今日止盈中国西电调仓江特电机目前持有积成电子，Tcl中环.，记录自己2万翻倍之路！！中国西电投资策略，逻辑如下！第一.2025年和2026年国网大规模投资带来的业绩增长预期在26年3季度预期兑现带来的收益红利(据我所了解同行在济南西电和西安西电等子公司包活长期合同已签约至26年6月未来依然有续签需求)，第二Ai算力扩张驱动固态变压器的需求增长，子公司已经具备800V的固态变压器的设计和生产这在行业属于头部，公司已在互动平台的证实。第三，海外出口逻辑，随意全球算力需求激增带来的电力需求叠加变压器换代欧美不具备大规模生产，尤其是特高压变压器生产周期长往往需要10到15个月的周期，西电拥有全产业链配套设施能大幅缩减周期，公司海外业务占比超过2成，25年前三季度中国变压器出口增长8成26年预计是爆发的一年，西电在海外已经布局，在美国有西电国际，在欧洲有德国乌克兰俄罗斯土耳其等分公司，马来西亚印尼等子公司，西电海外主要业务集中东南亚，非洲，南美等地区！总结，综上所述中国西电不管是国内国网公司大力投资需求或者是国内目前在建大型水电站例如雅下水电站等数十个水电站项目需要特高压传输等结合海外出口变压器激增等迎来多面爆发点预期股价有过前高需求，风险同样值得警示例如铜铝带来的不确定性（铜铝硅钢等在变压器设备中占比超过70%），谨防增收不增利的情况，以及特高压大型变压器周期长占压资金大存在的利息差，海外存在地缘政策等风险。建议投资建仓目标8元附近或者60日线，目标价结合当前慢牛行情过前高预期存在，短期目标12元业绩增长30%中期暂定15元目标价，退出预期，铜价持续上升毛利率低于10%海外占比低于15%以及固态变压器落地不及预期。