1. 特高压/电网设备（最强主线）

- 中国西电（ 601179 ）：特高压直流全套设备龙头，国网“十五五”4万亿投资催化
- 国电南瑞（ 600406 ）：智能电网龙头，1月19日涨7.38%，资金流入明显
- 特变电工（ 600089 ）：特高压+光伏，1月19日涨停（9.99%），板块核心标的

2. 贵金属（避险主线）

- 中金黄金（ 600489 ）：金价创历史新高，1月19日涨5.23%，板块领涨
- 山东黄金（ 600547 ）：黄金龙头，受益避险需求激增，价格弹性大

3. 商业航天（高景气）

- 中国卫星（ 600118 ）：低轨卫星发射密集，卫星研制核心标的
- 航天电子（ 600879 ）：航天电子设备龙头，商业航天高景气延续

4. 半导体（国产替代）

- 北方华创（ 002371 ）：平台型设备龙头，国产替代加速，资金青睐
- 金海通（ 603061 ）：测试分选机龙头，2025年业绩预增103%-167%

5. AI算力（事件催化）

- 浪潮信息（ 000977 ）：阿里云开发者大会催化，服务器龙头，算力需求旺盛