1.指数情况：
今天可以说是正式回调了，早盘轻抬到4133后一路下杀到4100以下，除电池相关外全线下挫，午后半导体突然拉升，资金进入，但盘面没有改观，午后持续缩量，最终收在4112，缩量一万亿。

2.赚钱效应：
2230：106：3121，大涨大跌比276：383，
涨跌停比63：71，回调力度非常大，昨日涨停今天-2.33%，回撤猛烈，高换手40%上涨。

3.消息面：

在监管与政策层面，为加强逆周期调节，经证监会批准，沪深北交易所宣布将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例从80%上调至100%，该调整自1月19日起施行，旨在适度降低市场杠杆，促进健康稳定发展。同时，工信部等三部门联合召开新能源汽车行业企业座谈会，明确要求坚决抵制无序“价格战”，并将加强成本调查与价格监测，以规范行业竞争秩序。此外，财政部、税务总局、住建部公告延续实施支持居民换购住房的个人所得税政策至2027年底，对符合条件纳税人的出售现住房已缴纳个税予以退税优惠，以支持居民改善住房条件。

产业与行业动态方面，上海市经信委等部门印发《上海高级别自动驾驶引领区“模速智行”行动计划》，提出到2027年实现高级别自动驾驶应用场景规模化落地，并开展L3级自动驾驶乘用车上路试点，推动L4级技术在特定场景规模化应用。

美国白宫宣布从15日起对部分进口半导体及相关设备加征25%的关税，这可能对全球半导体产业链产生影响。贵金属市场延续强势，国际白银价格大幅上涨并创下历史新高，这带动了相关板块，但同时也对部分使用白银作为原料的工业企业（如帝科股份）的业绩造成了压力。变压器板块表现活跃，主要受海外数据中心及储能需求爆发等因素推动，三变科技( 002112 ) 连续涨停。

公司与个股层面，部分公司因涉及市场热门概念受到关注，例如新华都( 002264 ) 连续两日涨停，其旗下公司发布了AI智能体矩阵。五矿发展( 600058 ) 因披露重大资产重组预案复牌涨停。另一方面，多家公司（如易点天下、值得买等）公告澄清暂不涉及GEO（生成式引擎优化）业务或相关收入占比极小，而向日葵( 300111 ) 则因重组预案涉嫌误导性陈述被证监会立案调查。

4.板块分析

连板天梯： AI应用板块的连板天梯结构最为清晰，强度最高。该板块拥有4连板的人民网作为当前高度龙头，3连板的外服控股紧随其后，2连板的队伍则包括华胜天成、新华都、七彩化学、石基信息，此外视觉中国走出4天3板。这构成了从4板到2板的完整梯队，是当前市场的核心主线。
零售板块的连板股集中在2板位置，包括新华百货和兼具AI与阿里概念的新华都。该板块缺乏3板及以上的高位龙头，整体强度依赖于前排个股能否继续晋级。
商业航天板块今日有两只股票晋级2连板，分别是盛路通信和拓日新能。该板块同样面临高位断档的问题，后续强度需观察这两只2板股能否打开空间。
半导体板块的连板表现以趋势形态为主，七彩化学晋级2连板，而三孚股份走出了6天3板的趋势行情。板块内缺乏标准的空间连板龙头，强度更多体现在趋势性上涨。
IDC电源（变压器）板块由三变科技一枝独秀晋级3连板，成为该细分领域的唯一空间龙头，但其板块带动效应和后排梯队支撑相对单一。
其他独立逻辑个股方面，各自代表不同方向。4连板的博菲电气代表核电与化工，2连板的五矿发展（并购重组）、惠博普（实控人变更）、众信旅游（旅游）、德才股份（股权转让）和德邦股份（溢价退市）均为独立的个股逻辑，未形成明显的板块梯队。

资金流入：锂电池，cpo，存储芯片
前三行业：半导体，电池，电子化学品
今日最强板块：半导体，锂电池，固态电池

5.昨日热门今日表现：航天类大规模回调，ai类涨跌互现
今日热门：利欧，华胜，岩山，特变，蓝色大幅下跌，省广-7

6.个股分析：
1）长城军工 继续持有
2）中科接回，尝试长期持有
3）大洋电机看明日情况
4）大华股份按止损
5）紫光持有

7.龙虎榜关注