一、总体策略

指数：昨横盘震荡整理，大主力继续控盘，最终收+0.14%，4122
隔夜美股收红，A50涨+0.33%，外围环境较好
今日指数看4118、4126两道线。高开在4126之上，修复预期，上方压力4134、4140；低开在4118之下，继续回踩，下方支撑4110、4100；中间开，整理盘
情绪：当前市场情绪是退潮期，后续会逐渐回暖
当前短线监管严重，难以通过连板去打开市场高度，后续关注断板反包、趋势风格
今日多头看锋龙股份、国晟科技；空头看广电电气
注：多头、空头仅为情绪风向标，不代表标的后续涨跌方向
题材：昨日收盘最强商业航天，其次科技（芯片/PCB/硬件/应用）、机器人）、有色金属、国产大飞机、油气、核聚变等有表现
今日先看商业航天、科技的分化力度，其次看机器人的持续性
其他的，竞价及盘中看
消息：平头哥拟分拆上市，阿里涨超5%；宇树科技，2025全年出货量超5500台
穿越者公司，已预订首批20位太空旅客，预计2028年首飞

二、市场机会

（一）短线

国晟科技（非机会提示），昨日地天板，今日是核按预期，要排队核按
看9:20前跌停封单情况，若封单撤走，要跟着撤单，等盘中高点，减仓做厚利润垫
若封单不撤走，则排队出局，隔日套利10%了结
连板参与难度较高，适度关注趋势、断板反包风格
轮动盘，仅考虑各题材核心票参与机会

（二）题材

1、科技（芯片/PCB/硬件/应用）

阿里巴巴：旗下芯片公司平头哥将上市

1）半导体方向

关注各细分方向核心票
存储芯片，江波龙、普冉股份较强，兆易创新、佰维存储高开低走调整
PCB，昨日走强，今日看持续性
封装，看通富微电、精测电子等
CPU涨价利好，中国长城、龙芯中科继续上涨
昨日题材高开低走，后续走趋势轮动
趋势票看中国长城，芯海科技、三利谱、奥士康、兴森科技、广合科技、腾景科技等

2）AI应用

利欧股份继续跌停，但未影响板块走势，今日或有一开板预期
这票盘子太大，短期跌幅较小，不容易模仿国晟翘板成功，当风向标看
核心票看文互联、蓝色光标，反弹较主动，若能继续走强会带动题材
前期的辨识度中文在线、润泽科技、每日互动等看有无埋伏机会，不追高

2、商业航天

马斯克据悉希望在7月前让SpaceX上市 力争率先实现数据中心上太空
穿越者公司，已预订首批20位太空旅客，预计2028年首飞
昨日题材回流，但后续持续性依旧存疑
下跌后主动反弹，航电电子
高位抗跌，信维通信、钧达股份、迈为股份、天银机电
其他超跌的个股左侧压力都较大，若参与需快进快出
28日，异动个股批量出监管，或有资金去博弈
低位的航发动力、航天南湖、三角防务，可适当关注趋势低吸机会
题材会有修复，但只能聚焦核心

3、机器人

马斯克：推动特斯拉转型为机器人公司，估值将达25万亿美元
宇树科技：2025年人形机器人出货量超5500台
昨日机器人略回流，继续看轮动
核心票看五洲新春、方正电机（17.50）
弹性票看裕科技、奕帆传动等
特斯拉链、宇树链，可适当关注核心票低吸机会
趋势票看景兴纸业、北特科技、田中精机、宁波东力
题材当中期趋势看，短期建仓失败要快进快出
题材轮动，不能追高，拉升是减仓点

4、电网

电网官媒：未来五年5万亿已成定局，将投向三大核心领域，升级特高压骨干网架、全面改造城乡配电网，以及加速电网数智化转型
昨日早盘拉升后兑现，日内大幅走弱
量能主导，后续会有反复。若参与，需水下低吸，水上卖出
其他核心票看三变科技、特变电工、保变电气，需汰弱留强
弹性票看电科院、红相股份，若题材修复，可适当关注低吸埋伏机会
目前轮动为主，聚焦题材核心

5、化工/贵金属等顺周期

题材大概率以趋势的方式走
可适当关注趋势低吸机会

三、总结

指数上，继续横盘震荡整理，大主力有意控制节奏
题材上，当前盘面继续轮动，资金无合力
老周期的商业航天、AI应用有回流，新方向的科技、机器人、电网等轮动加大
新老交替，继续轮动，在走出持续性之前，都不可追高
情绪上，这轮短线情绪风险基本出清，后续会逐渐回暖
目前短线异动压制严重，资金会以趋势、断板反包的方式去探索高度，适当关注趋势风格
保持审美，保持耐心！

投资有风险，入市需谨慎!
以上仅作为个人复盘案例，不作为投资建议!