核心逻辑：央企资产注入预期叠加商业航天、氢能赛道红利，构成核心投资价值，短期题材催化与长期成长逻辑共振。

核心优势：1. 平台稀缺性突出，作为航天科技六院唯一上市平台，承接发动机、氢能储运等优质资产注入概率高，契合国资委2025年央企资产证券化目标。2. 商业航天卡位核心，2024年获32亿元发动机部件订单，2025年上半年新签15亿元，可回收火箭部件市占率超80%，绑定蓝箭航天等头部企业。3. 氢能技术领先，70MPa碳纤维储氢瓶市占率超30%，建成国内首条液态储氢装备产线，受益于氢能补贴政策。4. 传统业务稳固，车载消防泵市占率70%-80%，军工、石化领域需求稳定。

风险提示：2025年前三季度归母净利润亏损1.09亿元，业绩尚未兑现；股价短期超买（RSI达92.24），存在回调压力；资产注入进度不及预期。