港股12月1日市场总结

一、整体表现

• 三大指数集体收涨：恒生指数涨0.67%，报26033.26点，重上两万六关口；国企指数涨0.47%，恒生科技指数涨0.82%。全日成交额2008.84亿港元，南向资金净买入超21亿港元。

• 市场情绪：华泰证券指出，前期压制市场的核心风险（如中美贸易摩擦、互联网盈利冲击等）已释放充分，当前点位下行空间有限，左侧布局机会显现。


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二、板块与个股表现

1. 有色金属领涨

• 驱动因素：白银、铜价创历史新高（伦敦期铜突破11200美元/吨，现货白银涨超5.7%），美联储降息预期升温及供需趋紧推动板块走强。

• 重点个股：

◦ 江西铜业股份（+10.17%）、洛阳钼业（+7.05%）、紫金矿业（+5.28%）。

◦ 东方证券认为，金铜跨年行情或从12月启动，建议关注铜、金、铝板块。

2. 消费电子活跃

• 催化事件：字节跳动发布豆包手机助手技术预览版，搭载于中兴通讯工程样机努比亚M153，推动AI硬件升级预期。

• 重点个股：

◦ 中兴通讯H股（+13.94%）、舜宇光学科技（+6.22%）、蓝思科技（+4.9%）。

◦ 天风证券预计2026年为端侧AI大年，消费电子龙头受益算力与应用融合。

3. 加密货币概念重挫

• 政策风险：中国央行重申虚拟货币属非法金融活动，稳定币存在洗钱风险；比特币跌破8.6万美元，以太坊跌至2900美元以下。

• 受挫个股：云锋金融（-11.05%）、欧科云链（-8.8%）。

4. 其他热点板块

• 旅游与航运：同程旅行（+6.39%）、中国中免（+5%）受益冰雪经济；中远海能（+4.42%）因BDI指数创新高。

• 影视股：猫眼娱乐（+5.79%）因《疯狂动物城2》票房超预期（预测总票房42.63亿元）。


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三、异动股表现

1. 广和通（+14.55%）：与华为合作AI玩具“智能憨憨”，开售即秒罄。

2. 挚达科技（+6.94%）：获沙特充电桩大单，布局中东市场。

3. 赛力斯（+5.22%）：纳入港股通标的，A/H股流动性提升。

4. 新高教集团（-10.81%）：业绩后宣布不派息，股价大幅回调。


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四、后市展望

• 政策与资金面：中央经济工作会议（12月中旬）或细化“十五五”规划，市场关注财政力度定调；美联储12月降息概率升至87.4%，流动性宽松预期支撑风险偏好。

• 配置建议：机构建议布局盈利预期改善的消费、医药、科技板块，同时关注红利资产避险属性。


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总结：港股12月开门红主要由有色金属、消费电子及政策利好驱动，但加密货币板块受监管压制。市场情绪回暖下，跨年行情或围绕AI硬件、贵金属及政策受益板块展开。