主线热点：资源顺周期（贵金属、有色、油气）

资金抱团最强方向，避险+大宗上涨驱动，金铜钨锡油全线活跃。
龙头：湖南黄金、招金黄金、银泰黄金、四川黄金、白银有色、兴业银锡、中钨高新、锡业股份、铜陵有色、洛阳钼业、神火股份、通源石油、中曼石油。

次线/轮动热点：

商业航天/太空光伏（调整后仍有分支机会）：中国卫星、航天发展、东方日升。
AI应用/机器人/算力（结构性低吸）：蓝色光标、三花智控、长