周一：出长电科技，7个点出保变电气，4个点入新联电子，2个点入山东墨龙[淘股吧]
周二：出山东墨龙、新联电子；入康强股份、保变电气
周三：出康强股份、保变电气；入世嘉科技、山东墨龙
周四：出世嘉科技，加仓山东墨龙，入浙富控股、城建发展、融发核电，仓位到了六层
周五：出山东墨龙、城建发展；做T浙富控股；融发核电未动；新入广电电气、怡亚通、兰石重装、黄河旋风

一、大盘与情绪
量能重回3万亿，伴随成交量放大，大盘收小阳，分时上波动上行。商业航天超跌反弹，在混沌期形成相对明确聚焦作用。周四国晟科技地天，周五国盛科技反核和利欧反核，加上负反馈明显减少，全天情绪高涨，甚至高潮。涨停股票数量重新达到100以上。但风险是连板情况并不很好，相对明确的混沌期几个主题，也是涨跌各半，首板新面孔多，也就是持续性不太好，板块轮动+板块内个股轮动，难度还是比较大。

商业航天继续反弹，新冒出了光伏，起因是来源于太空算力，也是商业航天启动的逻辑原点。这一点在前段时间也也有表现，但今天尤为突出。商业航天22个涨停，如果太空光伏作为航天大题材的内容之一，那么航天高潮了，总共有56只涨停。而如果不算在航天内，那么光伏业高潮了，该涨停的、不该涨停的都涨停了。反正高潮，明天正常应该有个分歧。

二、题材
主线题材依然是商业航天，AI应用算是弱修复。太空算力横空出世，其他轮动主要聚焦半导体（存储芯片）、电网设备、机器人、有色，这几个相对强轮动。

商业航天也好，太空算力也好，政策端是来源于十五五提出的建设航天强国、网络强国。同时又有国际战略博弈的背景，强化了战略紧迫性。川普+马斯克，美国军费激增+常规军费减少，川普强抢格陵兰岛（格陵兰岛在北极，这个位置有利于太空监控，发现快+信息传递快，有利于美国对战略对手的提早发现与拦截）。综合来看，这是一个关于未来国际主导权的、先手棋的重要战略事项。

这个系统工程从火箭-卫星（及算力，算力有芯片、电源）-通信-应用-安全。在更远一点的事业看，是火箭-飞船-太空探索与开发，包括航天旅游等。如果从整个航天的大系统来看，所有的基本都炒过了，就差应用和安全了。而现在太空光伏（太空算力电源）单列出来整到高潮，背后原因可能是航天被套资金逐步出来，村里管控的影音导致要找一个爆破口，而其他的强轮动题材也没有更好的想象力，大航天系统也没有炒作完，恰逢马斯克的一句话作为催化事件，让这部分资金和量化在局部形成了聚焦。而太空光伏既脱离于航天，又脱离于光伏，有别于传统光伏，算是光伏中的新的细分，属于较新题材。从涨停板上来看，基本上市值都偏小，承载不了3万亿这么大的量能，加上村里的提醒（有业绩、有技术-专利、有价值），数量更是有限。所以总体上还是过度题材，适合将其作为航天下的产业链发展来看待。不是不能做，而是要有逻辑、有硬核逻辑。

半导体总共4家涨停，有一半都是收货或者重组在加持，周五表现比较弱了，下午蓝箭电子回流，主动性最强，其次是通富微电。

电力（电网设备）3家涨停，三变科技调整后，有二波的势头，积成电子首轮涨停后，抓住机会重新表现。其他就是中国西电、新联电子、广西西电、汉缆股份、保变几个。

机器人5家涨停，锋龙股份作为太子爷，扣除后就4家，除了2板的越剑智能，其他的全部更换。前期主动性比较好的方正等几个，都只是维持着，处于上可攻，下可守得状态，做好架势的是艾迪精密。

其他就是油气over了，有色金属（+贵金属）数量尚可，但中部缺少支撑。固态电池有表现，没有太新的事件支撑，应该是国盛地天+反核的，加上太空光伏的突然爆发，带动固态电池有些表现，固态本身没有什么可以支撑它走出来，除非有新故事。

三、今日操作

1.出山东墨龙。非主线，等一个事件，不是适合超短模式，出了。——这个可以打√

2.做T浙富控股。没有客服自身的人性，所谓破山中贼易，破心中贼难，正确的应该是出清。所以这只股的交易，是失败的。

3.入广电电气：上午分时不错，整个电网设备还行，三变这几个又上板了。最初目标是三变，回过头来看的时候已经长高了，在零轴附近买了这轮电网设备的最高连板股，主要是看在当时的性价比，不然中国西电可能是更好的选择。

4.入怡亚通：首板主动性不错，商业航天、卫星导航、存储芯片、储能、锂电这几个题材都不错，股性有点不好，大概3、4个点左右买的。目前看，可能要等两三天才有表现了。

5.入兰石重装：商业航天，有业绩，有辨识度，这次还没怎么炒作过，低位股，加上酒泉的规划，近水楼台。

6.入黄河旋风：一直放在自选股中，纯粹调整的差不多了，2个点左右买的，下午还拉了一下，看来是有情况了。

7.融发核电未动。