一、总体策略

指数：周五横盘震荡整理，大主力继续控盘，最终收+0.33%，4136
盘后美股涨跌互现，A50涨+0.41%，外围环境偏暖

今日指数看4130、4140两道线。高开在4140之上，修复预期，上方压力4143、4150；低开在4130之下，回踩预期，下方支撑4124、4113；中间开，整理盘

情绪：上周五短线情绪继续回暖，但盘后锋龙股份、嘉美包装停牌，监管继续降温短线情绪
当前短线监管严重，难以通过连板去打开市场高度，后续关注断板反包、趋势风格

今日多头看江化微、白银有色；空头看盈方微、湖南白银
注：多头、空头仅为情绪风标，不代表标的后续涨跌方向

题材：周五收盘最强太空光伏/商业航天，其次有色金属、AI应用。机器人、固态电池、医药、电网等有表现
今日先看太空光伏/商业航天的分化力度，其次看有色金属、AI应用的持续性。科技看修复情况

其他的，竞价及盘中看
消息：马斯克，进入太空成本将降至目前1%；三星电子，一季度NAND价格上调+100%
黄金价格突破5000美元/盎司

二、市场机会

（一）短线

巨力索具，3板，商业航天。今日题材有续强预期，关注便宜老大低吸机会
航天电子，首板，商业航天。商业航天趋势龙头，关注32.24附近的低吸机会
华媒控股，首板。数字资产。看有无便宜老大机会

连板受监管压制，适度回避高位连板，关注趋势、断板反包风格
趋势+轮动，仅考虑各题材核心票参与机会

（二）题材

1、商业航天/太空光伏/储能

马斯克：SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力
中科宇航 IPO辅导工作完成，今年将进行可复用飞行器百公里回收技术验证
北京：鼓励有能力企业对卫星数据上下游企业进行并购重组
周四题材回流，周五太空光伏带着商业航天高潮，今日分化预期
短线风标看巨力索具、中超控股
核心票看航天电子、金风科技、中国卫星、西部材料
弹性票看前期辨识度，天银机电、臻雷科技、信科移动、信维通信、超捷股份等
光伏方向，钧达股份、乾照光电、迈为股份、捷佳伟创等
明日不少票集体出异动，防今日题材猛涨，盘后监管继续负反馈
航天电子，是这轮趋势核心，可适当关注趋势低吸机会
巨力索具，3板，商业航天身位老大，若题材继续走强，它有望反包，可适当关注便宜老大机会
其他趋势票看三角防务、航发科技、云南锗业、苏试试验、腾达科技等

2、科技（半导体、AI应用）

三星电子：已将今年第一季度NAND闪存供货价格上调100%以上
春晚数字资产：2026年“大春晚季”版权文创合作暨马年春晚吉祥物发布活动在北京举行
腾讯元宝春节撒10亿红包，百度文心将发放5亿现金

1）AI应用/数字资产

AI应用周五随商业航天回流，周末数字资产利好
核心票看志特新材、浙文互联、蓝色光标、易点天下
趋势票看科大讯飞、中文在线、润泽科技、每日互动、天地在线等
若题材热启动，也可用94板块选股法，或前排炸板低接

2）半导体方向

周五商业航天回流，资金对流明显，半导体方向跷跷板
存储芯片，江波龙最强，关注趋势低吸机会
普冉股份、兆易创新、佰维存储等调整
封测看通富微电，关注后续趋势低吸机会
CPU看龙芯中科、中国长城，关注低吸机会
数据中心，潍柴重机、中熔电气、强瑞技术等
对流题材，聚焦各细分的核心票

3、机器人

江苏机器人企业魔法原子将登上春晚
马斯克：明年有望发售人形机器人，特斯拉计划在其奥斯汀工厂开始训练擎天柱机器人
周五机器人题材指数新高，后续有走趋势预期
核心票看五洲新春、方正电机（17.50）
趋势票看福莱新材、昊志机电、天奇股份、绿的谐波、奕帆传动等
题材当中期趋势看，短期建仓失败要快进快出
题材轮动，不能追高，拉升是减仓点

4、化工/有色等顺周期

白银价格冲上100美元：1月23日，白银现货、期货价格双双站上100美元，创历史新高
化工/有色都是顺周期逻辑，加上当前地缘因素影响，资源股大幅上涨
化工方向，看齐翔腾达、红墙股份、沧州大化、江天化学等
贵金属方向，短期涨幅不低，不好参与
支线方向，不可追高，只可等调整低吸

5、电网

继续轮动，聚焦核心票反复做T即可

三、总结

指数上，大主力控盘之下，趋势依旧向上，小票有“压不住”的迹象
题材上，老周期的商业航天带着AI应用大幅走强，重新成为主流，会走出一定持续性
适当聚焦题材的核心票或低位补涨
最强支线方向，科技、机器人、顺周期、电网等参与轮动，只能聚焦题材核心
情绪上，短线情绪继续回暖，有望走出新周期
但目前连板异动压制，资金会更倾向趋势风格，积极关注
市场量能充沛，可适当参与题材炒作机会！

投资有风险，入市需谨慎!
以上仅作为个人复盘案例，不作为投资建议!