1.指数情况：
昨天暴跌无心复盘，今天经过猛杀终于出现了回流，半导体成为反攻主力，自4100一路上冲到4160，最终平稳收在4139，全天缩量3000亿。

2.赚钱效应：
1928：81：3454，大涨大跌比326：117
，有所好转，涨跌停比59：12，业绩原因大规模跌停结束，昨日涨停2.62%，高换手68%上涨。整体上初见好转，等待明日确认。

3.消息面：

商务部加快培育国际消费中心与扩大开放

商务部在1月26日的新闻发布会上明确，2026年将加快国际消费中心城市培育建设，并扩大电信、医疗、教育等领域的自主开放，引导外资投向服务消费领域。此举旨在通过优化消费环境和拓展服务业开放，进一步激发国内消费潜力，为零售、跨境服务等行业带来政策利好。受此影响，今日消费服务及跨境贸易相关个股表现活跃。

央行强化离岸人民币市场建设，提升流动性

中国人民银行副行长邹澜在亚洲金融论坛上表示，将增加离岸人民币国债发行规模，支持香港金管局将人民币业务资金安排规模提升至2000亿元，并探索人民币债券作为离岸合格担保品的机制。这一举措旨在增强人民币资产的国际吸引力，为金融和跨境贸易企业提供更便利的融资环境，对券商、跨境金融板块形成直接催化。

半导体与AI算力需求爆发，板块强势领涨

存储芯片行业供需关系改善，三星NAND闪存涨价100%，叠加AI算力需求激增，推动半导体板块全线走强。东芯股份、盛科通信等企业因国产替代加速和订单增长受到资金追捧，光模块、芯片设计等细分领域延续高景气度。

黄金价格突破5000美元，避险情绪升温

现货黄金价格突破5000美元/盎司，创历史新高，全年累计涨幅达70%。地缘政治紧张及美联储降息预期推动贵金属避险需求，黄金开采和零售企业业绩弹性凸显。

商业航天与低空经济政策加速落地

海南国际商业航天发射公司发布约2.2亿元的发射任务采购招标，商业航天产业链进入密集落地期。政策支持与卫星网络建设需求推动航天芯片、材料企业订单增长。

印度尼帕病毒疫情引发医疗检测需求

印度西孟加拉邦出现尼帕病毒确诊病例，死亡率高达40%以上，多国加强边境检测。疫情突发提升病毒检测与疫苗研发关注度，部分A股医疗企业回应检测技术需求。

特朗普政府入股美国稀土公司，保障关键矿产供应

特朗普政府拟向美国稀土公司注资16亿美元，获得10%股权，以减少对海外稀土资源的依赖。此举凸显战略性矿产资源的国家安全意义，可能影响全球稀土供应链格局。

4.板块分析：

连板天梯：

有色金属板块：6板白银有色，3板豫光金铅，2板招金黄金、湖南黄金、四川黄金、金徽股份。该板块梯队完整，龙头高度突出。

光伏板块：3板拓日新能。此外，其他涨停中有多只光伏股如宇晶股份、赛伍技术、正泰电源、金辰股份近期活跃，但非连续连板。

商业航天板块：3板拓日新能。板块内其他个股如航发科技以7天4板形式表现。

化工板块：3板中农联合。板块梯队单一，暂无其他连板股。

黄金珠宝板块：3板中国黄金。该股亦属有色金属范畴，但独立列出。

培育钻石板块：3板中国黄金。与黄金珠宝概念重叠。

锂电池板块：2板天奇股份。同时具备机器人概念。

机器人板块：2板天奇股份。与锂电池概念叠加。

AI应用板块：2板天地在线。纯AI应用方向连板股。

医药板块：2板达安基因、光正眼科、凯普生物。三者均叠加AI应用概念。

核电板块：6板白银有色。作为有色金属的叠加概念。

资金流入： 半导体，cpo，5g
前三行业：半导体，通信设备，银行
今日最强板块：半导体，国产芯片，华为

5.昨日热门今日表现：
今日热门：有色类，华天科技

6.个股分析：继续持有
1）长城持有
2）中科持有
3）闻泰科技持有
4）紫光持有

7.龙虎榜关注
半导体，平潭