周末复盘[淘股吧]

最近一直在跟踪量化对策略的影响，到底有哪些方面，毕竟目前的量化，已经占据了市场大部分的交易份额，而他们实际上就是最大的多头，当然在杀跌的时候也会变成最大的空头。

比如，周一的时候。同样的逻辑，在量化没有覆盖板块和量化覆盖板块的情况下，表现出来的结果是完全不同的，或者说，即使前者的高度更高，但是带动的情况是不完全相同的。这次我们就拿胜通能源、嘉美包装、锋龙股份为例，来说明这个问题，从而找到里面的不同点，便于以后更好的利用该策略完成类似的套利。

首先从逻辑上讲，实际上这三个票都是实控人变更，引发的市场猜测资金注入预期。比如，胜通能源是七腾机器人。嘉美包装是追觅科技，以及锋龙股份是优必选机器人。那么从理论上，空间上，逻辑上出发。我们看看他们的带动到底是如何的。。



现在的量化有一个行为惯，或者说本质上由于他们的做T策略，导致他们会攻击已经异动的东西，不断的，持续的攻击。就好比，这个百通能源从一开始，就吃了胜通能源的逻辑。虽然你不能完全确定，这一定是一个玄学套利。然而实际上，部分量化已经认了相似性，所以，当胜通能源一路超预期。这玩意表现出来的就是不断的超预期。如此，完成了本轮套利最大的涨幅。



而实际上你看相似的七腾机器人相关逻辑。其实是不怎么认的。。



而同样的胜字辈的燃气股。我们这么看的话，他实际上本质类似与百通能源的套利。





那么我们可以明显的看到。这里其实还是出现了传说中的量化抱团。不断的在里面做T。寻找上涨的机会。



所以，这里我们可以简单先总结一下。之所以出现持续性，是因为量化开始进场。而他们锚定一个个股之后，在逻辑没有证伪的情况下，他们就在持续的抱团相似的东西。

而强度如何，持续性如何，取决于有没有其他东西加持。如果简简单单的仅仅是行业，玄学联动。那么持续性本身就弱。同样的，其他个股之前有没有在其他逻辑下被量化覆盖，也会导致一个逻辑是否能不断加强的原因。这一段话怎么理解呢。。往下看。

其实一开始炒作福建+的时候，资金攻击的核心是昇兴股份。



所以，当时其实嘉美包装本质上就钻进了量化。当然事后看你现在肯定知道，嘉美包装里面还藏了些其他资金。但是你要明白的是，量化肯定不知道这票有没有所谓的借壳。他明白的就是攻击相似属性的抱团。



这里当时其实有个所谓的旺旺的加分项。或者说直到今天，市场上还在以旺旺加分为炒作噱头，持续的攻击这些包装股。但是我想表达的是，就是因为嘉美包装也好。昇兴股份、合兴包装也好。实际上，他们都是叠加了旺旺逻辑被量化覆盖的个股。所以你明显能发现。在被量化覆盖之后的合兴包装，走势就可以完全联动起来嘉美包装。





又由于之前昇兴股份已经联动过嘉美包装，所以本轮，还是出现了比较强的联动效应。



所以，你明显看到。实际上这里虽然是旺旺的加持，但没有之前的股性激活炒作，根本就不可能来到今天这种强度。



就好比。这里能源+燃气，在之前没有被量化覆盖的情况下。走的就十分纠结。毕竟量化没有被覆盖。所以，这也就导致了同样的借壳逻辑。同样的一字板预期。但是资金攻击出来的效果完全不同的原因。这就告诉我们绝对高度并不完全是炒作核心因素。有没有被量化覆盖是一个非常绝对的关键点。



如此，我们来到锋龙股份。这里我要大胆做一个假设。这里的天奇股份已经被市场选择，而量化就一定会做T接力。而他们开始做T接力。那么必然意味着，市场大概率在日后选择用天奇股份来平替锋龙股份做本轮的补涨预期。他的绝对高度应该是本轮锋龙股份开板之前最最高的。



原因很简单，量化会选择抱团的方式，去抱一个绝对高度的东西，他们抱不到锋龙就一定会选择抱团其他。

那么同理，在25号，由于锋龙股份激活的机器人逻辑，这些东西就大概率也会出现类似的现象，被资金不断抱团。从而出现趋势的概率。。而你去挖掘新东西，大概率的走势应该不会比这些更强。这就是量化强化后的效果。所以，为了验证这个逻辑的有效性，那么只能在日后锋龙股份开板之后，在回测目前的结果。但是就目前为止。实际上这个猜想应该是合理的。



为什么这么说呢。。我们来看最近，海南自贸区量化接力高标的情况。首先我们已经看到海南发展不断趋势新高。这里要首先提出一个假设，难道海南发展是本轮最受益的海南吗？



虽然从逻辑上看免税店是本轮炒作的逻辑之一。



但是实际上你有没有发现是由于刚开始量化钻不进去海南发展的原因，而后来开板之后大量量化开始买入，出现不断加强导致最终市场选择他成为唯一。











所以，本质上就是不断抱团选择了最后的强势股，抱团最后的现象。如果你觉得这一个案例不足以说明目前的量化，实际上，就是不断的强化抱团高标的玩法。那么，你在看这里。12月16日，无人驾驶爆发。。浙江世宝顶出一字板。但是此时量化进不去。毕竟有排一字的资金。



而17日的龙虎榜，理论上，已经有量化开始进场。但可能是由于买入金额的问题，导致还是没有显示出来。





当游资已经利用所谓的高度，来预判浙江世宝被三羊马压制的逻辑下。量化可不管你这个三七二十一的东西。开始大量的出现在了买入榜上？



如此，我们就看到量化开始抱团占据成交额首位。



很明显这里的三日榜，出现的是一个抱团做T 的现象。



直到26号的榜，完全是量化霸榜。所以本质上，这里其实就是量化无脑攻击直到该股彻底瓦解为信号。在这之前，我个人猜测量化的策略根本不会在意你这票到底涨幅够不够大，或者逻辑是否最硬，他的核心攻击点应该是，是否一直在不断上涨。那么如果涨，继续抱团，买入大于卖出资金。那么如果跌，那么就是砸盘掉昨日底仓，买入资金开始小于卖出资金。



如此，这也是今年最大的盛宴，接力核心。。而且，我觉得此方式不光是适合于连扳。每一个板块炒作的核心，最终都是类似的结果不断被抱团。



如此，你看到按照这个思路。赛微电子也就出现了类似的抱团现象，从而无脑抱出新高度。



这就是今年的盛宴，也是为什么，如果你不去抱团强势，玩不过他们的原因。毕竟这里只需要无脑+做T。只需要认识谁是核心的概率之一。然后，不断的去弱留强。什么意思呢。。实际上。在23号的死后，不一定，一定就是海南发展笑到最后。虽然他当天一字板，确实概率上胜率更大。但是如果出现次日的卡位。其实也就会出现相应的变化。所以你看，量化其实也就是无脑接力高度，做T高度。。



同时，最后去弱留强。比如，在24号，净卖出神农种业就大于了净买入等等。



同理，在25号，海南自贸区整体开始分歧派面的时候。。整体的量化依然是去弱留强的玩法。





在个股杀跌的状态下，选择净卖出大于净买入。本质上他们就是在追涨杀跌而已。





所以，这个市场，实际上你看很多东西，其实都是错的。比如，很多所谓的高手，挂在嘴上的都是不要追涨杀跌。如何如何。。但是实际上。这个市场的本质就是追涨杀跌而已。毕竟人性就是这样，涨了喊涨。跌了喊跌。而涨了就可以预期继续上涨。杀跌之后预期继续杀跌。所以，设计量化的背后的人，实际上，不过就是涨了买的更多。第二天继续做T，如此不断的加强。而跌了就继续割肉，第二天当然还会做T，但是，继续杀跌，那么就继续狠狠砸掉前日的T仓。

他们的这种行为，让我想起了，曾经利弗莫尔说过的一句话，截断亏损，让利润本盘。不断在对的方向加大你的头寸。。实际上，大部分人遵循的还是这个故事，只不过利弗莫尔老师，最后加仓一把亏光，含弹离场。本质上，就是期货头寸不管你怎么放大，一把失误导致的归0.。而在股票上，出现这种东西的概率不大，所以，就造成了当下这种唯一的现象罢了。

最后我想说，实际上未来很长一段，大概率都会是这样的现象给你了。我们能做的就是尊重这种现象的本质，与之共舞。。

祝好！就这，