$九鼎新材(sz002201)$$航天电子(sh600879)$
1.抱团黄金和资源。国际金价一飞冲天，避险情绪直接点爆了金银铜铝。这不是炒题材，这是资金在乱世中找硬通货，白银有色这种龙头打出空间，整个板块就是资金今天的避风港。
2.回流“中特估”/高股息。银行、煤炭、保险，这些大家伙又动了。别信什么牛市旗手，这就是最朴素的避险逻辑——稳、便宜、有分红。尤其是央企市值管理考核的消息，给了资金一个体面的理由回来趴着。
3.从科技成长里大撤退。这是今天亏钱效应的主要来源。半导体、商业航天、AI应用，这些前期涨得最欢的板块，今天被砸得最狠。原因不复杂：涨多了，有监管压力，更重要的是流动性被上面的避险板块抽干了。短线资金在这里的态度非常坚决：获利了结，先跑为敬。
一个危险的信号是：指数看着还行，但个股跌得稀里哗啦。这是典型的资金抱团少数板块，放弃大部分个股的熊市特征。
明日策略：
持仓的：如果手里是黄金、资源、高股息，趋势没坏就拿着，这是目前市场唯一明确的主线。如果手里是半导体、AI这些，别幻想，趁着任何反抽减仓，不要和趋势作对。
开仓的：方向很窄，要么在主线里找分歧低吸的机会（难度大），要么就管住手。非要试，就小仓位看看资金会不会回流超跌的科技，但必须有信号：市场放量，且核心科技股有领头羊站出来。否则，看戏不丢人。
核心原则：
不追高：连续涨停的黄金股，随时可能补跌。
不抄底：下跌中的科技股，接飞刀的事让勇士们去干。
控仓位：这种行情，5-7成仓足够进退，满仓豪赌的时机远未到。