团等三家公司100%股权，预计构成重大资产重组。
10、杰瑞股份11月29日在互动平台表示，陆续有新订单签约，包括北美数据中心供电领域突破1亿美元的发电机组销售订单。
11、华锋股份公告，控股股东和实控人拟均变更为陈运，股票将于12月1日复牌。
12、超卓航科公告，实控人将变更为湖北省国资委，股票将于12月1日复牌。
13、晶科能源公告，明年储能系统发货目标翻倍增长，未来将保持电芯自供比例不超过40%。
14、嘉戎技术公告，拟购买杭州蓝然100%股份，股票复牌。
15、中国电建11月29日发布情况通报称，针对媒体反映福建永安抽水蓄能电站施工过程中存在的质量等问题，中国电建高度重视，已成立调查组，将会同有关方面全面调查核实，依法依规处理。公司真诚感谢社会各界监督，相关调查结果将及时公布。
环球市场
上周五美股三大指数连续第五个交易日集体收涨，纳指涨0.65%，道指涨0.61%，标普500指数涨0.54%。科技股多数走高，英特尔收盘上涨10%，创9月18日以来最大单日涨幅；Meta涨超2%，AMD、亚马逊、奈飞、微软涨超1%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.54%。
11月28日，LME铜价一度上涨2.5%，最高报11210美元/吨，创纪录新高。
据法国空中客车公司11月28日发布的声明，相当数量A320系列客机因飞行控制软件易受强烈太阳辐射影响，需要紧急停飞。空客方面表示，约有6000架客机受到影响，将进行紧急维修。
OPEC+成员国批准产能审查机制，同意在2026年保持集团整体石油产量不变。
投资机会参考
1、11月共178款国产网络游戏获批，游戏行业高景气度有望延续
据媒体报道，国家新闻出版署公布2025年11月份国产网络游戏审批信息，11月共178款游戏获批。
金融街证券认为，游戏行业当前具备明确投资主线，政策、盈利与估值形成三重支撑。国内监管政策利好宽松，叠加文化出海定位；三季度业绩远超市场预期，有效验证游戏行业盈利能力；当前多数头部游戏公司估值仍普遍处于15~20倍区间。中长期看，AI催化下中腰部游戏公司在产品玩法、题材上持续创新，有望带动估值修复与业绩增长的双重红利，游戏凭借悦己经济的娱乐属性，高景气度有望延续。
2、我国首批领航级智能工厂在南京公布
2025世界智能制造大会11月27日在南京开幕。工业和信息化部等六部门在会上公布首批15家领航级智能工厂名单，标志着我国智能制造进入从数字化、网络化向智能化的关键跃升期。据介绍，15家领航级智能工厂分布于装备制造、原材料、电子信息、消费品等行业。
灯塔工厂源于工业4.0战略，依托物联网、人工智能、云计算、机器人等新技术，实现生产流程全面自动化、精准化和清洁化。国泰海通证券杨林认为，在AI对灯塔工厂影响力持续增加的趋势及十五五规划的影响下，AI+制造成为灯塔工厂发展的顶层牵引，看好以人工智能技术赋能制造业进行数智化转型的工业软件与自动化厂商

今日盘前行情推演

主观上不太看好或者希望指数向上反弹，感觉越来越没有空间，如果是当前这样耗着，难度也挺大的，尤其追高以及其持续性。所以，更想关注的反而是，指数有没有向下的回踩右脚。
如果有，跌出空间，而后反弹，局部双底，空间应该比现在还要大，届时应该是可以重点关注的。而当时，要么看当时的新和强（本周的AI在上周五就能看出来是新和强），要么看本周这些活跃的，看谁能走出加强，强化当前的周期