2026年半导体行业先进制程扩产专题调研报告：景气共振下的产业链机遇与布局方向

一、核心催化：台积电扩产定调行业景气，AI需求成核心驱动力
1.1 台积电超预期资本开支重塑行业预期
台积电2026年财报发布会披露重大扩产计划，将全年资本开支上调至520-560亿美元，较2025年实际资本开支409亿美元增加120-150亿美元，增幅超30%。这一超预期举措重新点燃全球资本市场对半导体设备资本开支