[淘股吧]




一、1 月 23 日盘面复盘：情绪、个股、板块、资金
1. 情绪周期：退潮后的首次“二次点火”

核心结构：
两市成交额约 3.09–3.12 万亿，比前一交易日放量近 4000 亿，仅次于 1 月 12 日情绪极点的 3.6 万亿。
涨停股约 104–122 只，剔除 ST、退市后主流口径约 104 家涨停。
连板股 12 只左右，其中 3 板及以上仅 4 只，连板晋级率约 23.5%。
炸板约 18–20 只，封板率约 84–85%。

情绪节奏：
1 月 12 日：3.6 万亿＋200+ 涨停 = 明确情绪顶；
1 月 13–20 日：商业航天、AI 应用、算力硬件等前高主线连续杀高位 = 退潮＋出清期；
1 月 21–22 日：高低切，贵金属＋半导体＋化工轮番＝修复期；
1 月 23 日：成交再上 3 万亿，百股涨停，太空光伏＋商业航天双主线全面爆发＝
→ 退潮后的第一次“二次点火”，但高度被监管压制，高标晋级率不高，高位接力风险仍大。
实战含义：
只能主攻低位 / 中位“真逻辑主线”的首板和 1 进 2，高位 3B+ 情绪票依旧是雷区。

2. 涨停与连板：情绪龙与空间龙

情绪龙（高度样本）
锋龙股份（ 002931 ）——18 连板
逻辑：人形机器人 + 优必选控股权变更；
→ 定位：情绪风向标，不是可参与标的。
空间龙（有逻辑的高度龙）
江化微（ 603078 ）——5 连板
半导体湿电子化学品龙头，深度绑定晶圆制造 / 存储芯片，叠加国产替代逻辑；
1 月 23 日再次封板，连板数达 5，是半导体方向有业绩支撑的空间龙。
白银有色（ 601212 ）——4 连板
贵金属银链龙头，受金银价创新高驱动走出 4 板；
但期货端已提高黄金、白银保证金与涨跌停幅度，短线政策上有“降温”信号。
其他高标
巨力索具（ 002342 ）——12 天 7 板（当日 3 连板）
商业航天吊装链，配套火箭 / 卫星发射工程；
1 月 23 日 3 连板，累计 12 天 7 板，是商业航天老主线的空间龙。
金安国纪（ 002636 ）——7 天 4 板；
高端 PCB 龙头，吃 AI + CPO + 高速互连 PCB 逻辑，属于半导体链分支龙。
总结：

情绪高度由锋龙代表；
真逻辑高度分布在：江化微（半导体）、巨力索具（商业航天）、白银有色（贵金属）、金安国纪（PCB）。

3. 板块与资金：主线非常清晰
（1）太空光伏 / 光伏设备——当日最强主线
板块表现：
· 光伏设备、太空光伏等指数单日涨幅约 +9%，为全市场最强；
· 多股 20cm 涨停：东方日升、迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯、奥特维、晶科能源等；
· 权重龙头 隆基绿能涨停，组件环节全面起飞；
· 组件 / 电池 / 玻璃 / 刚刚并表太空光伏预期的 钧达股份 2 连板，协鑫集成、拓日新能、明阳智能等大量涨停。
· 资金：
· 光伏设备板块主力净流入约 80–90 亿元，为当日第一吸金方向；
· 多只光伏 / 卫星相关 ETF 当日涨停或大涨。· 逻辑：
· 我国已递交超 20 万颗卫星星座申请，商业航天进入规模化部署新阶段；
· 马斯克在达沃斯明确表示「太空是建设 AI 算力中心最佳场所」，太空光伏将成为太空算力的主电源；
· 广发证券：叠加太空光伏新增需求，2026 年全球光伏新增装机有望达到 645GW，同比 +18.6%。
→ 定位：电新里的新一代题材主线，不再是传统光伏的老故事。

（2）商业航天——退潮后真二波雏形

板块表现：
商业航天概念指数大涨，30+ 股涨停或涨逾 10%；
典型涨停：巨力索具（3B）、中超控股（2B）、西部材料（2B）、润贝航科、博云新材、中国卫星、航天电子等；
瑞华泰、飞沃科技、睿创微纳等多个 20cm 涨停。资金：
商业航天板块主力净流入约 190 亿元，全市场顶级；
航空航天 ETF（159227）大涨 2–4%，成交、规模显著放大。逻辑：
北京印发《商业卫星遥感数据开发利用措施（2026–2030）》，鼓励上下游整合、强调太空云计算和 AI 大数据在卫星业务中的应用；
多家民营火箭企业 IPO 辅导进展更新，SpaceX IPO 时间表（2026 年 7 月前），全球商业航天估值锚强化。→ 定位：从前期纯情绪退潮，切换成「真逻辑＋政策支持的二波主升预备期」，核心在真军工 / 真火箭 / 真卫星链条上。


（3）半导体 / PCB——中期硬逻辑，短线结构分化

半导体：
存储 + CPU 分支上午强，下午高位分化；
江化微 5 连板，金安国纪 7 天 4 板，板块从一致爆发转为**“空间龙 + 分支龙”结构性行情。资金：
半导体主力净流入约 120 亿级别，电子+半导体 ETF 多日吸金。逻辑：
DRAM / NAND 一季度合约价预计较 Q4 上涨 60–70%，2026 年被视为存储超级周期起点；CPU 产能紧张、服务器芯片涨价预期上升，国产 CPU 及配套产业链获益。
→ 定位：全年硬逻辑主线，但短线不再适合当日内最高优先级打板，只适合做空间龙打样、小仓趋势。


（4）贵金属——情绪见顶后的高位震荡
白银有色 4 连板，其它黄金 / 白银股高位回调；
上期所提高黄金、白银期货保证金与涨跌停板幅度，抑制短线过度投机；
→ 定位：由主攻线退为中线配置 / 防守线。

二、周末（1 月 24–25 日）题材发酵：主线并未切换，只在加强
1. 太空算力事件：1 月 26 日「星算·智联」研讨会
中国信通院将于 1 月 26 日 召开「星算·智联」太空算力研讨会，发布：《太空算力发展前瞻研究报告（2026）》及「算力星网」联合推进倡议；
焦点包括：星基算力、太空数据中心、太空云计算和地面协同体系。
这会把 1 月 23 日盘面上已经启动的：

“火箭/卫星 → 太空光伏 → 太空算力 → 太空云 / 遥感数据 / 通信”完整封装成一条 太空经济主线，给 1 月 26 日继续发酵提供硬催化。

2. 商业航天政策 / 事件持续正面
北京国际商业航天展仍在进行，「北京火箭大街」六大平台进入落地展示阶段；
多家民营火箭公司公开技术节点（可回收、重复使用）、IPO 节奏。
→ 周末信息是对「商业航天 + 太空光伏」的再确认和放大，而不是切其他新主线。
3. 贵金属、化工：没有新增超预期催化

贵金属：更多围绕期货提保后的风控讨论，偏抑制；
化工：延续涨价逻辑，但舆论热度被太空经济完全压制。

五、1 月 26 日操作策略：
1. 总体定位
情绪：处在“退潮后第一次二次点火的延续段”，非一轮新高潮起点；
监管：对高位情绪票明显不友好（锋龙、AI 老妖的处理方式已经给了样本）；
样式：主攻低位 / 中位真主线（太空光伏 + 商业航天），半导体做趋势，小仓试错，贵金属不再主攻。
2. 主攻一：太空光伏（电新里的新主线）

·核心思路：1 月 23 日已完成「板块级首次主升」，26 日是事件日（太空算力研讨会）+ 二次发酵日；
· 操作上只做： 权重趋势中军（隆基绿能）； 具备空间龙潜力的中位股 1 进 2 / 1 进 3； 当日首板的低位放量新龙。
3. 主攻二：商业航天（真逻辑二波）
环境：退潮后，监管已去掉大部分伪龙头，真军工、真火箭、真卫星链条获资金重新拥抱；26 日仍然受太空算力会议、北京航天展等催化，有继续走主升的条件；


操作只做：空间龙的小仓跟随；真军工 / 真卫星的 1 进 2 / 首板。
4. 半导体 / PCB：中期硬逻辑，短线只做“顺势单”
江化微（603078）：5 连板空间龙
更大价值在于：看它强弱判断半导体情绪温度。
建议板块以趋势思路对待，注意分化，不做高位补涨尾排。
5. 贵金属 / 化工：降低优先级，只保留观察与防守

贵金属
在期货提保与涨跌停扩板背景下，短线波动加剧；
26 日不再作为主攻，只考虑大幅回调后的低吸博弈，中仓不宜。
化工：
涨价逻辑仍在，但热点和资金都被太空经济抢走；
如出现突发板块领涨，可作为临时补涨方向，单票仓位 ≤5%。

1 月 26 日，只在“太空光伏 + 商业航天”这条太空经济主线里下狠手：太空光伏看隆基这种趋势中军、钧达和东方日升这种前排 1 进 2；商业航天看航天电子、上海沪工、（极小仓）巨力索具；半导体只做顺势趋势，不再追高打板；锋龙、AI 老妖和高位贵金属一律当雷区，真正要擒的妖，是低位真龙，而不是情绪尽头的刀尖。

市场不缺消息，缺的是能带你穿越迷雾的“真东西”。
在这个市场，方向对啥都好说，方向不对说啥都白说。
懂行的老铁，点赞 + 关注是对我努力码字的最大动力。
关注我，让你在悟道的路上少走三年弯路！
主页已设 “特别关注”，让我们一起穿越迷雾 🚀
（个人观点仅供参考与交流，提及个股不对您有任何指导意义，切勿盲目操作！股市有风险，操作需谨慎，不构成买卖建议，如转载需标明：出自遇见88888）