半导体/存储芯片（主线）

- 催化：存储涨价+国产替代+再贷款1.2万亿；1.19起业绩预告集中
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- 核心标的：存储（兆易创新、江波龙、佰维存储）；先进封装（长电科技、通富微电）；设备（北方华创、芯源微）
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- 操作：回踩5日线低吸，短线看4120点支撑，破位减仓；北向加仓+量能持续则持有

电网设备（特高压/智能化）

- 催化：国网4万亿投资落地，年度4-5条特高压开工
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- 核心标的：特高压（思源电气、平高电气、东方电缆）；智能化（国电南瑞、许继电气）
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- 操作：低吸为主，关注订单公告；板块分化，优先龙头，回避纯题材小票

AI算力（CPO/光模块）

- 催化：1.20阿里云PolarDB大会、1.22腾讯云伙伴大会；海外1.6T订单落地
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- 核心标的：中际旭创、新易盛、剑桥科技、光迅科技
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- 操作：逢调整布局，放量突破前高持有；缩量回落则减仓，避免追高

商业航天（事件驱动）

- 催化：1.23-1.25北京商业航天展；密集发射计划
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- 核心标的：中国卫星、中国卫通、航天动力、航天电子、海兰信
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- 操作：展前冲高可减仓，展会期间看订单/技术突破；聚焦火箭回收、卫星制造龙头

短线风控要点

- 大盘：支撑4093/4100，压力4140；站稳4120且成交额≥3万亿则趋势延续
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- 节奏：周一（1.19）为关键观察日，分歧加大时优先龙头、去弱留强
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- 风险：融资新规（1.19生效）或引发波动，纯题材股易回调