市场负反馈效应仍未消退，跌幅榜批量近期热门股，连板晋级率跌至阶段新低。当前市场赚钱效应聚焦于个股抱团行情，资金持续去弱留强、锚定核心标的。

商业航天板块延续活跃，早盘航天机电开盘秒板，航天发展作为容量标的再度大涨，航天动力跟涨冲高，航天环宇则是板块内弹性较强的品种。该板块与指数呈现顺向联动，日内修复后等待分歧出现，再向核心标的切换。

早盘市场情绪迎来小幅修复，海王生物收获涨停溢价，海欣食品亦有冲高表现，但盘中修复阶段贸然追高仍存较高吃面风险，昨日提示的第一波修复不宜激进追涨依旧适用。海峡股份相关标的日内同步修复，海峡创新、平潭发展、合富中国均未延续大跌走势，但修复后资金追高意愿不足，后续需适当降低预期。

机器人板块受消息面刺激，早盘高开后短暂兑现，指数反弹阶段则主动拉升形成共振。从逻辑与想象空间来看，板块调整后具备较强支撑，且经过调整后空间已逐步打开。个股层面，睿能科技一字板反包，三花智控冲板表现超预期，表明资金进一步聚焦板块逻辑核心容量龙头；巨轮智能直线涨停，20CM标的掀起弹性套利行情，多股涨停助攻。斯菱股份、长盈精密、浙江荣泰等强势股延续良好表现，板块整体实现止跌企稳，后续可继续跟踪。相较端侧AI手机等方向，机器人板块的持续性与逻辑支撑更具优势。

英伟达产业链方面，天孚通信连续两日拉升，成为板块内超预期的抱团标杆。继中际旭创之后，资金转向天孚通信抱团，CPO板块虽未处于主升阶段，但通过轮涨模式维系板块热度。新易盛，源杰科技、剑桥科技、长飞光芯、长芯博创等标的可继续跟踪，可结合自身偏好，选择逻辑扎实或走势强势的标的参与。后续表现值得期待。 $航天发展(sz000547)$$海王生物(sz000078)$$航天机电(sh600151)$