【天风机械】 中美共振下的机器人板块 #美股机器人板块强势拉升$美湖股份(sh603319)$




[玫瑰]1️⃣复盘特朗普时代Ai➕机器人的政策变化




1. 17年：搭建产业基础——成立先进机器人制造创新机构（联邦投8000万美元），放宽自动驾驶监管，推进国家机器人计划。




2. 18年5月：明确监管松绑——召开AI专题会，扫清AI（机器人核心）研发监管障碍，保护知识产权。




3. 25年1月：定调融合方向——签行政命令，推动AI驱动机器人发展，去除行业监管壁垒。




4. 25年7月：强化支撑体系——发布AI行动计划，设“监管沙盒”，建AI基础设施（芯片/数据中心），推税收优惠适配劳动力变革。




5. 25年9月：夯实算力基础——宣布“星际之门”项目，投超5000亿美元建AI数据中心，支撑机器人算法训练。




6. 25年11月：推动场景落地——启动“创世使命”计划，搭建AI实验平台，加速机器人科研场景应用。




7. 25年12月：聚焦专项推进——商务部对接行业CEO，交通部筹组机器人工作组，酝酿26年专项行政支持




[玫瑰]2️⃣中国机器人政策脉络：“十五五”新增




二、“十五五”时期（26-30年）：规模化应用与质量跃升




1. 25年（规划部署）：“十五五”规划将具身智能（以人形机器人为核心）列为未来产业，建立专项投入增长机制。




2. 26年起（重点推进）：政策转向产业化落地，推动人形机器人在工厂、危险场景、养老等规模化部署，建多个应用示范区。




3. 26-27年：完善机器人安全、接口等标准体系，构建统一操作系统规范，长三角、珠三角强化“算法/模型+供应链”生态。




4. 30年：培育一批全球生态型机器人企业，人形机器人成本降至产业大规模推广水平，实现工业场景普及、商业场景突破。




[玫瑰]3️⃣点评：




1. 以T为代表的美国机器人企业引领技术趋势（算法➕硬件），并发布V3 阿尔法版本机器人，并有望于近期推出V3 贝塔版本（#产业链调研为千台规模），并有望从下周开启重要/关键性‼️审厂工作 




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2. 以宇树为代表的中国机器人企业在运动控制、成本管理、供应链保障等环节已经表现出来强大的竞争力，根据行业跟踪，已经于近期完成上市辅导工作（我们预计相关经营数据支撑：‼️公司是行业首家完成商业闭环公司） 




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