【国联民生电子】豆包AI手发布，体验+详细点评$中兴通讯(sz000063)$佰维存储(sh688525)$道明光学(sz002632)$





(文字长会折叠，比较用心值得一读)




[玫瑰]领导好，今天豆包手机助手发布技术预览版，同时搭载豆包助手的样机nubia M153同步发售（#售价3499、16+512GB存储、首批备货3万台已售罄），基于大模型能力+手机厂商授权，豆包助手能为用户带来更方便的交互体验。




➡️交互方面：





用户可以通过语音、AI按键、耳机#在系统层面唤醒豆包并进行对话，可直接读取手机屏幕，具有屏幕问答、语音通话、视频通话、屏幕共享等功能，支持结合原生相册系统和多模态生成，语音交互p图。




➡️操作手机





1）标准功能：





例如，读屏识别商品进行全平台搜索比价下单（模拟点击），用户仅在补充填写信息、支付等敏感过程需要手动； 




2）增加可开关的记忆功能：





信息本地存储，智能识别纪要、总结及日程，基于此生产代办和提醒等，且可随时询问唤醒记忆；




3）操作手机Pro模式：





可直接调用工具，执行更快更准确，基于记忆功能降低Agent询问用户频率，用户体验更流畅，复杂指令场景有更强的推理能力。




➡️如何理解字节AI手机的意义：





1）功能意义：





 字节AI手机是基于手机的权限去调用APP，而非豆包调用，但个人数据存储在本地，严格保护隐私；





2）字节竞争优势： 非手机+头部大模型性能+资金持续投入——国内外头部大模型厂商优势明显





#技术难题方面，手机的Agent指令是复杂多重的需跟踪的指令，考验模型对自然语言的理解、模型的多任务分解和追踪能力，因此大模型能力+数据壁垒就成为使用体验的门槛，但各家手机厂商间具备互斥隔阂，在AI手机系统层面具备天然的劣势。





#资金支持方面，前期算力投入+运营的算力/电力需求成为资金壁垒，因此资金雄厚的字节等头部大模型厂商在AI手机的系统层面具备更强的竞争优势。





3）AI手机实际意义：





#直击AI大模型提升痛点，从模棱两可的对话等应用提升到落地执行阶段，快速训练提升大模型执行力。





#提升手机+智能穿戴设备的联动能力，让AI具备感知真实物理世界的载体，迅速提升真正的物理AI能力；





#AI直接重塑电商等APP的商业价值，为生活带来更高效的应用范式，从硬件和软件两个层面维度解决AI泡沫论争端。




➡️豆包大模型的加持下，nubia M153仅是字节的第一部合作手机，后续会有更多手机厂商推进手机助手的合作落地计划；





此外，#后续还有诸多AI终端发布会等催化事件在路上：





理想AI眼镜（12.3）、字节原动力大会（12.18-19）、Xreal与谷歌开发的AR眼镜亮相（25.12）、字节眼镜发布（26Q1）、Meta眼镜发布会（26Q1）、亚马逊眼镜（26H2）等




[红包]以字节的操作系统级AI手机为起点，智能终端将在AI赋能下全面进入重估值时代，建议关注字节AI手机相关标的；




同时，字节在AI手机外还在不断扩展AI耳机、眼镜等多元硬件，与诸多端侧产业链公司开展合作，因此端侧板块的大多数公司都具备“字节”标签，本轮以字节AI手机为首带动的强催化行情，有望拓展到整体板块；





#前期受国补退坡+存储涨价影响、端侧标的普遍跌幅30%+，后续修复空间可期，建议持续关注字节链相关标的：





1）字节AI手机合作伙伴：#中兴通讯、传音控股等；





2）存储：#佰维存储；





3）散热：#道明光学、苏州天脉、中石科技等；





4）声学：#歌尔股份、共达电声、敏芯股份等；





5）摄像头：豪威集团、昀冢科技等；




其他AI终端产业链：





➠SoC（乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微、中科蓝讯等）；





➠代工及方案商（歌尔股份、龙旗科技、国光电器、润欣科技、天健股份、广和通等）；





➠软件（汉得信息、中科创达等）