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一、题材板块➕逻辑
两大核心主线：半导体产业链 + 贵金属。

（一）半导体产业链
1. 逻辑核心：存储芯片“超级周期”预期（三星NAND涨价100%催化）+ 大基金三期落地预期 + AI算力硬件需求爆发，产业周期反转与国产替代双重共振。
2. 逻辑启动时间：2026年1月中旬（存储芯片涨价消息扩散），1月27日进入全面发酵期（全产业链涨停潮）。
3. 逻辑推演：短期看存储芯片涨价落地