今日题材方面：

1、华为产业链 | 据行业媒体划重点KeyPoints获悉，字节跳动2026年从华为采购的昇腾芯片订单总额或将超过400亿元，而2025年这一数值近乎为零，其中首批芯片即将开启交付，规模达百亿级。

点评：华创证券分析认为，大模型发展遵循Scaling Law法则，模型能力提升高度依赖海量算力供给，字节持续加大AI投入，正是为了通过算力积累推动模型能力突破，进而巩固其在AI应用层