2026.1.25周末A股市场消息及SpaceX中国核心供应商梳理
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周末A股市场消息汇总：
1. 商业航天领域
北京发布重磅政策，鼓励卫星数据上下游企业进行并购重组，同时加强太空云计算、人工智能、大数据等新一代信息技术在卫星星座中的应用。
马斯克表示星舰今年目标明确，太空成本将下降100倍，中科宇航完成IPO辅导，商业航天板块迎来利好。
2. 半导体（CPO）领域
英伟达黄仁勋到访中国，逛菜市场后还将前往北京、深圳开年会，可能沟通H200合规落地事宜。据传国内大厂已可申报相关产品，但存在限量情况。
3. 取暖装备领域
美国遭遇冬季严寒风暴，席卷2/3地区，最低温度达零下46度，上亿人收到警报，取暖相关物资被抢购。这让人联想到欧洲严寒时的取暖装备行情，该板块或受关注。
4. 白银相关领域
白银价格历史性突破100美元，周五晚上涨7.15%。但需注意，4连板的“白银XX”公司业绩大亏，其名称中的“白银”指的是甘肃省白银市，公司主营黄金和铜，与贵金属白银业务无关。
SpaceX中国核心供应商梳理!
SpaceX中国核心供应商主要集中在材料、精密部件、终端配套等环节，包括信维通信（独家一级供应商）、西部材料（铌合金材料）、应流股份（熔模铸件）等企业。以下为按供应层级、技术壁垒与业务规模加权排序的核心企业与供应内容：
S级（独家/唯一供应+高壁垒+规模明确）
1. 信维通信（ 300136 ）：星链地面终端独家一级供应商，高频高速连接器适配极端环境，2025年卫星业务约15亿元，70%来自SpaceX，单终端价值量稳定，通过墨西哥工厂交付规避贸易限制。
2. 西部材料（ 002149 ）：SpaceX境内铌合金材料唯一供应商，产品用于猎鹰9号、星舰发动机燃烧室与喷管延伸段，耐受2200℃高温，单箭价值500-1000万元，占SpaceX铌合金供应链70%以上份额。
3. 应流股份（ 603308 ）：星舰猛禽发动机涡轮泵等核心熔模铸件独家供应商，通过NASA认证，产品耐受1600℃高温与2000bar高压，支撑火箭重复使用与推力提升，2025年航天业务收入占比达35%。
A级（寡头/主力供应+中高壁垒+增长确定）
1. 天银机电（ 300342 ）：星链三代卫星恒星敏感器主力供应商，市占率超60%，定位精度达0.001°，单颗配套价值约200万元，随星链扩容交付增长快。
2. 再升科技（ 603601 ）：火箭与星链卫星超细玻璃纤维绝热材料核心供应商，全球仅三家达标，耐高温1600℃，单星配套价值约200万元，2025年订单同比增长240%。
3. 派克新材（ 605123 ）：通过NASA认证，为猎鹰9号、星舰提供箭体、发动机机匣等结构锻件，2025年航空航天锻件收入占比达35%，毛利率超45%，长期绑定SpaceX。
B级（合格供应商+中壁垒+规模尚小）
1. 超捷股份（ 301005 ）：可回收火箭高强度紧固件一级供应商，适配猎鹰9号、星舰箭体与发动机关键部位，2025年上半年航天业务订单同比增长120%。
2. 通宇通讯（ 002792 ）：星链地面终端MacroWiFi天线组供应商，通过SpaceX接口认证，已获小批量订单，用于偏远地区通信覆盖。
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1. 商业航天领域
北京发布重磅政策，鼓励卫星数据上下游企业进行并购重组，同时加强太空云计算、人工智能、大数据等新一代信息技术在卫星星座中的应用。
马斯克表示星舰今年目标明确，太空成本将下降100倍，中科宇航完成IPO辅导，商业航天板块迎来利好。
2. 半导体（CPO）领域
英伟达黄仁勋到访中国，逛菜市场后还将前往北京、深圳开年会，可能沟通H200合规落地事宜。据传国内大厂已可申报相关产品，但存在限量情况。
3. 取暖装备领域
美国遭遇冬季严寒风暴，席卷2/3地区，最低温度达零下46度，上亿人收到警报，取暖相关物资被抢购。这让人联想到欧洲严寒时的取暖装备行情，该板块或受关注。
4. 白银相关领域
白银价格历史性突破100美元，周五晚上涨7.15%。但需注意，4连板的“白银XX”公司业绩大亏，其名称中的“白银”指的是甘肃省白银市，公司主营黄金和铜，与贵金属白银业务无关。
SpaceX中国核心供应商梳理!
SpaceX中国核心供应商主要集中在材料、精密部件、终端配套等环节，包括信维通信（独家一级供应商）、西部材料（铌合金材料）、应流股份（熔模铸件）等企业。以下为按供应层级、技术壁垒与业务规模加权排序的核心企业与供应内容：
S级（独家/唯一供应+高壁垒+规模明确）
1. 信维通信（ 300136 ）：星链地面终端独家一级供应商，高频高速连接器适配极端环境，2025年卫星业务约15亿元，70%来自SpaceX，单终端价值量稳定，通过墨西哥工厂交付规避贸易限制。
2. 西部材料（ 002149 ）：SpaceX境内铌合金材料唯一供应商，产品用于猎鹰9号、星舰发动机燃烧室与喷管延伸段，耐受2200℃高温，单箭价值500-1000万元，占SpaceX铌合金供应链70%以上份额。
3. 应流股份（ 603308 ）：星舰猛禽发动机涡轮泵等核心熔模铸件独家供应商，通过NASA认证，产品耐受1600℃高温与2000bar高压，支撑火箭重复使用与推力提升，2025年航天业务收入占比达35%。
A级（寡头/主力供应+中高壁垒+增长确定）
1. 天银机电（ 300342 ）：星链三代卫星恒星敏感器主力供应商，市占率超60%，定位精度达0.001°，单颗配套价值约200万元，随星链扩容交付增长快。
2. 再升科技（ 603601 ）：火箭与星链卫星超细玻璃纤维绝热材料核心供应商，全球仅三家达标，耐高温1600℃，单星配套价值约200万元，2025年订单同比增长240%。
3. 派克新材（ 605123 ）：通过NASA认证，为猎鹰9号、星舰提供箭体、发动机机匣等结构锻件，2025年航空航天锻件收入占比达35%，毛利率超45%，长期绑定SpaceX。
B级（合格供应商+中壁垒+规模尚小）
1. 超捷股份（ 301005 ）：可回收火箭高强度紧固件一级供应商，适配猎鹰9号、星舰箭体与发动机关键部位，2025年上半年航天业务订单同比增长120%。
2. 通宇通讯（ 002792 ）：星链地面终端MacroWiFi天线组供应商，通过SpaceX接口认证，已获小批量订单，用于偏远地区通信覆盖。
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