地产、白酒齐飞，市场迎来了新的大变局

1月29日盘面梳理 amp;明日以及二月市场机会。

今日市场呈现结构性分化，核心亮点集中在地产与白酒板块，两者同步走强，成为盘面主要支撑力量，资金承接力度较强，契合近期消费链与地产链修复预期。有色金属板块虽近期累计涨幅显著，近三个月涨幅超54%，但今日高开低走，从开盘12608.63点震荡回落至收盘12560.05点，呈现明显退潮迹象，资金获利了结态势突出。AI与算力板块表现震荡，通胀预期成为主要扰动因素，市场对其后续走势分歧加大，相关细分领域资金分流明显，整体未形成持续领涨态势，市场资金轮动特征凸显，未出现明确统一主线。

明日预判：短期市场流动性维持宽松，资金轮动节奏或延续。地产、白酒板块短期或维持弱修复，但需警惕获利盘出逃引发的波动；有色金属退潮趋势大概率延续，短期难有持续性反弹。AI与算力板块受通胀预期扰动仍将震荡运行，资金或向具备核心壁垒的细分标的集中。整体而言，明日市场大概率呈现震荡整理格局，板块轮动为主，难有单边行情，重点关注低位板块承接力度。

二月市场机会：结合行业机构观点，二月有望迎来核心做多窗口，基本面空窗期叠加春节效应、流动性充裕，市场风险偏好有望提升。重点关注三大方向及对应标的参考（仅为板块细分指引，不构成操作建议）：一是地产链、消费链（白酒等），地产链可关注头部开发及产业链配套细分标的，如中国国贸、珠江股份，白酒板块重点关注低估值二线龙头及稳健一线标的，如贵州茅台、古井贡酒，受益于预期修复，两会前仍有阶段性修复空间；二是AI应用领域，聚焦政务、工业等刚需应用细分标的，如中国电信，其自研多模态大模型落地多场景，叠加产业密集催化，相关细分有望迎来反弹；三是具备资产配置属性的低估值实物资产相关品种，重点关注估值处于历史低位、业绩确定性较强的细分标的，如工商银行、海螺水泥。需规避高位退潮的有色金属板块，警惕通胀预期对AI算力板块的持续扰动，整体以把握结构性机会为主，兼顾防御与进攻。

温馨提示：本文内容仅为市场复盘与预判分析，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎，个股走势受政策、资金、情绪等多重因素影响，决策时请结合自身风险承受能力，理性判断、审慎操作。