美联储降息对冲!明日 A 股 B 点已现?
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一、“两日法则”核心内容
两日法则,就是连续 4,000 只普反,量能又没到 2.2 万亿,那你就跑,连续两天下跌,然后每天 4,000 只下跌,且缩量缩到 1.5 万亿,你们就吸,所以今天不急,明天再给大家吸的机会。周五 4,000 只普反,周一 4,000 只普反,可以跑,那今天四千只普跌,明天再普跌,量能缩量到 1.5 万亿以下,就可以跑,对吧。
二、今日市场核心疑问探讨
1. 指数问题
今天的话题第一个指数有没有大的问题?有的 Q1,没有的 Q2。
2. 回踩性质
今天的回踩是正常是良性的还是恶劣的?
3. 资金动向
今天到底谁在跑?是散户在跑还是主力在跑好不好?那今天缩量缩成狗在等什么东西呢?突然昨天放量 2,000 亿,今天又回原处了,为什么缩量?
4. 老鲍讲话影响
而且今天晚上三点钟,大漂亮的老鲍要讲话,你们觉得是偏利好还是偏利空?然后我们明天是要抄底还是要跑路?明天进还是跑?明天其实再普跌,就是个 B 点,那可以捞什么东西?
三、今日调整原因及性质分析
1. 下跌原因剖析
先来看看今天的调整,你们觉得是良性的还是恶性的,首先我们要看下跌的原因,如果说这个下跌的原因很恶劣,也就是这个下跌的原因,接下来杀伤力非常非常大,还要影响明天、后天继续跌,那就要恼火了。
今天下跌的原因是什么?昨天晚上就有点怪,某币跌成狗,然后全球这边都有点猥琐,那是什么利空让全球这两天都在跌,谁在作妖?是不是小日子啊?他说他要加息了,所以和风险有关的资产跌的最狠,为什么?因为很多全球的风险资金之前都是找小日子借的,那现在他加息的话,融资成本就很高,所以对于全球的风险资产来说都是利空,总而言之就是,借米的成本变多,流动性变差了,那么最激进的资产,收到的影响最大。
2. 加息影响持续性及对大 A 影响
那么加息这个事情,你们觉得会影响多久?这件事情会让大 A 接下来每天都跑吗?我们要看一下,流动性方面,还有没有对冲的事件存在,小日子加息是大漂亮让他加的,大漂亮为什么让他加?因为想要割他韭菜,想要拉爆他的什么债,(美国施压日本加息 → 推高日本政府和企业债务成本 → 可能引发市场对日债的信任危机,也就是拉爆日债→ 导致日本金融市场动荡、资产价格暴跌 → 美国资本利用美元优势地位,趁机低价收购日本核心资产,完成收割)
所以小日子自己本身也不想加,他也给自己留了个退路,说我 12 月份也有可能不会加啊,我一月份再加,那么老头这边呢,他最重要的任务就是保护好美股,(凭借美元霸权,美国通过货币政策制造全球性的资金潮汐 → 在加息周期引爆其他国家积累的债务与资产泡沫转移矛盾 → 趁危机以低价收购其核心资产 → 以此维持美股的繁荣和美国企业的竞争力,从而巩固整个美元体系。)所以说,他为了保护好美股,就要收割别人,把别人的债拉爆,那么 12 月份,大漂亮那边是要降息的,降 25 个基点,然后晚上他们也会发表讲话,你们觉得是利好还是利空?这种东西就是影响大盘最本质的东西,大家自己要理解一下的。
3. 今日调整性质总结
所以说总结一下就是,目前来说,今天的下跌,是因为突然出了利空,从昨天开始就说小日子要加息,但是这个事情不用太担心,为什么?因为接下来,大概率会有大漂亮的降息 25 个基点的预期,来进行对冲,我告诉大家,基本上就是降 25 个基点,但是降息完以后要放鹰,也就是要打压明年继续降息的预期,所以说,在大漂亮 12 月 11 号之前,放水的预期还在,这件事情的影响不会特别大,记住我说的时间节点,是 12 月 11 号左右,过了 11 号,可能就要猥琐一点。
四、大 A 近期走势及“两日法则”运用
1. 大 A 近期走势
那么今天在这种利空之前,大 A 还是很收敛的,那么在连续上涨 6 天之后,今天我们的三大股指小小的回踩了 60 日线小小的回踩。
2. 12 月行情预期
我们说过,大概率 12 月份的行情,是要去补那个上方的缺口的,缺口的位置在哪里?3914 和 3927,打在公屏。下来在 12 月初在三大预期的利好,第一个利好大批量降息 25 个基点,第二个利好各种接下来的五年要干嘛的?会接下来的怎么明年要全年定调的扩张,全年定调的宽松。在这些利好的对冲下,大概率那上方的缺口是要补的。
3. “两日法则”再次强调
那么在这种情况下,二日法则,很重要哈,就是连续 4,000 只普反,量能又没到 2.2 万亿,那你就跑,连续两天下跌,然后每天 4,000 只下跌,且缩量缩到 1.5 万亿,你们就吸,反正资金在这边就是反复争夺,反正回踩缩量就是好事,可以低吸。这个法则很简单吧。
五、明日市场预期及操作方向
1. 明日大盘预期
那明天可以去看哪里?明天的剧本会怎么样?明天的预期:看美股,如果继续跌的话,那大 A 就难逃一劫了。但是明天的剧本,我更偏向于 上证指数的 60 日线还是要去争夺,反正不管站不站的上去,都要去争的,如果说下跌的时候是疯狂缩量的,下跌的时候连 1.5 万亿的量能都没了,全天量能可能 1.5 万亿都没有了。那我跟你讲,你不要慌,会上来的,会升,会争上来的。因为接下来一堆的预期在这。
2. 板块操作方向
需谨慎板块:你可以捞哪里?宝宝们,明天你们炒玄字的要渡劫哟。你们炒地图的要渡劫哟。你们炒那种什么各个地图各个玄的美好、幸福的、快乐的明天是要渡劫的,因为资金是跷跷板。但凡机构干活的时候,机构跟游资是跷跷板,抱团跟情绪是跷跷板,是吧?今天又是游资的天下,又是炒小旋字、炒跨年的什么妖,炒这些的天下。但是明天这个方向是要渡劫,这个方向渡劫的时候,明天游资端旋字渡劫的时候,分歧的时候,可能出现面的时候,就要看机构这边回不回补仓位。
科技板块关注点:我们说过这一波科技能不能够持续反弹的,最关键的一个人,今天他没有很大的负反馈,今天他是良性的,他是正常的分歧,对吧?大票,科技更偏向于消费电子,cpo 更多是跟大盘。看立讯精密,歌尔股份相对强势。果链最强的是长盈精密。
情绪及个股关注:情绪分歧的概率偏大,看梦天家居什么情况,还有平潭发展,大坝决堤都是从最薄弱的地方开始,国盛科技,合富中国。要是地板,或者深水,那明天就是生灵涂炭。所以明天金富科技这个破异动没必要参与。看戏更好。反而赛微电子急杀的低吸性价比高。
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两日法则,就是连续 4,000 只普反,量能又没到 2.2 万亿,那你就跑,连续两天下跌,然后每天 4,000 只下跌,且缩量缩到 1.5 万亿,你们就吸,所以今天不急,明天再给大家吸的机会。周五 4,000 只普反,周一 4,000 只普反,可以跑,那今天四千只普跌,明天再普跌,量能缩量到 1.5 万亿以下,就可以跑,对吧。
二、今日市场核心疑问探讨
1. 指数问题
今天的话题第一个指数有没有大的问题?有的 Q1,没有的 Q2。
2. 回踩性质
今天的回踩是正常是良性的还是恶劣的?
3. 资金动向
今天到底谁在跑?是散户在跑还是主力在跑好不好?那今天缩量缩成狗在等什么东西呢?突然昨天放量 2,000 亿,今天又回原处了,为什么缩量?
4. 老鲍讲话影响
而且今天晚上三点钟,大漂亮的老鲍要讲话,你们觉得是偏利好还是偏利空?然后我们明天是要抄底还是要跑路?明天进还是跑?明天其实再普跌,就是个 B 点,那可以捞什么东西?
三、今日调整原因及性质分析
1. 下跌原因剖析
先来看看今天的调整,你们觉得是良性的还是恶性的,首先我们要看下跌的原因,如果说这个下跌的原因很恶劣,也就是这个下跌的原因,接下来杀伤力非常非常大,还要影响明天、后天继续跌,那就要恼火了。
今天下跌的原因是什么?昨天晚上就有点怪,某币跌成狗,然后全球这边都有点猥琐,那是什么利空让全球这两天都在跌,谁在作妖?是不是小日子啊?他说他要加息了,所以和风险有关的资产跌的最狠,为什么?因为很多全球的风险资金之前都是找小日子借的,那现在他加息的话,融资成本就很高,所以对于全球的风险资产来说都是利空,总而言之就是,借米的成本变多,流动性变差了,那么最激进的资产,收到的影响最大。
2. 加息影响持续性及对大 A 影响
那么加息这个事情,你们觉得会影响多久?这件事情会让大 A 接下来每天都跑吗?我们要看一下,流动性方面,还有没有对冲的事件存在,小日子加息是大漂亮让他加的,大漂亮为什么让他加?因为想要割他韭菜,想要拉爆他的什么债,(美国施压日本加息 → 推高日本政府和企业债务成本 → 可能引发市场对日债的信任危机,也就是拉爆日债→ 导致日本金融市场动荡、资产价格暴跌 → 美国资本利用美元优势地位,趁机低价收购日本核心资产,完成收割)
所以小日子自己本身也不想加,他也给自己留了个退路,说我 12 月份也有可能不会加啊,我一月份再加,那么老头这边呢,他最重要的任务就是保护好美股,(凭借美元霸权,美国通过货币政策制造全球性的资金潮汐 → 在加息周期引爆其他国家积累的债务与资产泡沫转移矛盾 → 趁危机以低价收购其核心资产 → 以此维持美股的繁荣和美国企业的竞争力,从而巩固整个美元体系。)所以说,他为了保护好美股,就要收割别人,把别人的债拉爆,那么 12 月份,大漂亮那边是要降息的,降 25 个基点,然后晚上他们也会发表讲话,你们觉得是利好还是利空?这种东西就是影响大盘最本质的东西,大家自己要理解一下的。
3. 今日调整性质总结
所以说总结一下就是,目前来说,今天的下跌,是因为突然出了利空,从昨天开始就说小日子要加息,但是这个事情不用太担心,为什么?因为接下来,大概率会有大漂亮的降息 25 个基点的预期,来进行对冲,我告诉大家,基本上就是降 25 个基点,但是降息完以后要放鹰,也就是要打压明年继续降息的预期,所以说,在大漂亮 12 月 11 号之前,放水的预期还在,这件事情的影响不会特别大,记住我说的时间节点,是 12 月 11 号左右,过了 11 号,可能就要猥琐一点。
四、大 A 近期走势及“两日法则”运用
1. 大 A 近期走势
那么今天在这种利空之前,大 A 还是很收敛的,那么在连续上涨 6 天之后,今天我们的三大股指小小的回踩了 60 日线小小的回踩。
2. 12 月行情预期
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五、明日市场预期及操作方向
1. 明日大盘预期
那明天可以去看哪里?明天的剧本会怎么样?明天的预期:看美股,如果继续跌的话,那大 A 就难逃一劫了。但是明天的剧本,我更偏向于 上证指数的 60 日线还是要去争夺,反正不管站不站的上去,都要去争的,如果说下跌的时候是疯狂缩量的,下跌的时候连 1.5 万亿的量能都没了,全天量能可能 1.5 万亿都没有了。那我跟你讲,你不要慌,会上来的,会升,会争上来的。因为接下来一堆的预期在这。
2. 板块操作方向
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666
1、盘面演绎
大盘缩量震荡普跌,福建板块因密集发文触发了量化,抱团之前的辨识度,福建+的沙县小吃,算力,数据中心都有表现;端侧AI今天没有持续性;尾盘半小时,资金去了海南板块。
2、活跃板块
商业航天:通宇通讯,航天发展,雷科防务,顺灏股份
福建:平潭发展,海欣食品,榕基软件,招标股份,太阳电缆,睿能科技,嘉戎技术
重组:天普股份,梦天家居,国晟科技,金富科技,国风新材,高乐股份,华夏幸福,嘉戎
医药:海王生物,人民同泰,开开实业,合富中国
消费电子:道明光学,福蓉科技,
海字辈:海欣食品,海马汽车,海王生物,海象新材
3、情绪周期
连板集体加速,短线情绪高潮。
4、其他
赚钱效应/风格化:无
亏钱效应:普跌
资金流向:连板高位,福建(辨识度)
超预期:赛微新高
市场节奏:没量的情况下资金默认去投机抱团
思考:1、大盘跟着量能走,没有量能看震荡。大盘如何要临盘去看。
明天情绪的预期是分歧,鉴于投机与大盘是跷跷板的关系,思考一下,如果明天缩量,这里情绪再走加速,合理吗?如果明天大盘适当放量,能不能营造出其他的赚钱效应,如果没有持续性,那会不会回归投机抱团?
海王和海欣两个至少有一个要晋级。
高位标如果反馈不好,也可以去看二进三或者一进二:冰山冷热(需要板上确认)
重组这条线,如果高乐股份顶一字,那么也会有资金去做金富科技,那么嘉戎技术就是套利标的,当然这是在金富和高乐买不到的前提下。
6、推演
指数层面,震荡预期,临盘看。
短线情绪,明天有可能高位分歧,中位全部祭天,要保留资金高低切的可能,可以关注低位的连板:冰山冷热、高乐股份,都需要上板确认。
板块方面,大盘放量,低吸趋势核心:长盈精密,特发信息,龙高股份,广和通,乾照光电,赛微电子。大盘缩量,低吸情绪核心:天普股份,航天发展。
今天盘后看到一个新闻,六大行,全面停售5年期大额存单。不只是六大行集体下架,连部分中小银行都跟着收缩长期存款,3年期产品还要靠 “抢”,利率也跌到 1.5%-1.75% 的低位。
这个简单事件,对我们的影响并不小。首先,几乎没有稳赚不赔的投资渠道了。前期,很多居民在2022年存的3年定期,当时存款利率在3%左右,最近陆续到期之后,他们买不到高收益产品了。
不排除以后买保险的分红险,或者进股市和基金。
第二,准备降息的征兆。
银行应该已经得到了降息的消息,如果后期持续降息,现在大量吸收的长期存单以后都是亏钱货。
每个月降息公布时间是20号,到时候看结果。
第三,利好高股息资产和股市。
场外利率高的时候,没人看股市和高股息资产,就像巴菲特在美国持有2000多亿短期美债,稳稳的幸福。
现在不一样了,场外1万元存一年,利息只有100元左右,还不如买高股息资产,或者投资股票。
今天,高股息公司美的电器,缩量突破近1年的新高。
国内一些家电公司的股息率,已经有近4.86%,在国补退补的大环境下,营收还有10%增长,已经不错了。
说说其他的:1. 美股12月份容易跟随上涨,美股有一个规律,过去三十年中,标普 500 在 9-11 月份上涨的年份有七次,而大多数情况下,12月的涨势会继续延续。
现在美股市场,对12月降息概率高达至87%,预期几乎打满了,就怕有意外啊。
2. AI硬件有利好,美股盘前,Credo股价大涨17%,Credo是有源铜缆(AEC)领域全球龙头,产品主要用于AI数据中心服务器与交换机连接。
3. 世纪华通首次回购,今天总共买了4.9亿元,占公司总股本的0.36%,回购股份将全部用于注销。
4. 一个私募基金经理,这样骂拼多多的管理层,不知廉耻。
5. 杰瑞股份再接到1亿美元订单,杰瑞股份全资子公司杰瑞敏电能源,生产燃气轮机发电设备,这次签约客户是继11.27签单的全球AI巨头之后又一新客户。
6. 2025 股东薅羊毛指南,受万科和地产数据影响,消费股走的很差,没有形成市场的共识。但消费公司还是很给力的,最爽的是峨眉山了,进山门票、索道还有温泉都可以全免。
仲景食品也不错,购买100股,就能领香菇酱。宋城演艺也不错,持有500股,就能免千古情门票。
6.AI应用端也在军备竞赛,据《华尔街日报》的一份内部备忘录报道,OpenAI需要集中资源,改进 ChatGPT 的个性化功能、速度、可靠性和回答更广泛问题的能力。同时,正在测试,使用ChatGpt播放广告和电商购物的功能。
在商业模式创新上,OpenAI走的激进,就是不清楚,是否会影响消费者的体验。
今天A股走的挺弱的,两市下跌公司3750多个,中位数下跌近1%,成交量回到1.61万亿。股市就这样,大部分时间都是无效时间,80%的涨幅是在20%时间完成的。
今天市场没有热点。
昨天,ai手机助手,在科技圈反响强烈,在金融圈则是清汤寡水。
我昨天,甚至担心会不会过热。结果,今天的反馈是过冷。只能说,四个字,生不逢时。
如果这种消息出现在今年8月,9月,哪怕10月,都会是重量级的。可偏偏是12月。
其实,今天个股的回调都不是很重要的。
中位数下跌,也不过0.78%而已。
量能的快速萎缩,更加让人担心。
三市加起来,将将够1.6万亿。
在这种情况下,就不得不思考两个问题。
1,流动性。
2,机构和杠杆可能的砸盘,以及市场的承接能力。
当然,还有一个不被注意到的问题:
3,10月以来,市场加速的减持。
以上三个问题,都会极大地影响市场在12月的风格。
我们结论比较清晰:
1,12月份风格,对小盘和微盘非常不利。
2,相对来说,对大盘和红利,相对有利。
先说一下,减持问题。
我们今年夏天做过一期。当我们今天再做这个数据的时候,非常感慨。
随着市场的上行,市场的主要股东,呈现出加速减持的趋势。而这个趋势在10月和11月,则在原本加速的情况下,迎来进一步的飞升。
我们对比,去年的11月,和今年的11月,会有一个很明显的斜率下行。
今年以来,A股重要股东,一共减持了3307亿。其中,11月一个月为398.45亿。占比为12%。
而去年11月,一个月为245.79亿。
其实,以今年的成交额来说,每个月400个亿的减持并没有特别夸张。比如今年7月和8月,就没有影响到市场。那么,为什么这个时候,我们会拿减持说事儿?
因为市场已经缩量了。且杠杆资金,干不动了。
在这种情况下,之前不起眼的400亿,就会显得非常突出。
考虑到减持的趋势,并不因为点位而改变,相反,点位越高,减持会越猛烈。以及,量化固定从市场拿走的超额的收益。量化这部分,今年在3000-5000亿之间,那么,我们一年缺口大概就在8000亿。
这也是我们在思考明年行情的时候,必须要考虑的一个点。
回到12月,肉眼可见的没有增量,且减持400亿,量化300亿,同时,还有年底机构的调仓,如果再出现砸盘力量,市场就会显得非常脆弱。
那么,砸盘的力量可能来自于何处呢?
对比,我们可以很明显看出来,减持几乎全部来自于非沪深300股票。
所以,砸盘的力量也主要来自于非300的股票。
至此,逻辑闭环:
在市场处于上升期的时候,增量资金主要来自于杠杆,而杠杆主要集中在题材股和成长股。因为增量资金数量非常庞大,所以减持和量化的抽成,对市场影响并没有那么大。
但一旦进入到市场的缩量和减量之时,减持和量化的抽成,就会成为影响市场的关键性砸盘力量。
其实,我们也可以复盘一下,去年12月的走势。
我们采取的两个对比指标,分别是中证2000,和央企红利ETF 561580。
采用央企红利ETF 561580,是因为兼具大盘,和红利两个属性。
不用我们自己再进行定义和抽样。
去年12月,中证2000走势,先小幅上涨,然后连续下跌。最终,月度跌幅4.98%。
且当时的微盘股,一共杀了4轮。
而去年的央企红利ETF,从月初涨到月尾。
月度涨幅,4.54%。
一来一去,两者几乎有月度10%的差额。
所以,无论是从行业轮动的角度,还是从市值轮动的角度上来说,12月都是小微盘成长不利的一个月,而大盘价值很有利的一个月。
我们也可以把结论更加扩展一下:
1,当市场出现某种大题材,或者市场风险偏好猛烈上升的时候,市场更加倾向于小盘和成长。
2,当市场处于题材真空期,或者市场风险偏好猛烈下降的时候,市场更加倾向于大盘和价值。
当然,这里还要再增加一个变量,国家队。
因为国家队总是会在市场出现比较大风险的时候积极出手,且国家队买入的主要方向是央企和红利。
所以,就有了:
3,当市场处于减量周期,或者市场出现局部风险,威胁到慢牛节奏的时候,市场几乎是完全走向大盘和价值。
一句话,我们并不是在无脑唱衰小盘股,而是市场不同的风格,在不同的环境之下,会有完全不同的表现而已。
在12月这个环境之下,在减持,量化,以及机构可能大调仓的背景之下,小盘整体上处境比较艰难。
【股票名称及代码】生益科技 600183
【参考仓位】0.5成
【参考价格】59.6元附近买入
【买入逻辑】亚马逊新款AI芯片上市!下一代芯片将与英伟达生态“合体”,公司是全球第二大刚性覆铜板生产企业,全球市占率超过10%,主营业务是设计、生产和销售覆铜板和粘结片、印制线路板。公司通过持续多年的研发投入和技术积累,在PCB产品领域已具有行业领先的技术水平,得到了国内外知名客户的认可,品牌影响力显著。公司的主要产品是覆铜板、粘结片、印制线路板、危废产品。公司是国际电工委员IEC TC91 WG10工作组召集人,是全国印制电路标准化技术委员会基材工作组组长单位,是广东省印制电路标准化技术委员会(GD/TC38)成员、中国电子材料行业协会、中国覆铜板行业协会(CCLA)会员以及美国电子电路互连与封装协会(IPC MEMBER)的会员,美国UL标准技术小组成员。
建议仅供参考,不作为买卖依据,风险由投资者自担。投资者在进行投资决策前,应充分考虑自身的风险承受能力,因为市场风险始终是证券投资领域不可忽视的重要因素。观点仅供参考,操作自行决定,亏盈自负!
航天动力
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