一、市场情绪

1. 总述：量能缩量3200亿，总量2.7万亿附近，50、300ETF放量刹车后成交量快速萎缩，需关注2.5万亿附近能否达成平衡；领涨热点走势波折，跌停股带动能力有限，部分资金尝试局部抱团，市场仍在重构适应。

2. 重点关注方向

• 表现好的方向：电网板块领涨（上午十余股涨停后炸板回落，尾盘猛拉）；机器人13股涨停（受春晚、IPO等消息刺激）；商业大飞机、大消费有一定表现；陈小群概念负反馈明显，市场或呈快速轮动+局部少数股抱团模式。

• 情绪方向：10家连板（高度4板，仅1家，复牌的锋龙为高度板；4家2板）；容量趋势方向特变电g等大涨。

二、龙虎榜简评

1. 大游资和机构动向

• 陈小群：入海格通x1.3亿（3日），入新联电z5000万（3日，存疑）

• 章盟主：入海格通x1.2亿（3日），出岩山科j6.4亿（3日），出银河电z、直真科j等

• 佛山：入岩山科j4.9亿

• 方新侠：入中国西d1.6亿，入博菲电q1800万出1400万

• 中山东路：入中国西d1.5亿，出视觉中g1.2亿，入海南发z3700万

• 北一环：入双杰电q1亿，入积成电z1800万，出电科y、浙文互l

• 作手新一：入金风科j2.5亿，出盛路通x

• 养家：入百通能y3000万出1500万，入欧科y1500万，出博菲电q等

• 小鳄鱼：入海安集t3700万（3日）

• 农业路：入东方通x5400万，出圣晖集c

• 小棉袄：入延江股f3300万，出海格通x

• 消闲派：出方正电j1.6亿，出巨力索j1.2亿，出东方通x

• 相城大道：出航天动l1亿（3日）

• 宁波桑田路：出平潭发z1.05亿（3日），出南兴股f

• 机构席位：2家机构入金风科j7.3亿，3家机构出思源电q5.8亿

2. 简评：龙虎榜活跃度一般，部分游资有上亿买卖操作；陈小群海格通x买入时间存疑，佛山与章盟主在岩山科j上反向操作，新一大手笔抄底金风；中国西d、岩山科j、金风科j等龙虎榜豪华。

三、涨停事件

1. 电网（24股）：2板7股（森源电气、汉缆股份等），1板17股（大连电瓷、中国西电等）；事件为十五五期间国家电网固定资产投资预计4万亿元，较十四五增长40%。

2. 机器人（12股）：2板1股（五洲新春），1板11股（日盈电子、嘉美包装等）；事件为特斯拉V3机器人预计26年Q1发布，国内厂商订单密集，且机器人将登春晚。

3. 商业航天（6股）：均为1板（越秀资本、九鼎新材等）；事件为中科宇航完成上市辅导、AST SpaceMobile股价创新高、Space X发射间隔刷新纪录。

4. 化工（7股）：均为1板（利尔化学、山高环能等）；事件为华泰证券称大宗化学品盈利处十年冰点，迎产能及库存周期双拐点。

5. 公告涨停（6股）：锋龙股份14板（控股股东拟变更为优必选），新华百货4板（控股股东转让10%股份），金海通2板（2025年净利润预增103.87%-167.58%），泉阳泉、欧科亿、延江股份各1板（分别为净利润增长、拟收购股权等）。

6. 燃气轮机（4股）：均为1板（航发科技、航发控制等）；事件为“太行7”“太行15”“太行110”重型燃气轮机通过国家评估验收。

四、其他核心催化事件及关注标的

1. 台积电CoWoS产能外溢，封测厂涨价：关注长电科技、通富微电等大陆封测龙头，深科技等存储封测标的，华峰测控等测试设备厂商。

2. AI服务器拉动HBM及NAND存储需求：关注SK海力士、美光科技等国际龙头，江波龙、雅克科技等国内相关企业。

3. 机器人登2026春晚：关注优必选、智元机器人等整机厂商，三花智控、绿的谐波等零部件供应商。

4. OpenAI启动广告测试：关注蓝色光标、阿里巴巴、字节跳动等营销及流量平台。

5. 马斯克布局太阳能AI卫星：关注迈为股份、捷佳伟创等设备商，钧达股份、双良节能等光伏企业。

6. 工信部加快全固态电池技术突破：关注先导智能等设备商，厦钨新能等材料商，宁德时代、比亚迪等电池龙头。

7. 北美PJM电网紧急采购发电厂：关注杰瑞股份等燃气轮机产业链，阳光电源等储能企业，金盘科技等电力设备厂商。

8. 岱美股份获机器人电子皮肤定点：关注岱美股份，及新泉股份、恒立液压等相关供应商。

9. 合肥核聚变大会披露88亿采购经费：关注合锻智能等链主企业，安泰科技等材料商，旭光电子等关键系统厂商。

10. Neuralink受试者可无线升级接口：关注创新医疗等临床参与企业，迈普医学等生物材料商，伟思医疗等康复设备龙头。