$航天发展(sz000547)$$钧达股份(sz002865)$$锋龙股份(sz002931)$
行吧，简单收评 | 2026年1月25日
大周期：航天发展，监管第9/10日，明天是监管最后一天，一般认为《出监管=下跌》，明日6%上涨空间，卡3日20%
锋龙：之前说，退潮反抽第一批涨停的是嘉美包装+胜通能源+友邦吊顶，当时说，感觉这仨都在躲着航天系做修复，已经是第5天，而且同样老周期的情绪锚定锋龙股份周五爆量，后面继续接力的性价比可能不高。看到这仨票，感觉我们一直都是后知后觉，等行情走出来发现有赚钱效应，想参与又已经错过了情绪节点。
光伏：周五有30多只光伏首板。之前芯片、化工、智能电网板块的首板潮，只有智能电网走出了短暂的持续性。光伏需要看周一到底有几只一字2板，去判断行情的持续性。这种时候，我们只能按照《假定行情论》去参与相关概念有身位的前排。同时，江化微爆量，盈方微天地，湖南白银监管影响白银有色，周一大概率连板梯队会选择高低切，也就是说，按照正常预期，光伏需要出现5-6只一字2板才符合推演预期。
钧达：按照上面的光伏《假定行情论》，反推找高标，最有辨识度的是钧达股份，启动29天，涨幅170%，缩量新高，从历史看，个人觉得他很像恒宝股份，生命线是10日线，他可能不是弹性最大的，但应该是《最安全的票》。给他提供强度的模仿者是宇晶股份。
老登：航天发展很尴尬，有嘉美包装为代表的身位高标，有巨力索具为代表的低位强度，反抽启动时间最慢，离前高又远，位置又不低，这个《老登股》暂时只能是3天20%套利空间，持续性暂时看不到。与之共振的票有航天电子、中国卫星、浙江世宝、金风科技、神剑股份、华菱线缆、中国卫通、通宇通讯、鲁创信投、烽火通信、西部材料、雷科防务、鹭燕医药、中国一重、雪人集团、北斗星通、航天工程、再升科技、岩山科技、海格通信，统称为这一轮可能要反抽无力的老登吧。与之对比的是《中登股》巨力索具和给他提供强度的中超控股。中超控股应该是强度工具人，巨力索具如果前高震荡一下，我可能会去低吸。
其它：前几天提到过的低位先于股，航发科技、九鼎新材、天创时尚、久其软件，都没有持续性，从题材角度，消费和AI应用可能已经被淘汰。从形态上，4天3板或者2连板后断板的都是杂毛体质，就是说，不能一口气封死3连板的，都不太行。九鼎新材是W平台过于反复，其余三只，第一波启动就没有像样的3连板，导致他们很难有辨识度。这个是纯个人审美，炒多了就能提高。
三变科技：这只股我在持仓，反正这种W平台，第一波连板≥3板，跟首板潮共振的，预期新高的缩量板，就个人而言挺像航天发展二波启动动作的，唯一不足是，第一波3板有点矮，W平台右脚踩得不够深，有没有持续性不知道。看能不能蹭上光伏一波流打上辨识度吧。
其他题材：芯片、机器人、化工这些，都没有短线票，可能偏机构趋势吧。电网因为跟光伏有题材重叠，至少现在还剩一个三变还在，周一还是主要看光伏的持续性吧。
有色：按照惯例不复任何盘。
如果周一航天系真的像之前想象的3天20套利后全面跳水，可能巨力索具连板不上，看情况会尾盘低吸巨力索具，或周二低吸。如果连板上去，可能行情会比较好，那就三变格局一下，锋龙和嘉美小黑屋，对于胜通能源和友邦吊顶应该是负反馈，江化微爆量，周一断板预期，高低切到1进2的光伏。钧达应该是震荡预期，也可以低吸。宇晶股份应该是骏达的强度次高，应该是一字板。航天老登不清楚是上午冲高回落，还是，下午衰竭阳，看情况吧。说的有点乱和啰嗦。祝大家发财。
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