谢谢关注，知识博主，AI技术派，模型越问越聪明，有需要解析的概念请留言。[淘股吧]
好的，根据您提供的全部文档内容，我将为您梳理和分析 “智能电网概念股” 的概念内涵、核心逻辑、产业链构成及重点上市公司，力求呈现一份全面、结构化、可供参考的信息总结。
一、 核心投资逻辑：为什么关注智能电网？核心催化事件（短期最强驱动）
“十五五”国网巨额投资：“十五五”时期，国家电网公司固定资产投资预计达 4万亿元，较“十四五”增长40%，用于新型电力系统建设。这为整个产业链提供了巨大的、长期的、确定性的市场空间。全球AI算力竞赛的能源挑战：扎克伯格等国际科技巨头指出，AI发展的核心瓶颈已从GPU转向电力供应。数据中心作为“电老虎”，其建设和电力保障需求激增。电力设备出海/全球化：北美、欧洲等地面临电网老旧、新能源接入需求迫切、数据中心扩建导致变压器紧缺等问题，中国电力设备凭借技术、成本和全产业链优势，迎来出海历史性机遇。政策与产业趋势（中长期驱动力）
构建“新型电力系统”：这是国家能源战略。为实现“双碳”目标，电网需实现从“源随荷动”到“源网荷储”协同互动的转变。新能源高比例并网：风电、光伏发电的波动性和间歇性，对电网的灵活调节、智能调度能力提出更高要求，催生电网改造升级需求。电力体制改革深化：虚拟电厂、电力现货交易、需求侧响应等市场化机制不断完善，赋予智能电网更多商业模式和价值实现路径。二、 智能电网产业链全景与核心标的以下根据文档内容，将产业链划分为多个关键环节，并列出代表性公司及其核心逻辑。

核心环节定义与市场逻辑代表性龙头公司核心业务/逻辑（基于文档）输配电设备电网的“骨架”与“肌肉”，直接受益于电网投资。中国西电 (601179)国内最大输变电成套设备商，特高压核心供应商。
--平高电气 (600312)特高压GIS开关龙头，受益特高压交流线路建设。
--许继电气 (000400)特高压直流换流阀核心供应商，柔直技术领先。
--特变电工 (600089)变压器行业龙头，特高压变压器国内市占率超36%。
--思源电气 (002028)高压开关、互感器，国内主流供应商，海外拓展顺利。
--保变电气 (600550)国家电网核心供应商，深度受益特高压与主网升级。
智能配用电电网的“神经末梢”，是实现智能化的关键。国电南瑞 (600406)电网自动化绝对龙头，调度系统、继电保护等市占率领先。
--四方股份 (601126)继电保护设备份额第二，配网自动化龙头。
--东方电子 (000682)配网自动化及电表制造商，受益于配网投资提速。
--金智科技 (002090)积极拓展虚拟电厂、源网荷储一体化等战略业务。
--积成电子 (002339)国内最早从事电力自动化的企业之一，覆盖调度、配用电。
智能电表/用电信息采集获取电力数据的“眼睛”，是虚拟电厂、需求响应等的基础。新联电子 (002546)用电信息采集是智能电网“最后一公里”关键环节。
--海兴电力 (603556)智能表计出海龙头，海外营收占比高，业务转型升级。
--三星医疗 (601567)国内招标量前三，积极推进海外拓展。
--威胜信息 (688100)物联网通信芯片和模组龙头，赋能智能电表、配网监测。
虚拟电厂聚合、调度分布式能源和可调负荷的“智能调度平台”，电力市场化催生的新模式。恒实科技 (300513)国内虚拟电厂负荷聚合商代表企业。
--国能日新 (301162)新能源功率预测龙头，虚拟电厂软件平台核心参与者。
--国网信通 (600131)国家电网数字化主力军，虚拟电厂运营平台已接入多个项目。
--恒华科技 (300365)面向智能电网的信息化服务商，提供相关软件与解决方案。
数据中心电力设备AI算力需求直接拉动，新基建的核心。三变科技 (002112)储能变压器订单已排至2026Q3，官网实锤供货美国变压器，深度受益美国数据中心建设。
--金盘科技 (688676)数据中心干式变压器核心供应商，应用于亚马逊、微软等项目，订单饱满。
--科华数据 (002335)数据中心UPS、HVDC电源核心供应商，合作腾讯、阿里等。
--中恒电气 (002364)阿里系HVDC电源重要伙伴，受益于AI服务器供电需求。
--顺钠股份 (000533)孙公司顺特电气为国内AIDC变压器“必备供应商”，与施耐德合资。
SST/电力电子设备下一代高效电力转换技术，对数据中心、新能源领域意义重大。基于文档《SST概念251009.png》梳理，核心标的如 金盘科技、四方股份、科陆电子、中国西电、特变电工、中恒电气 等均在相关技术上有布局或订单。-
北交所/新三板相关专精特新“小巨人”，细分领域隐形冠军。殷图网联 (835508)主营电网智能化，主要客户为国家电网。
--派诺科技 (831175)能源物联网产品商，国家级“小巨人”。
--晨泰科技 (834948)智能电表及计量配套设备制造商。
电力运营与服务负责发电、输电、配电和供电，是电网投资的最终载体。中国能建 (601868)电力建设EPC龙头，直接参与电网工程。
--泽宇智能 (301179)电力信息化服务商，承接电网数字化项目，在手订单饱满。
--南网能源 (003035)南方电网旗下，从事节能服务、虚拟电厂等。
三、 按热点主题/商业模式分类表格此分类更贴近市场交易热点和机构关注点。

核心主题逻辑摘要重点关联标的 (基于文档交叉出现频率)【电网大投资】直接受益于4万亿国网投资，业绩确定性最高。特变电工、中国西电、平高电气、许继电气、国电南瑞、思源电气
【海外变压器/出海】对标欧美数据中心扩建和电网升级，出海空间广阔。三变科技、金盘科技、明阳电气、海兴电力、思源电气
【数据中心电力】直接对接AI算力需求的物理基建。三变科技、金盘科技、顺钠股份、科华数据、中恒电气
【虚拟电厂】电力市场化改革下的新模式，成长空间巨大。恒实科技、国能日新、国网信通、东方电子、金智科技
【智能配用电】“十五五”电网投资重点向配网倾斜，升级需求刚性。四方股份、东方电子、积成电子、金智科技、威胜信息
【电力信息化/数字化】电网的“大脑”和“神经系统”，是智能化的软件基础。国电南瑞、国网信通、朗新科技、泽宇智能、恒华科技
四、 基于历史涨停复盘的高市场关注度公司 (游资偏好)结合多份涨停复盘文档，以下公司曾因智能电网、虚拟电厂、特高压等概念多次涨停，市场关注度高、股性活跃：

公司名称 (代码)近期活跃逻辑/涨停关键词 (基于文档)三变科技 (002112)多次涨停，逻辑：供货美国变压器、储能变压器订单、虚拟电厂试点。
积成电子 (002339)多次出现涨停，逻辑：智能电网、虚拟电厂、华为合作、中标大单。
金智科技 (002090)长期活跃股，逻辑：虚拟电厂、巡检机器人、智慧能源、数据中心。
国电南自 (600268)“智能电网+充电桩+特高压”多重概念，多次涨停。
神马电力 (603530)特高压、柔性直流、出海。
中国西电 (601179)特高压+中字头，市值大，是板块风向标。
郴电国际 (600969)地方电力公司，受益于电网投资和电改。
恒实科技 (300513)虚拟电厂核心标的，市场辨识度高。
众智科技 (301361)虚拟电厂应用、内燃发电机组控制器。
总结：智能电网是一条逻辑清晰、长期确定性强的投资主线。投资者可以根据自己的投资偏好进行选择：
追求稳健与确定性：关注直接受益于巨额投资的 特高压/输配电设备龙头（如中国西电、特变电工、平高电气）。聚焦成长性与新业态：关注弹性较大的 虚拟电厂、智能电表、电力信息化 领域（如恒实科技、国能日新、海兴电力、国电南瑞）。把握事件驱动与弹性：关注与 AI数据中心、海外出口 高度相关的公司（如三变科技、金盘科技），以及股性活跃、多次出现在涨停榜上的中小市值标的（如积成电子、金智科技）。风险提示：
电网投资进度风险：电网投资实际落地进度和节奏可能受宏观经济、地方财政等因素影响。技术迭代与竞争风险：部分环节竞争激烈，技术迭代速度快，企业需持续保持研发投入。海外市场风险：出海业务面临地缘政治、贸易政策、汇率波动等不确定性。
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