宏观视角： 我们正在见证企业盈利预期从4%跃升至14%的拐点。尽管人口数据面临挑战，但高技术制造业和AI基础设施的投入（年化收入超200亿美元的OpenAI效应）正在重塑生产率。[淘股吧]
行业与交易策略：
• 蓝筹价值： 中国银行 ( 601988 ) 与 招商银行 ( 600036 ) 在宏观稳健下估值修复空间巨大。
• 成长先锋： 中际旭创 ( 300308 ) 和 天孚通信 ( 300394 ) 受益于全球算力投资的历史高位。
• 策略建议： 坚持价值投资，重点关注具备全球化产能布局的龙头，如 立讯精密 ( 002475 )。