2026年1月28日市场晨报
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今日全球重点关注（1月28日）
• 05:55 财联社早报发布
• 08:30 澳大利亚12月CPI年率发布
• 15:00 德国2月Gfk消费者信心指数
• 22:45 加拿大央行利率决议
• 23:30 美国EIA原油库存
• 次日03:00 美联储FOMC利率决议
📰 隔夜宏观与行业要闻
宏观政策
• 资本市场开放：证监会推进高水平开放，优化外资准入。
• 海南自贸港：资本项目结汇及NRA账户退汇政策征求意见，便利跨境资金。
• 央行操作：开展4020亿元7天期逆回购操作，利率1.40%。
• 中英关系：英国首相斯塔默访华，推动绿色能源、医疗健康等领域合作。
• 监管动态：市场监管总局强调贯彻新《反不正当竞争法》；上期所对涉嫌违规客户采取限制开仓等措施。
行业与市场热点
• 芯片/半导体：中微半导、国科微发布涨价函，部分产品涨幅最高达80%；存储芯片短缺，连苹果也面临供应商大幅提价。
• AI与算力：英伟达投资CoreWeave以加速AI数据中心建设；DeepSeek发布新OCR模型；CPO因全球算力需求爆发而受关注。
• 国产化与高端制造：国产大飞机C919预计2026年交付提速；欧盟启动政府卫星通信计划，以摆脱对外依赖。
• 能源与材料：美国天然气价格因冬季风暴创三年新高；美日合作拟在美国建设人造钻石工厂；化工品价格指数出现趋势性反转。
• 医药健康：新修订《药品管理法实施条例》公布，鼓励创新，加快新药上市；国家疾控局印发强基实施方案，推进“数智疾控”；中科院团队证实口服药VV116对尼帕病毒有效。
• 其他：NAS（私有云存储）市场在AI加持下快速增长。
📊 A股市场回顾（2026年1月27日）
整体走势
• 指数表现：市场走势分化。沪指涨0.18%，深成指涨0.09%，创业板指涨0.71%，表现相对较强。
• 成交情况：沪深京三市成交额29215亿元，较上一交易日缩量约3592亿元。两市融资余额增加19.54亿元。
• 板块与资金：热点方向明确，资金流向集中。
• 热点板块：半导体、贵金属、培育钻石、光伏设备、CPO等板块涨幅居前•
◦ 领跌板块：生物疫苗、煤炭、化工、电池、白酒等板块调整。
• ◦ 资金观察：公募机构近期有高低切换行为。1月27日机构席位净买入宏景科技（2.3亿元，云出海概念）和澄天伟业（液冷散热概念）。
🏢 重点公司动态
业绩预告（关注超预期及扭亏）
• 业绩大幅预增：
• 臻镭科技：预计2025年净利增529.64%-642.26%。
• 国泰海通：预计2025年净利增111%-115%。
• 赣锋锂业：预计2025年扭亏为盈，盈利11-16.5亿元。
• 申万宏源：预计2025年净利增74.64%-93.83%• 沐曦股份：预计2025年营收增超115%，但净利润仍为亏损。
• 其他公告：
• 东材科技：公司实控人、副董事长被留置调查。
• 嘉事堂：控股股东筹划股权转让，28日起停牌。
• 盈新发展：拟5.2亿元收购长兴半导体60%股权，切入存储芯片封测。
🌐 隔夜全球市场与热点
主要市场表现
• 美股：走势分化，科技股相对强势。道指跌1.01%，纳指涨0.82%，标普500涨0.34%。
• 商品：WTI原油涨2.95%至62.42美元/桶；布伦特原油涨2.75%至66.55美元/桶。现货黄金上涨2.68%至5178美元/盎司；现货白银上涨5.58%至112.56美元/盎司。
• 亚太：日经225指数涨0.85%，韩国综指涨2.73%。
• 汇市：美元全球外汇储备占比跌破60%。
• 地缘与政策：
• 美国军事动态：美国“亚伯拉罕·林肯”号航母打击群已驶入西印度洋。
• 美联储政策：市场普遍预期本次会议将维持利率不变，关注其对后续降息路径的表述。
• 贸易关系：特朗普威胁对加拿大进口商品征收100%关税。
💡 投资方向参考
科创创业板潜在主线
1. 芯片半导体：全行业涨价潮（中微、国科微）与国产替代逻辑强劲。关注AI算力芯片、存储芯片、半导体设备材料。
2. AI与数字经济：全球AI算力竞赛白热化（英伟达加码），关注CPO、光模块、AI应用（如文档识别）、数据中心液冷等环节。
3. 高端制造与国产替代：国产大飞机交付提速、卫星互联网（欧盟启动计划）、军工装备等板块。
4. 能源与战略材料：地缘风险与冬季风暴支撑能源价格（天然气、油价）。美日合作建设人造钻石工厂，关注国内培育钻石及上游设备公司
5. 业绩驱动：紧抓年报业绩主线，关注如臻镭科技、赣锋锂业等业绩超预期或扭亏的细分龙头。
风险提示
• 警惕部分前期热门板块因情绪退潮和筹码结构问题出现的调整
• 关注全球地缘政治风险（中东局势）、美国财政政策及全球央行货币政策转向可能带来的波动。
• 注意部分黄金、白银主题基金因溢价已暂停申购，追高需谨慎。
• 05:55 财联社早报发布
• 08:30 澳大利亚12月CPI年率发布
• 15:00 德国2月Gfk消费者信心指数
• 22:45 加拿大央行利率决议
• 23:30 美国EIA原油库存
• 次日03:00 美联储FOMC利率决议
📰 隔夜宏观与行业要闻
宏观政策
• 资本市场开放：证监会推进高水平开放，优化外资准入。
• 海南自贸港：资本项目结汇及NRA账户退汇政策征求意见，便利跨境资金。
• 央行操作：开展4020亿元7天期逆回购操作，利率1.40%。
• 中英关系：英国首相斯塔默访华，推动绿色能源、医疗健康等领域合作。
• 监管动态：市场监管总局强调贯彻新《反不正当竞争法》；上期所对涉嫌违规客户采取限制开仓等措施。
行业与市场热点
• 芯片/半导体：中微半导、国科微发布涨价函，部分产品涨幅最高达80%；存储芯片短缺，连苹果也面临供应商大幅提价。
• AI与算力：英伟达投资CoreWeave以加速AI数据中心建设；DeepSeek发布新OCR模型；CPO因全球算力需求爆发而受关注。
• 国产化与高端制造：国产大飞机C919预计2026年交付提速；欧盟启动政府卫星通信计划，以摆脱对外依赖。
• 能源与材料：美国天然气价格因冬季风暴创三年新高；美日合作拟在美国建设人造钻石工厂；化工品价格指数出现趋势性反转。
• 医药健康：新修订《药品管理法实施条例》公布，鼓励创新，加快新药上市；国家疾控局印发强基实施方案，推进“数智疾控”；中科院团队证实口服药VV116对尼帕病毒有效。
• 其他：NAS（私有云存储）市场在AI加持下快速增长。
📊 A股市场回顾（2026年1月27日）
整体走势
• 指数表现：市场走势分化。沪指涨0.18%，深成指涨0.09%，创业板指涨0.71%，表现相对较强。
• 成交情况：沪深京三市成交额29215亿元，较上一交易日缩量约3592亿元。两市融资余额增加19.54亿元。
• 板块与资金：热点方向明确，资金流向集中。
• 热点板块：半导体、贵金属、培育钻石、光伏设备、CPO等板块涨幅居前•
◦ 领跌板块：生物疫苗、煤炭、化工、电池、白酒等板块调整。
• ◦ 资金观察：公募机构近期有高低切换行为。1月27日机构席位净买入宏景科技（2.3亿元，云出海概念）和澄天伟业（液冷散热概念）。
🏢 重点公司动态
业绩预告（关注超预期及扭亏）
• 业绩大幅预增：
• 臻镭科技：预计2025年净利增529.64%-642.26%。
• 国泰海通：预计2025年净利增111%-115%。
• 赣锋锂业：预计2025年扭亏为盈，盈利11-16.5亿元。
• 申万宏源：预计2025年净利增74.64%-93.83%• 沐曦股份：预计2025年营收增超115%，但净利润仍为亏损。
• 其他公告：
• 东材科技：公司实控人、副董事长被留置调查。
• 嘉事堂：控股股东筹划股权转让，28日起停牌。
• 盈新发展：拟5.2亿元收购长兴半导体60%股权，切入存储芯片封测。
🌐 隔夜全球市场与热点
主要市场表现
• 美股：走势分化，科技股相对强势。道指跌1.01%，纳指涨0.82%，标普500涨0.34%。
• 商品：WTI原油涨2.95%至62.42美元/桶；布伦特原油涨2.75%至66.55美元/桶。现货黄金上涨2.68%至5178美元/盎司；现货白银上涨5.58%至112.56美元/盎司。
• 亚太：日经225指数涨0.85%，韩国综指涨2.73%。
• 汇市：美元全球外汇储备占比跌破60%。
• 地缘与政策：
• 美国军事动态：美国“亚伯拉罕·林肯”号航母打击群已驶入西印度洋。
• 美联储政策：市场普遍预期本次会议将维持利率不变，关注其对后续降息路径的表述。
• 贸易关系：特朗普威胁对加拿大进口商品征收100%关税。
💡 投资方向参考
科创创业板潜在主线
1. 芯片半导体：全行业涨价潮（中微、国科微）与国产替代逻辑强劲。关注AI算力芯片、存储芯片、半导体设备材料。
2. AI与数字经济：全球AI算力竞赛白热化（英伟达加码），关注CPO、光模块、AI应用（如文档识别）、数据中心液冷等环节。
3. 高端制造与国产替代：国产大飞机交付提速、卫星互联网（欧盟启动计划）、军工装备等板块。
4. 能源与战略材料：地缘风险与冬季风暴支撑能源价格（天然气、油价）。美日合作建设人造钻石工厂，关注国内培育钻石及上游设备公司
5. 业绩驱动：紧抓年报业绩主线，关注如臻镭科技、赣锋锂业等业绩超预期或扭亏的细分龙头。
风险提示
• 警惕部分前期热门板块因情绪退潮和筹码结构问题出现的调整
• 关注全球地缘政治风险（中东局势）、美国财政政策及全球央行货币政策转向可能带来的波动。
• 注意部分黄金、白银主题基金因溢价已暂停申购，追高需谨慎。
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