一、自我介绍[淘股吧]

各位淘股吧的朋友们，大家好，我是淘县米开朗基瑞。非常荣幸受到淘股吧邀请，跟大家做这次分享。

我是2020年疫情入市，听朋友推荐，20W买了一个酒业，从当初的20多元，涨到21年5月的200多元，翻了近10倍，卖了之后，又涨了很多。这是我在20多岁的年级，得到了第一笔200w横财，也是凭借自己努力买了人生第一辆宝马5系，在当时的北京，当时的年纪，很多同学还在上班为了月薪贡献牛马之力，我已经飘在天上，眼里甚至装不下长安街，殊不知这是噩梦的开端。

后面凑了200万，开始玩超短，想要实现一个更大的梦想，一开始，看到涨则追，看到首板打，看到接力也打，不到10个月的时间，就回到了起点23w。人在顺风的时候不会感谢市场带来的财运，逆风的时候容易把责任甩到市场上。2022年输的上头，非常不服气，心态上很难接受这样的结果，借着当时白名单的便利撸了180多w的债，又凑了200多w，再次出发，想要急切把失去的200w拿回来。

结果并没有意外，市场会教育每一位不服输的选手，撸债的200w又腰斩到了40多。2022那一年是经历过最痛苦的日子，无数个彻夜难眠，临盘的胡乱操作，收盘的懊悔不已，日复一日，看不到希望。来自家庭和工作的压力，经历了2年的抑郁期，曾经的友情消失大半，家庭的压力让自己无法喘息，消瘦、憔悴、萎靡、无光，那2年是脱轨生活和世界最严重的2年。

人的运气不会一直差，交易路上有幸遇到一位贵人，是一个3年105倍的师傅，成了我的转折点，给了我诸多点播，1年的时间，就把体系建立了起来，赶上了捷荣技术、圣龙股份、大众交通、深圳华强几个大龙，2年的时间，翻了身。
这是自己亲身经历，这也是为什么我跟所有炒股选手说的最真切一句话，炒股永远不要撸债，对市场保持敬畏之心。

亏损那2年是最黑暗的日子，再回首，也要感谢那段经历，让我能够在磨砺中塑造出自己的体系，不再小瞧这个市场，也感谢被数次打倒却没有被打趴下的自己。2022年10月份以来，每日复盘和隔日计划从来没有间断过，保持在5000字+的记录，每天12个小时以上的盯盘、复盘、总结、思路回溯，从来没有间断过，这才有了现在的米开朗。
到现在为止不能说有大结果，也算有所小成。2023年、2024年熊市做的也比较不错，体系经受住了市场考验。2025年虽然比不上10倍的大佬，自己对今年还是比较满意的。
这2年跟量化打交道比较多，尤其是今年DeepSeek发布以来，量化的迭代速率很快，跟开源证券的几家席位和三板组打了很多交道，有一些比较深的感受，跟大家分享一下。

二、量化的理解

时代的脚步不会停止，量化时代是现阶段市场发展的产物，时代不会因为大家认为的不公而退出舞台，也不会因为大家跟不上时代的节奏而放慢脚步，我们能做的就是接受量化、理解量化、成为量化、超越量化，才能在这个新时代下站稳脚跟。
大家都觉得量化战无不胜，凡事皆有两面性，在量化利用他的信息优势、速度优势和资金优势在按照程序收割流动性的同时，也丧失了对情绪和周期的理解，这是量化不具备的。量化因为他的微观层面的波动率盈利，也因为他的宏观层面缺少人性理解而丢失更大的盈利。

这2年的量化，随着模型在各个资金盘的广泛应用，同频率越来越高，同涨同跌的现象比较明显，量化对于10天100%，30天200%的红线规避；对于强度套利的共识；对于节点平铺的共性。这都说明了市场的各类资金都在尝试用一个根基模型，开发出自己的枝叶模型，万变不离其宗即是如此。

2025年初，以开源证券西安西大街为首的几家前排量化，平铺首板和2板为主，3板以上，分歧就是清仓日，后面的主升1转主升2交给柚子来完成，年初接力的行情如此艰难，原因在这。到了2025年底，这几家前排量化体量上升了几个层级，基本实现了全模式覆盖，低吸、半路、打板、接力、龙头战法、趋势、波段等。
作为新时代下的我们，如何能够在量化时代，安全稳定的前行？从五个方面给大家分享一下。

三、安全性和稳定性

1、保持安全距离

任何事物都要有一个安全边界，国家有国界，行业有行规，股市也一样，有自己的红线，村里的吹哨边界、异动规则、停牌规则，这就是市场给的边界。与天道压制保持好安全距离，这是市场的生存法则。
2025年12月绕异动成功的航天发展、东百集团、百大集团，与天道压制保持了足够的距离，市场都给了相应的奖励。绕异动失败的平潭发展、国晟科技、航天动力，触发天劫都会陨落。在龙虎榜上，敢顶着天道压制去开拓空间的，基本是国信浙江互联网分、中信浙江分带着家人，这种现象揭露了市场大资金会主动保持对于异动的安全距离。

2、做好周期闭环

万事万物皆周期，一个新王朝的诞生，必将踩在旧王朝的遗址之上，经历开创盛世、守成发展、衰落腐朽、革命重建、新朝再起。四季更替，更是如此，春种、夏长、秋收、冬藏。

股市中的周期，也会在K线的演变中形成规律，启动、加速、混沌、退潮，也是我们口头常谈的情绪周期。

量化没有人性没有情绪，这是他们在日内做价差的优势，也是在周期内享受不到高额利润的劣势。在情绪周期的循环中，定义周期，紧盯主线，聚焦龙头，能够在量化绞杀下，扬长避短，脱颖而出。

比如海峡两岸周期，紧紧围绕平潭发展、海峡创新；比如商业航天周期，紧紧围绕航天发展、中国卫星；比如航天结束之后的下一轮周期，紧紧围绕下一轮的龙头。比如我们常说的节点周期，这都是周期闭环的产物。
题材以周期形势周而复始运转，在每次闭环中找到介入点，就会乘坐上周期的列车，不断前进。

3、平衡仓位管理

我是一个性格刚猛的人，入市之初喜欢梭哈，给自己带来无尽的痛苦，这是现在从不梭哈的原因。

在量化时代，语料信息的抓取和节点的平铺，导致题材、节点、节奏之间的轮转加快，其中的容错率会变低。市场没有明牌前，优点是存在预期差，缺点是不确定性；市场明牌后，优点是确定性，缺点是丢失预期差。

这种时候，仓位平衡管理尤为重要，仓位是基于现阶段盈亏比计算后的一个搭配，胜率高的会给与高仓位，胜率低的有预期差的会给与低仓位试错，整套仓位分配下来，盈利能覆盖掉亏损，体系会推出一个安全稳定的正向结果。

仓位管理,55、442、3322、3331，没有固定的术法，只有适合自己性格，能感觉到舒适的仓位配比，才是最佳选择。

4、稳定主观情绪

选手与量化最大的不同，就是量化按照程序执行命令，选手按照理性与感性的综合思考做下决断。选手在下决断那一刻，是带有主观情绪的。

我们交易中的亏损，大都来源于计划外的情绪亏损。该止赢的位置由于贪婪的驱动，大肉变小肉，小肉变亏损；该止损的位置因为恐慌或倔强，小亏变大亏；该空仓的阶段因为自负与固执，出手即错；亏损后的焦虑和急切，诱发不理性的下注。

量化时代，做不到情绪的稳定，容易成为量化刀下的亡魂，当情绪出现偏颇，账户出现负反馈超过自己情绪上下限后，要主动想办法让自己冷静下来，为操作留下冷静空间。我常用的方式，用迷你仓去开仓，亏损能够承受，情绪能够把握，同时感受市场。

5、严格交易纪律

交易纪律是保证自己安全的最后一个屏障，我们无法做到极致的理性，正因为人性的弱点，我们才需要设置一道防火墙，保证安全性。交易的守则是先做防守，再做进攻。
交易纪律上，大多实在防守上下功夫。比如，不要去追旁支题材和杂毛个股；不要追后排冲天炮；不要跟量化闹脾气；设置严格的止损位。

最后跟大家说一下个人的祝愿。

四、个人祝愿

1、保证身体健康

“问渠那得清如许？为有源头活水来。”交易是场马拉松，最精妙的策略，需以最清醒的头脑执行；最长远的征程，也需最坚韧的体魄完成。希望大家身强心静，让身体强大到足够穿越多轮牛熊。身体是一切的源头，有了健康，才会有一切，才能承载一切。

2、相信自己的底气

“天生我材必有用，千金散尽还复来”。这个市场天选之子很少，要对自己有自信，相信凭借自己的智慧，能够在量化时代杀出自己的道路。算法是先进的，他却达不到人性的高度，这是我们相信自己的底气。

3、坚持不懈的硬气

“不积跬步，无以至千里。不积小流，无以成江海”。 一套完整体系的打磨，少则2、3年，多则5年、10年，体系的雕琢，认知的深化，思维的拓展，是需要时间沉淀的。人类的开化都是在时间和活动中得到，交易也一样，是在日复一日的积累中，量变产生质变。希望大家在坚持不懈中，感悟自身的成长，享受“世界第八大复利奇迹”。

4、登顶山巅的勇气

“会当凌绝顶，一览众山小”。莫因一时波动困于洼地，勿为短期噪声遮蔽目光。在交易这场长跑中，最怕的是丢失梦想，我相信每位选手入市的背后不仅仅是为了盈利，背后还有更伟大更有意义的动机。希望大家能够始终记得入市初衷，当形成稳定体系后，也要有“会当凌绝顶”的勇气和魄力，去探索更高维度的模式，去摸到高处不胜寒的山巅。

交易无非两种结果，胜则喝酒吃肉，败则立正挨揍，希望大家在交易路上旁征博引、吸纳百家之后，交易之路水到渠成，自成一体。

最后，把自己最喜欢的一句话送给大家，“海纳百川，有容乃大。壁立千仞，无欲则刚”，心中有股市，但心中不能只有股市，祝大家新年交易顺利！

谢谢！