一、情绪解读[淘股吧]
市场情绪剧烈波动，从贪婪到恐惧，从主升到高位震荡到主跌。市场亏钱效应大增、负反馈不断，大面积连续跌停，是最近很长时间很少见的，有人甚至说之前熊的感觉回来了。
市场历史性的突破4万亿，又急剧缩量1万亿。主要是村里的JG态度决定的，一是调两融保证金比例，一是对易点、利欧不到异动点的JG，这是很多资金没有想到的，所以抢跑，就连续跌停了。
二、热点解析
本周动的板块并不多，商航、AI应用、零售酒店旅游、半导体、电气设备、涨价金属等，重点说三个。
1、周三死商业航天、周四死AI应用，连续大面积的跌停式下杀，周五行业航天开始企稳。这两个方向不会这么容易死去的，商业航天看后续火箭重复回收能不能成功，还有很多试飞的，谁也不能保证说都会失败，一旦成功这个方向还会来一波，再次之前这个方向基本结束了。
AI应用从产业上来看已经是大势所趋了，从市场资金认可来看也有大量资金看好，后续这个方向催化还有很多怎么能说就结束了呢，只有一个问题就是这波高位资金太多，怎么消化的问题，这个问题解决了这个方向就没有问题了。
2、半导体这个主要是AI算力硬件的逻辑，算力硬件之前的问题是是不是存在很大的泡沫，而这次台积电的业绩发布基本消除了大家的疑问。台积电2026年CapEx指引上限同比+37%至560亿美元，AI收入CAGR上调至55%-59%，直接强化CoWoS等算力硬件的需求预期。台积电的资本支出是对未来的真金白银的投入，代表台积电的业内看法，所以大家比较认可。
目前来看市场涨的是先进封装的环节，针对的是26年的新技术带来的增量环节，在目前这个市场环境下还是看轮动为主。
其他的方向更是轮动为主了，大概率事件，不做过多解释了。
三、周漫谈
可以看出目前阶段村长要的是慢牛，如果这轮行情是为科技服务的，那么还有很多科技类需要上市的公司还没有上市。如果这轮行情是为了化解房地产经济下滑的危机，那么房地产的危机还不能说就解决了。问题没有解决前，市场是不能提前结束的，所以也不能提前透支涨幅。
后续回稳预期，不必惊慌。