20251204 情绪热点板块分析
展开
一、板块热议：
机器人：据报道，特朗普政府开始关注机器人，正在考虑明年发布关于机器人的行政命令。
（睿能科技、骏亚科技、龙溪股份、日发精机、华伍股份等）
摩尔线程概念：摩尔线程发布公告称，公司股票将于2025年12月5日（周五）在上海证券交易所科创板上市。
（联美控股、初灵信息、盈趣科技、和而泰、大众公用等）
商业航天：国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》。
（龙洲股份、航天机电、四川金顶、达华智能、中国卫星等）
福建股：中央和地方密集发布多项政策文件，提出要探索海峡两岸融合发展新路；福建股成为题材炒作加分项。
（太阳电缆、安记食品、舒华体育、恒而达、睿能科技等）
二、大涨股解析：
龙溪股份：人形机器人（关节轴承）+福建
目前公司人形机器人领域配套产品关节轴承总体上仍处于研制或小批送样、试验阶段，公司根据合作方提出的应用场景及产品性能与功能性需求，开发设计关节轴承产品；公司是国内最大的关节轴承供应商和最大出口商，是关节轴承国家行业标准主起草单位。
日发精机：人形机器人（数控螺纹磨床）
2025年4月17日互动：公司数控螺纹磨床可用于加工新能源汽车、人形机器人、工业母机等行业的丝杆与螺母。在人形机器人采用的丝杆与螺母方面，公司已与贝斯特、五洲新春等客户签署了合同并发机。公司还可提供减速器里面的轴承加工设备，且已服务过苏州绿的谐波、宁波中大力德、浙江来福谐波等众多减速器生产企业。
华伍股份：人形机器人+商业航天
1、2025年8月28日晚互动，上半年公司结合自身技术优势，已立项开发适配人形机器人的超薄电磁制动器；目前产品已从图纸走向样机开发，并对样机进行了各项测试。
2、2025年12月2日盘中互动，公司全资子公司安德科技是公司在航空航天板块的重要布局，其主要从事航空技术装备及航空零部件的研发、制造和销售。
达华智能：卫星通信+福建
公司位于福建省福州市。公司在卫星通信技术方面，持有Ka高通量卫星轨位稀缺资源，可发射政府、民用、商业卫星，覆盖“一带一路”沿线及海峡两岸，同时可提供卫星终端产品、应用与解决方案，以及海上通信运营服务。公司是除中国卫通集团之外，是国内唯一拥有可启用发射Ka卫星轨位频率资料的民营企业。
中国卫星：千帆星座+卫星制造
1、2025年12月4日消息，在2025卫星互联网产业生态大会上，垣信卫星与空中客车公司围绕“千帆星座”进行了市场合作签约，开展低轨卫星飞机互联合作。
2、公司积极参与千帆星座、国网星座等低轨互联网建设工程，提供星上电子产品、通信终端等产品及服务。先后成功研制发射了北京三号卫星、海丝二号卫星等数十颗商业卫星，宇航部组件及卫星应用产品覆盖了空间段、地面段、应用和终端段。
联美控股：间接参股摩尔线程+间接参股众擎机器人
1、子公司拉萨联虹科技作为战略投资者参与摩尔线程 Pre-IPO 轮融资，截止2024年底公允价值1亿元。
2、公司参股的北京国香商恒股权投资基金间接持有深圳市众擎机器人科技10.03%股权，间接参股了钛虎机器人和鹿明机器人公司。
舒华体育：体育产业+福建
2025年12月4日讯，国家体育总局表示，支持福建加快建设两岸体育融合发展示范区。公司地处于福建省泉州市，主营健身器材，是国内领先的健身器材品牌商，自有品牌业务为主，OEM/ODM代工为辅，业务范围覆盖全国。客户包括阿迪达斯、安踏体育、特步等。已在亚非和南美洲等地区形成自有品牌渠道体系，全球业务涉及欧美、中东、东南亚等 60 多个国家和地区。
海宁皮城：消费+养老
1、公司主营皮革专业市场的开发、租赁和服务。海宁中国皮革城是目前全球最具规模、中国最具影响力的皮革专业市场。
2、颐和护理院全面完成改造并顺利启用，同步通过医保定点机构审批。同时开辟长护险专区和特护区，制定住院护理老人评估转接机制，实现养老与医疗机构融合。
天富能源：莫桑钻（传）+天科合达注入预期
1、网传胖东来爆火的 “小方糖戒指” 所用的莫桑石原料来源自北京天科合达（未证实），天富能源为其控股股东。
2、天富集团（母公司）和天富能源（上市公司）为天科合达控股股东，分别持股11.62%和9.09%股权（第一、二大股东）。股东包括华为哈勃、国家大基金、中科院、高瓴等。
群兴玩具：合作中昊芯英
1、2024年中昊芯英在杭州举行文生视频大模型V-Gen的发布会，并与图灵引擎举行合作签约仪式。后者为群兴玩具全资子公司。
2、2025年2月6日董事长张金成实地考察宇树科技，探索智能机器人合作机会。
三、新股研究：
摩尔线程（688795）：全功能GPU
1、公司凭“英伟达基因”，成为国内极少数具备全功能GPU研发能力的企业，全面助力我国GPU产业自主可控进程加速。
2、公司第四代“平湖”芯片支持FP8精度，适配大模型训练；已构建千卡级集群验证能力； MUSA 软件栈支持主流AI框架（PyTorch/TensorFlow）迁移。
3、公司推出了AIPC行业的AI算力本-A140、面向边缘计算行业和具身智能等行业的智能模组-E300、以及后续拟推出的汽车智能座舱解决方案等。
4、公司2022-2024年分别实现营业收入0.46亿元/1.24亿元/4.38亿元，2023年至2024年YOY依次为169.01%/253.65%；实现归母净利润-18.94亿元/-17.03亿元/-16.18亿元，2023年至2024年YOY依次为10.10%/4.97%。
5、公司预计2025全年营业收入较上年同期增长177.79%至241.65%，净利润亏损较上年同期收窄27.82%至54.89%。
机器人：据报道，特朗普政府开始关注机器人，正在考虑明年发布关于机器人的行政命令。
（睿能科技、骏亚科技、龙溪股份、日发精机、华伍股份等）
摩尔线程概念：摩尔线程发布公告称，公司股票将于2025年12月5日（周五）在上海证券交易所科创板上市。
（联美控股、初灵信息、盈趣科技、和而泰、大众公用等）
商业航天：国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》。
（龙洲股份、航天机电、四川金顶、达华智能、中国卫星等）
福建股：中央和地方密集发布多项政策文件，提出要探索海峡两岸融合发展新路；福建股成为题材炒作加分项。
（太阳电缆、安记食品、舒华体育、恒而达、睿能科技等）
二、大涨股解析：
龙溪股份：人形机器人（关节轴承）+福建
目前公司人形机器人领域配套产品关节轴承总体上仍处于研制或小批送样、试验阶段，公司根据合作方提出的应用场景及产品性能与功能性需求，开发设计关节轴承产品；公司是国内最大的关节轴承供应商和最大出口商，是关节轴承国家行业标准主起草单位。
日发精机：人形机器人（数控螺纹磨床）
2025年4月17日互动：公司数控螺纹磨床可用于加工新能源汽车、人形机器人、工业母机等行业的丝杆与螺母。在人形机器人采用的丝杆与螺母方面，公司已与贝斯特、五洲新春等客户签署了合同并发机。公司还可提供减速器里面的轴承加工设备，且已服务过苏州绿的谐波、宁波中大力德、浙江来福谐波等众多减速器生产企业。
华伍股份：人形机器人+商业航天
1、2025年8月28日晚互动，上半年公司结合自身技术优势，已立项开发适配人形机器人的超薄电磁制动器；目前产品已从图纸走向样机开发，并对样机进行了各项测试。
2、2025年12月2日盘中互动，公司全资子公司安德科技是公司在航空航天板块的重要布局，其主要从事航空技术装备及航空零部件的研发、制造和销售。
达华智能：卫星通信+福建
公司位于福建省福州市。公司在卫星通信技术方面，持有Ka高通量卫星轨位稀缺资源，可发射政府、民用、商业卫星，覆盖“一带一路”沿线及海峡两岸，同时可提供卫星终端产品、应用与解决方案，以及海上通信运营服务。公司是除中国卫通集团之外，是国内唯一拥有可启用发射Ka卫星轨位频率资料的民营企业。
中国卫星：千帆星座+卫星制造
1、2025年12月4日消息，在2025卫星互联网产业生态大会上，垣信卫星与空中客车公司围绕“千帆星座”进行了市场合作签约，开展低轨卫星飞机互联合作。
2、公司积极参与千帆星座、国网星座等低轨互联网建设工程，提供星上电子产品、通信终端等产品及服务。先后成功研制发射了北京三号卫星、海丝二号卫星等数十颗商业卫星，宇航部组件及卫星应用产品覆盖了空间段、地面段、应用和终端段。
联美控股：间接参股摩尔线程+间接参股众擎机器人
1、子公司拉萨联虹科技作为战略投资者参与摩尔线程 Pre-IPO 轮融资，截止2024年底公允价值1亿元。
2、公司参股的北京国香商恒股权投资基金间接持有深圳市众擎机器人科技10.03%股权，间接参股了钛虎机器人和鹿明机器人公司。
舒华体育：体育产业+福建
2025年12月4日讯，国家体育总局表示，支持福建加快建设两岸体育融合发展示范区。公司地处于福建省泉州市，主营健身器材，是国内领先的健身器材品牌商，自有品牌业务为主，OEM/ODM代工为辅，业务范围覆盖全国。客户包括阿迪达斯、安踏体育、特步等。已在亚非和南美洲等地区形成自有品牌渠道体系，全球业务涉及欧美、中东、东南亚等 60 多个国家和地区。
海宁皮城：消费+养老
1、公司主营皮革专业市场的开发、租赁和服务。海宁中国皮革城是目前全球最具规模、中国最具影响力的皮革专业市场。
2、颐和护理院全面完成改造并顺利启用，同步通过医保定点机构审批。同时开辟长护险专区和特护区，制定住院护理老人评估转接机制，实现养老与医疗机构融合。
天富能源：莫桑钻（传）+天科合达注入预期
1、网传胖东来爆火的 “小方糖戒指” 所用的莫桑石原料来源自北京天科合达（未证实），天富能源为其控股股东。
2、天富集团（母公司）和天富能源（上市公司）为天科合达控股股东，分别持股11.62%和9.09%股权（第一、二大股东）。股东包括华为哈勃、国家大基金、中科院、高瓴等。
群兴玩具：合作中昊芯英
1、2024年中昊芯英在杭州举行文生视频大模型V-Gen的发布会，并与图灵引擎举行合作签约仪式。后者为群兴玩具全资子公司。
2、2025年2月6日董事长张金成实地考察宇树科技，探索智能机器人合作机会。
三、新股研究：
摩尔线程（688795）：全功能GPU
1、公司凭“英伟达基因”，成为国内极少数具备全功能GPU研发能力的企业，全面助力我国GPU产业自主可控进程加速。
2、公司第四代“平湖”芯片支持FP8精度，适配大模型训练；已构建千卡级集群验证能力； MUSA 软件栈支持主流AI框架（PyTorch/TensorFlow）迁移。
3、公司推出了AIPC行业的AI算力本-A140、面向边缘计算行业和具身智能等行业的智能模组-E300、以及后续拟推出的汽车智能座舱解决方案等。
4、公司2022-2024年分别实现营业收入0.46亿元/1.24亿元/4.38亿元，2023年至2024年YOY依次为169.01%/253.65%；实现归母净利润-18.94亿元/-17.03亿元/-16.18亿元，2023年至2024年YOY依次为10.10%/4.97%。
5、公司预计2025全年营业收入较上年同期增长177.79%至241.65%，净利润亏损较上年同期收窄27.82%至54.89%。
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
