AI端测讨论热度之高，很久没看到了。

　　但是今天出现了局部很强的亏钱效应，以YZ科技为代表，封死20cm跌停，于是被称作冤种科技。

　　于是出现了一堆段子：

　　“博士生已经赚了钱离场了，硕士生昨天入场接力，本科生昨天查完字典，今天抄底，卒。

　　本科以下的，这种一看就是日本公司，不买。”

　　其实炒过电子多年的，对于这种产业链股票，都会比较小心。

　　小弟还能兑现利润，弟中弟也就是题材价值居多，里面的博弈会更加复杂。

　　尽量还是买主机厂，产业链的链主，简单题肯定反而是赚钱题。

　　昨晚复盘里面我也说了，AI端测这波埋伏到了，卖了国内的，留了非洲的。

　　其实这俩可以类比成赛力斯和江淮汽车，都是二线厂商找到大哥的逻辑。

　　今天非洲手机果然跑赢国内手机，差别还是在于议价能力。

　　中兴在字节面前做好代工就行，但传音在非洲，属于字节和谷歌都要去求的主。

　　AI端测的风一旦起来，它不再是那个只卖便宜手机的“非洲之王”，而是 AI 技术全球落地的最大盟友，它是第三世界的“AI 普及者”。

　　虽然明年因为存储涨价业绩肯定不好，但是这公司交易逻辑一直偏题材。

　　短期涨高了我也会减仓，但是未来一年应该反复会有炒作机会。

　　因为基本面上，2026年业绩有修复预期；题材面上，没有比它更适合沾AI端测的标的了。

　　如果有朋友认识传音的ir，可以跟他们建议下：

　　存储涨价是公司的重大机遇，之前有利润也就给10~40倍PE，没意义。

　　应该学同在深圳的光启技术，讲一个递进的故事，趁着主业业绩差，彻底转型为特斯拉和光启一样的梦想股，按照PS估值。

　　祸兮福所倚，福兮祸所伏，不少牛股都是在主业出现瓶颈时走出来的，因为这时候才有转型诉求。

　　我们做股票投资，一定要遵从周期规律