📊一、核心主线梳理[淘股吧]
1. 游资主导概念方向

商业航天：修复行情延续两日，情绪龙头航天发展呈现“7连阴后两日大红”的典型反弹特征，信维通信、臻镭科技等核心标的创阶段新高。板块指数或走“双头”结构，二波行情需持续跟踪量能配合；操作上建议聚焦龙头，低位太空光伏板块仅关注前排标的，规避跟风杂毛。
AI应用：随利欧股份（跌停开板修复）同步回暖，板块炒作尚未终结。核心跟踪浙文互联（低位情绪锚点），蓝色光标受监管影响走势或不连贯，利欧股份因盘子大、刚复牌波动偏温和，志特新材抱团属性较强、与板块关联度低。
2. 机构主导价值方向

国产芯片（半导体）：机构配置优先级最高，周五午后现抢筹迹象（珂玛科技尾盘拉升、通富微电同步修复），下周轮动机会明确。核心围绕存储芯片（兆易创新）、HBM封测（通富微电、长电科技）、设备材料（长川科技、珂玛科技）及中芯国际等大市值标的，板块联动性强。
智能电网：优先级低于芯片，周五呈“修复后分歧”走势，仅建议关注情绪领涨标的（三变科技、中国西电），其余个股暂不跟踪。
机器人：稳健型配置优选，表现为“涨跌幅有限、震荡向上”特征，核心标的包括方正电机、五洲新春、万向钱潮、三花智控，创业板弹性标的可关注恒帅股份、斯菱智驱，下周存在轮动补涨预期。
二、市场情绪与仓位策略
本周指数虽上涨，但风格切换频繁导致操作难度较大。

仓位管理：与量能正相关——量能持续放大（2.6万亿+）可提升至7-8成，跌破2.5万亿降至3-4成，当前量能充沛，可积极参与。
风格偏好：短线连板受压制（锋龙股份外高度有限），20cm/30cm弹性标的更优，建议重点关注创业板、科创板，北交所权限者可同步跟踪。
三、下周行情预判与操作建议
1. 走势展望

指数：前半周无系统性风险，量能与情绪支撑下，回调后具备回升动力；月底需警惕流动性收缩引发的回调风险。
风格：维持“概念与机构轮动”格局，核心变量为监管政策——若监管放松，概念炒作延续；若监管加码，资金回流机构主导的半导体、机器人等业绩方向。
板块节奏：商业航天周五达高潮，下周一需防冲高分歧，分歧后资金或流向机构方向（芯片、机器人），概念板块或二次修复，量能持续放大则分歧可能日内完成。
2. 操作策略

板块布局：优先国产芯片（轮动预期强）、商业航天（分歧低吸核心）、AI应用（锚定浙文互联）；机器人作为稳健配置，逢低布局弹性标的。
标的选择：聚焦各板块核心龙头，概念方向弃弱留强，机构方向优选资金认可度高的标的。