一、上期分享[淘股吧]
上次分析的白银有色继续涨停，低吸的也有收获恭喜伙伴们。希望伙伴们多多点赞与转发，支持作者继续创作，谢谢！



二、热门概念热度与梯队结构分析


第一名：商业航天
热度表现：受 “北京商业航天产业推进会” 政策预期驱动，板块爆发。三角防务（20%）、中信重工、金隅集团 等多股涨停，且资金介入深（净买额高）。
梯队结构：
高度/弹性龙头：三角防务（20%涨停，成交41亿，净买2亿，人气与容量兼备）。
中军/趋势龙头：中信重工（大市值，机构大买2.5亿，稳定军心）。
跟风/补涨：金隅集团（首板）。
结构评价：优秀。形成了“创板弹性龙头 + 主板中军 + 首板补涨”的经典立体攻势，梯队清晰，角色分明。

第二名：通信（PCB/材料）
热度表现：受 “日本PCB材料涨价30%+” 的直接成本冲击驱动，逻辑硬核。鹏鼎控股、宏和科技、广合科技、腾景科技 等从材料到设备集体大涨，机构资金大幅买入。
梯队结构：
趋势中军：鹏鼎控股（行业龙头，市值千亿，净买3.25亿）。
连板高度：宏和科技（2连板，净买4.1亿）、广合科技（2连板）。
先锋/分支：腾景科技（OCS，20%涨停）。
结构评价：强度高，但偏趋势。由产业消息驱动，机构主导，板块容量大，适合大资金作战。但连板高度暂为2板，短线爆发力需观察。
第三名：人工智能/算力
热度表现：受 “黄仁勋强调万亿美元AI基建投资” 的宏大叙事刺激，板块宽度足够。深信服、青云科技、华凯易佰 等多股20%涨停。
梯队结构：
趋势中军：深信服（成交38亿，净买8442万）。
弹性品种：青云科技、华凯易佰等。
结构评价：松散。更多表现为普涨，缺乏明确的连板小票龙头引领，属于基于远期预期的趋势性修复行情。
特殊观察：黄金/核电/机器人
黄金：白银有色3连板，趋势延续，但板块内部分化（湖南白银遭大幅卖出），进入高位博弈阶段。
核电：受特朗普言论刺激，中国一重、雪人集团涨停，但板块容量和涨停家数较少，梯队单一，需观察持续性。
机器人：受黄仁勋言论加持，新坐标2连板，但板块效应较弱，热度被其他主线分流。

三、基于CX框架的龙头股选择与操作策略


遵循“情绪周期”与“五有原则”筛选：
周期定位：市场出现多个热点，连板高度（白银有色3板）和数量显著增加，情绪确认进入 “高潮期” 。应重仓参与主线龙头。
“五有原则”评分：
三角防务：成交41亿，净买2亿，流动性极佳（趋势容量优）。作为航空锻造核心企业，直接受益商业航天发展（业绩预期）。今日20%涨停引领板块（板块梯队核心）。历史股性活跃（资金记忆）。
中信重工：同样优质，但涨幅和弹性略逊于三角防务。
商业航天 vs 通信 vs AI：商业航天具备 “明确的政策会议催化”（政策背书），且事件即将发生，有预期差。通信板块逻辑硬但偏中线。AI叙事宏大但短期兑现难。
商业航天内部对比：
白银有色：虽为3板高标，但板块出现分化，且处于高位，风险收益比在新热点面前不再最优。
综合结论：龙头股为三角防务（ 300775 ）
三角防务 (300775) 详细分析与操作策略1. 龙头逻辑与周期定位
核心逻辑：“政策预期+产业高景气”双击。第三届北京商业航天产业高质量发展推进会召开在即，市场预期将有产业支持政策出台。公司主营航空、航天大型锻件，是飞行器核心部件供应商，直接受益于商业航天产业链放量。
周期定位：市场情绪高潮期，新主线启动日的创板人气龙头。其20%涨停极具辨识度和带动性，是板块情绪的旗帜。

2. 买卖点计划
买入策略（适用于高潮期龙头）：
模式一（分歧低吸）：。
模式二（强势换手打板）：。
卖点与止盈：
短线：。
波段：。
3. 风控与风险提示
硬性止损：
。
风险提示：
会议预期落空风险：若推进会未释放超预期政策，板块可能“见光死”。
情绪退潮风险：当前为高潮期，需警惕市场情绪突然退潮导致的高位股集体风险。
创板流动性风险：20%涨跌幅波动剧烈，需严格控制仓位。
旧主线虹吸风险：黄金等旧热点若持续走强，可能分流资金。
四、核心结论与观察要点核心结论：市场在多重重磅事件驱动下进入 “高潮期” ，新主线 商业航天 凭借清晰的 “政策催化+完整梯队” 脱颖而出。三角防务作为板块的 “弹性容量龙头” ，兼具人气、资金与逻辑，是当前CX框架下的优先攻击目标。
观察要点：
会议舆情：密切关注“北京商业航天产业推进会”的官方通稿与政策表述。
板块分化：观察次日商业航天板块内，三角防务、中信重工、金隅集团能否形成良性联动（至少2只强势），而非互相卡位。
旧龙头表现：观察白银有色（3板）的走势，若出现高位巨震或跳水，可能预示情绪分歧加大，需收缩战线。
市场量能：高潮期需要持续放量支撑，关注两市成交额能否维持在活跃水平（如万亿以上）。