周四写文章我们深度研究了商业航天：还有二波行情！[淘股吧]
而今日直接大爆发，让怀疑的人的变成了踏空者！
而未来商业航天的二波，炒作的路线将会是商业航天3.0路线！

核心原因：马斯克确定了未来商业航天里光伏能源的重要性！
而且游资和机构也是全面入局，12号我们提醒航天有风险，13号判断调整将有6天！深度研究：商业航天二波行情，凭什么能爆发？20万颗卫星藏着大机遇！
（本文4300字，花3小时写于至凌晨1点，非喜勿喷，谢谢!）
你们说二波能持续吗？机会在哪里呢？谁是才核心呢？

一、商业航天二波的事件驱动有哪些？



核心结论：二波行情由“海外巨头战略升级+国内政策落地+密集发射节点”三重催化共振，核心是马斯克百GW光伏规划重塑行业预期，规模从50GW翻倍至100GW且落地节奏从5年压缩至3年。
（1）海外核心催化

（2）国内核心催化

核心催化总结
最大超预期点：马斯克百GW规划中太空端100GW明确落地（原仅地面规划），且技术路径锁定P型HJT钙钛矿叠层，春节前完成设备审厂。这解决了商业航天长期痛点——太空能源供给瓶颈，使“卫星星座-太空算力”商业化成为可能。
行情触发逻辑：商业航天核心100指数回调16.50%（高标跌超40%），成交额占比从9.6%降至6.44%，交易拥挤度显著下降；叠加上述密集催化，二波行情已进入启动窗口（参照2024年底机器人板块回调见底节奏）。



二、商业航天二波：卫星光伏3.0！光伏是太空场景的唯一能源解决方案



核心结论：商业航天从1.0（火箭发射）→2.0（卫星组网）→3.0（太空能源-算力生态）的跃迁中，光伏是太空场景的唯一能源解决方案，因其不可替代性解决了“能源稀缺孤岛”问题。资金选择光伏作为3.0爆发点，核心在于其“短期低轨卫星刚需+长期太空算力万亿空间”的双重逻辑，且中国产业链提供确定性落地能力。
（1）为什么光伏是太空场景的唯一能源解决方案？


“太空作为‘能源稀缺孤岛’，对能源供给的核心诉求是长效、稳定、轻量化...化学电池能量密度有限，无法实现自主补充；核能源系统成本高昂、审批复杂...而光伏技术可直接将太阳光能转化为电能。”
“地球表面平均辐射量约340W/m²，而太空太阳能辐射可达1353W/m²，是地面的近4倍；地球同步轨道卫星99%的时间处于光照状态。”
不可替代性三重逻辑：

本质原因：太空场景的能源需求从“可靠性优先”转向“高效、轻质、低成本、柔韧”综合需求，光伏是唯一能同时满足所有维度的方案。例如：
低轨卫星需24小时供电（99%光照时间），光伏是唯一可行方案；
太空算力中心PUE要求<1.05（地面最优1.15），光伏轻量化+无遮挡特性不可替代。


（2）资金为什么选择光伏作为3.0爆发点？
资料原文支撑：
“太空光伏新增需求将显著拉动全球光伏装机增长...预计全年需求可达645GW，同比增幅提升至18.6%。”
“商业航天板块回调后，交易拥挤度显著下降...结合近期密集行业催化，判断即将开启第二波行情。”
资金选择逻辑拆解：

为什么不是其他环节？
火箭/卫星制造：已进入2.0阶段，技术壁垒高但订单周期长（IPO进展解决部分问题）；
激光通信：依赖星链2.0落地，2027年才放量；
光伏：短期有订单（审厂落地）、中期有场景（低轨卫星）、长期有空间（太空算力），成为3.0爆发最优载体。



三、中国光伏产业链为何能切入SpaceX生态？

核心结论：中国光伏以“全链条产能优势+技术路线精准卡位+全球化产能布局”三位一体，成为SpaceX生态唯一可规模化交付的伙伴。SpaceX太空光伏供应链已100%由中国主导，核心原因是中国在HJT钙钛矿设备、航天级辅材等环节实现国产替代。
（1）全产业链优势：全球产能占比超70%，规模化交付不可替代
资料依据：
“中国光伏产业链占据全球主导地位，从硅料、拉棒、切片到电池、组件、设备，各环节产能占比均超70%。”
“SpaceX 100GW太空光伏产能规划需要强大的产业链配套支撑，而中国企业的综合能力是海外企业无法替代的。”
关键事实：
设备端：捷佳伟创是全球唯一钙钛矿整线设备商（市占率60%+），已进入SpaceX审厂名单；
辅材端：福斯特（胶膜）、福莱特（玻璃）通过东南亚产能规避美国关税；
产能弹性：中国可3年内交付100GW产能（海外最大产能国美国仅占5%）。
（2）技术路线卡位：精准匹配P型HJT钙钛矿叠层需求
资料依据：
“SpaceX敲定的P型HJT钙钛矿叠层路线，国内迈为、东方已实现技术突破与小批量交付。”
“太空光伏所需的柔性、抗辐射辅材，钧达的CPI膜、凯盛的UTG玻璃已完成航天级验证，且100%国产化。”
技术卡位细节：

（3）全球化布局：海外产能规避贸易壁垒


资料依据：
“辅材环节，福斯特（越南、泰国）、福莱特（越南、印尼）等企业可规避贸易壁垒；电池环节，钧达股份土耳其合资产能可自由支配1GW销往美国。”
关键布局：
设备出口：迈为股份、晶盛机电具备对美GW级设备出口能力；
组件产能：钧达股份土耳其产能1GW直供美国（贡献3亿利润）；
审厂落地：春节前完成首批设备审厂，中国是唯一能3年交付100GW的国家。
（4）为什么SpaceX光伏供应链100%由中国主导？
历史对比：早期太空光伏依赖砷化镓电池（美国Azur Space主导），但成本过高（$1000/W）；
中国优势：
成本：HJT钙钛矿叠层成本降至$0.5/W（砷化镓的1/200）；
迭代速度：中国1年完成技术迭代（如东方日升从PERC转向P-HJT）；
政策支持：国内反垄断倒逼技术升级（禁止产能协同，逼企业押注HJT/钙钛矿）。
SpaceX选择逻辑：马斯克需快速降本（星链2.0需万颗卫星），中国是唯一能提供高性价比+规模化+技术迭代的供应链。

四、产业链价值分析：市场空间测算与核心细分

核心结论：短期（2026-2028）低轨卫星驱动1500亿元市场，长期（2030+）太空算力打开万亿空间。设备端（HJT/钙钛矿）、电池组件端（太空级）、辅材端（UTG/CPI膜）将分层受益，其中UTG玻璃是最大价值增量点。
（1）市场空间测算

（2）产业链价值量分层：设备端高弹性、电池端高溢价、辅材端稀缺性









核心细分重点：
最大价值增量：UTG玻璃（4万亿长期空间），因单星太阳翼面积指数级增长（V2→V3提升35%）；
最快放量环节：HJT/钙钛矿设备（2025-2027年CAGR超50%），因SpaceX审厂落地+技术迭代加速；
高壁垒环节：CPI膜（配方专利壁垒），仅钧达、福斯特等5家企业通过航天验证。

五、核心标的梳理：分环节布局龙头

1、设备端：技术壁垒高，弹性最大

2、电池组件端：技术卡位，溢价显著


全篇4300字，写于凌晨1点！如果你看完之后是否清晰的认知到，商业航天二波的爆发，为什么炒作商业航天3.0是光伏的结合体呢？而谁才是核心，你能选出三家吗？为什么他们呢？
如果不知道：点赞+转发+留言：100GW太空光伏计划曝光！马斯克如何重塑万亿级商业航天3.0时代？


总结：马斯克百GW规划不是故事，而是商业化起点。中国光伏产业链已深度嵌入SpaceX生态，2024年Q2设备审厂通过是行情加速器，2025年低轨卫星批量发射是业绩兑现点。当下仍是布局窗口，优先选择“技术卡位+订单落地”双验证标的。
1、 行情判断：商业航天二波已启动，核心驱动力从“火箭发射”转向“太空能源-算力生态”，光伏是3.0爆发的基础设施。
2、 最大机会：
短期（2024-2026）：设备审厂落地→低轨卫星光伏配套（UTG玻璃、HJT设备）；
长期（2027+）：星链2.0+太空算力中心→万亿级光伏市场。
3、风险提示：SpaceX技术路线变更（但资料明确P型HJT钙钛矿已锁定）、发射事故延迟（但星舰回收技术已降本90%）。

以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：大盘周五虽然压盘，但是整体放量到再一次回到了3万亿，而核心重点就是权重老登下杀，而主线行情再一次回归，而这个原因就是商业商天+AI应用的爆发，另外就是有色， 这一点我在周四和周五也讲了，周四我说航天二波没有相信，而周五如我们说的时候，很多人以没有反应过来！说明要有预判行情的能力，就12号提醒风险是一样的道理！最后3707家上涨，但还有1336家下跌，整体震荡看多的思考不变！只是震荡会持续到27左右，之后看到2号！


情绪面：今日情绪开始修复，涨停102家，跌停0，封板率85%，而高度18板，连板总数12家。
板块上：当下的核心主线：商业航天，而最强势板块:商业航天+机器人+AI应用！主线回归，而且超级回归，而AI应用等待新的修复！助攻：有色+化工+智能电网。
商业航天：龙头是巨力索具3板，中超2板在持续加速，而当下核心重点里看钧达2板和明阳、宇晶的加速强化带动了光伏的爆发，光伏还是以商业航天发展带动起来了！
机器人：龙头是锋龙18板，最牛的龙头了，而且是这个3年来最高记录！但是没有后排，整体后排是持续轮换，后期重点看欧克科技1板和世运！
AI应用：龙头是越剑智能2板，而人气是浙文与志特又一次涨停是超预期了，说明了资金的情绪恢复，只是未来可能更多的是震荡向上的思考了！
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：
1、科创板日报》记者获悉，商业航天龙头中科宇航已完成IPO辅导，该公司于1月16日进入辅导验收流程，其IPO辅导机构为国泰海通证券。
2、北京：进一步深化卫星出口、卫星数据沙盒监管和跨境流动试点，北京：支持多源卫星大数据平台建设，现数据采集、存储、加工、服务一体化，提供高质量数据集、模型产品等高附加值增值产品，打牢规模化行业应用基础。对于符合要求的建设项目，支持申请国家、市级财政资金。【北京：加强太空云计算、人工智能、大数据等新一代信息技术在卫星星座中的应用
3、2025年全国规上煤炭产量完成48.3亿吨，同比增长1.2%，再创历史新高。
4、国家统计局：1月中旬生猪（外三元）价格环比上涨3.2%
5、美元走弱助推了金属市场的强势表现，黄金、白银均刷新历史新高。现货白银涨超7%，最高报约103美元/盎司。现货黄金一度上涨1%，最高报约4988美元/盎司。伦铜一度上涨3.4%，达到13187.50美元/吨，接近本月早些时候创下的历史新高。伦锡上涨9.5%。伦镍上涨4.2%。
6、特朗普政府正在考虑全面封锁古巴石油进口
7、见证史上最狂野贵金属牛市：国际白银历史性突破100美元，28→100仅用9个月
8、英特尔股价下跌16%，创2024年8月以来最大跌幅。公司预计第一季度营收中值低于市场预期的125.1亿美元
9、马斯克称特斯拉FSD中国获批最快下个月，有望与在欧洲获批的时间接近。知情人士表示：该消息不实。
10、蓝箭航天朱雀三号总设计师张晓东表示，力争今年实现火箭的返回与部分再次飞行；形成年产30发，年发保底20发、力争30发的生产和发射能力。“北京火箭大街”商业航天共性试验平台等六大平台启动，加速形成全链条“千星产发”能力。《酒泉市商业航天产业发展规划（2026—2035年）》正式发布，将建设国家商业航天发射基地。

跟踪商品题材


一、生猪12.98（-0.61%，猪成本12,牧原11.6元，饲料超50%、人工10-15%。）
二、电池碳酸锂17万（3.03%，盐湖成本3-4万，云母6-9万、锂辉6-8万。）
三、氧化镨钕67.25万（-0.44%）,钕铁硼N35：161.5万（0%）（，轻成本35万-40万。MP79万，澳大利亚45-50万。开采：8,000–10,000元/吨，中重稀土130–150万元/吨）
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